Ключевые фондовые индексы продолжили восстановление

Валютный рынок

Нацвалюта в среду, 20 июля, вновь оказалась под умеренным давлением продавцов, несмотря на благоприятные внешние условия. По итогам биржевых торгов среды курс по паре USDKZT вырос до отметки 481,27 тенге за доллар (+0,92 тенге). При этом торговая активность на рынке снизилась: совокупный объём торгов составил $121 млн (-$95 млн). Очевидно, что ослабление нацвалюты происходит под влиянием внутренних факторов, главными среди которых можно отметить увеличение импортных поставок, выплаты по внешнему долгу и выход нерезидентов из тенговых активов.

Компания Сатыбалдыулы передала акции «Казахтелекома» Минфину

На сессии в четверг, 21 июля, пара USDKZT (10:35 ALA) торгуется на уровне 481,8 тенге за доллар.

USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Ставки на денежном рынке в среду продемонстрировали понижательную динамику: TONIA снизилась с 13,0 до 12,86%, SWAP-1D – с 13,11 до 13,09% при низких объёмах торгов. Совокупный объём торгов составил 604,6 млрд тенге, тогда как среднесуточный объём с начала года составляет 769,8 млрд тенге. Снижение ставок и их нахождение у нижней границы коридора базовой ставки преимущественно обусловлено растущим профицитом ликвидности в системе. Так, открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 3,7 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

В среду к закрытию торгов индекс KASE вырос на 1,0% – до 2 710,4 пункта. В структуре индекса все восемь инструментов закрылись в «зеленой» зоне. При этом наибольший рост наблюдался в акциях «Казатомпрома» (+4,3%) и «КазТрансОйла» (+3,3%). Покупки на рынке во многом обусловлены общерыночным улучшением настроений инвесторов, главным поводом чему могли послужить ожидания более мягкого повышения процентной ставки Федрезервом на следующей неделе.

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США в среду продолжили восстанавливаться, прибавив по итогам дня 0,2-1,6%. В условиях неоднозначной корпоративной отчетности драйвером роста могли выступать ожидания по прохождению пика инфляции и более мягкому повышению базовой ставки центробанком. Напомним, после очередного рекордного роста ИПЦ за июнь рынок стал закладывать подъём ставки сразу на 100 б.п., но к настоящему моменту более вероятным шагом считается повышение лишь на 75 б.п. (CME Group). В этом ключе отметим, что сегодня, в четверг, 21 июля, решение по процентной ставке объявит ЕЦБ. При этом аналитики ожидают повышения на 25 или 50 б.п. впервые за последние 11 лет. Сегодня в фокусе внимания также отчетность AT&T, American Airlines, United Airlines и т.д.

Нефть

Нефтяной рынок приостановил восходящую динамику после двухдневного ралли, несмотря на падение запасов сырья в США. По итогам торгов среды котировки Brent коррекционно снизились на 0,5% – до $106,7 за баррель. Между тем запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 445 тыс. баррелей – до 426,6 млн баррелей. Нефтетрейдеры, наоборот, ожидали их роста на 600 тыс. баррелей. Отметим также, что в августе - октябре в Мексиканском заливе, как правило, наблюдается непогода (сезон ураганов), что может ограничить добычу сырья в заливе. В фокусе внимания рынка данные по изменению количества действующих буровых установок в США от Baker Hughes.

Российский рубль

На фоне приближения пика налогового периода курс USDRUB снизился ещё на 0,78% в среду – до 55,02 рубля за доллар. Отметим, что на следующей неделе российским экспортёрам предстоит перечислить в бюджет НДС, НДПИ, акцизы (25 июля) и налог на прибыль (28 июля). Суммарные июльские платежи в бюджет оцениваются в 3,2 трлн рублей. Между тем дефляция в РФ ускорилась: с 9 по 15 июля т.г. года Росстат зафиксировал в РФ дефляцию на уровне 0,17% после дефляции на 0,03% неделей ранее. На этом фоне аналитики ожидают более сильного снижения ключевой ставки на предстоящем в пятницу, 22 июля, заседании ЦБРФ – на 50-100 б.п. (до 8,5-9,0% годовых).