Нефтяной рынок слабо отреагировал на введение ЕС частичного эмбарго на российские углеводороды

Валютный рынок

По итогам валютных торгов последней весенней сессии на KASE курс нацвалюты к доллару укрепился до 415,16 тенге за доллар (-11,47 тенге), полностью отыграв падение конца прошлой недели. При этом объем торгов достиг рекордных с середины марта значений – 195,9 млн долларов (+80,9 млн). Поддержку тенге по-прежнему могли оказать высокие цены на нефть и ревальвация российского рубля. Между тем за май нацвалюта укрепилась на 30,5 тенге, или 6,8% при среднесуточном объеме торгов в 115,4 млн долларов (91,6 млн долларов в апреле).

Brent по $123 – и это не предел

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 421,0 тенге за доллар.

Курс USDKZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

Индикативные ставки денежного рынка во вторник двигались разнонаправленно, сохраняясь вблизи верхней границы коридора базовой ставки: TONIA – 14,89% (+10 б.п.), SWAP_1D – 15,82% (-9 б.п.). Объем торгов на рынке продолжает оставаться высоким – 929,4 млрд тенге. Что касается операций по изъятию ликвидности, то на недельных депозитах в НБРК были размещены 140,0 млрд тенге (100% спроса) при доходности 14,0%. Открытая позиция по операциям НБРК по-прежнему составляет около 2,5 трлн тенге, не демонстрируя существенных изменений.

Фондовый рынок

Во вторник индекс KASE практически не изменился, закрывшись у отметки 2 661,53 пункта (-0,03%). Основным драйвером снижения выступили «КазТрансОйл» (-1,2%) и Народный банк (-0,7%), тогда как в «зеленой зоне» закрылись акции «Казахтелекома» (+0,8%), «Кселл» (+0,7%) и БЦК (+0,7%). При этом поддержку бумагам операторов связи оказала публикация сильных результатов деятельности «Казахтелекома» за первый квартал 2022 года: консолидированная чистая прибыль и доходы выросли на 17 и 4% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Мировой рынок

Основные фондовые индексы США после длинных выходных завершили сессию в минусе на фоне ожиданий относительно возможной рецессии, вызванной мерами по борьбе с инфляцией.  Настроения инвесторов ухудшила проинфляционная статистика по стоимости жилья в США – индекс S&P/CS Composite-20 повысился в марте на 2,4% против прогноза роста на 2%. Также рынок обратил внимание на заявление члена совета управляющих Федрезерва Кристофера Уоллера, который отметил, что в конце текущего года ставка может превысить нейтральный уровень в 2,25–2,5%. Между тем более глубокое падение фондовых рынков предотвратила статистика по потребительскому доверию в США. Индекс Conference Board показал отсутствие паники потребителей, опустившись до 106,4 пункта при прогнозе снижения до 103,9 пункта. При этом апрельское значение было пересмотрено – с 107,3 до 108,6 пункта.

Сегодня, в среду, 1 июня, в фокусе внимания инвесторов – статистика США по производственному индексу и числу открытых вакансий за апрель, а также Бежевая книга Федрезерва.

Нефть

Нефтяные котировки во вторник продолжили снижение, опустившись до отметки 116,3 доллара за баррель (-1,1%). Несмотря на введенное странами ЕС частичное эмбарго в отношении российской нефти, вчера стало известно, что независимые нефтеперерабатывающие компании китайской провинции Шаньдун возобновили закупку нефти марки Urals из РФ. Первая партия из восьми запланированных (около 880 тыс. тонн) будет получена уже в начале июня. Между тем не исключен дальнейший рост нефтяных котировок на фоне предполагаемого запрета ЕС на страхование танкеров, перевозящих российскую нефть. Учитывая то, что основную часть мировой нефтеторговли страхуют европейские компании, этот запрет может препятствовать переориентации поставок российской нефти в страны Азии и другие регионы.

Российский рубль

Вопреки вводимым санкциям курс по паре USDRUB во вторник снизился на 1,2% – до 61,5 рубля за доллар. Участники валютного рынка обратили внимание на выступление зампреда Банка России Ксении Юдаевой на пресс-конференции по Обзору финансовой стабильности за VI квартал 2021 – I квартал 2022 года. Среди ключевых тезисов можно отметить ожидания регулятора, что баланс на валютном рынке будет достигнут только после ребалансировки экономики на фоне снижения экспорта и восстановления импорта. Тогда как оставшиеся валютные ограничения будут действовать как минимум до осени. Также Банк России будет проводить активную политику девалютизации, в рамках которой возможно введение отрицательных ставок по валютным вкладам юрлиц. Соответственно, подобная риторика российских властей снижает вероятность ослабления рубля в ближайшее время.