Данные по инфляции в США за июнь могут запустить очередную волну распродаж на рынках

Валютный рынок

На валютных торгах KASE в пятницу, 8 июля, наблюдался умеренный «отскок» нацвалюты, происходивший на фоне восстановления цен на рынке энергоресурсов, сообщений о ходатайстве КТК отменить решение суда об остановке производства компании на 30 дней, а также укрепления рубля. По итогам торгов в пятницу курс по валютной паре USDKZT закрепился на уровне 474,12 тенге за доллар, показав снижение за день на 3,31 тенге. При этом объем торгов с инструментом USDKZT_TOM был невысоким и составил 111,2 млн долларов (+8,5 млн). В ближайшее время информационный фон вокруг КТК и цен на нефть может и дальше иметь определяющее влияние на настроение локальных участников рынка. Соответственно, говорить об устойчивости укрепления нацвалюты пока преждевременно.

Решение о слиянии двух казахстанских банков примут в августе

В фокусе внимания дня публикация данных о регулярных продажах валюты из Нацфонда в рамках обеспечения трансфертов в бюджет за июнь. Напомним, в мае объем продаж составил всего 370 млн долларов.

USDKZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

Значимых изменений на денежном рынке не наблюдалось, индикативные ставки изменялись вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 12,80%, SWAP_1D – 12,97%), что во многом обусловлено сохраняющимся структурным профицитом ликвидности системы. Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи уровня 3,5 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

В пятницу индекс KASE закрылся небольшим ростом до 2 676,2 пункта (+0,31%). Главным драйвером указанного роста выступили акции «Казахтелекома» (+2,1%). Изменения в остальных семи инструментах индекса носили низкий характер (менее 0,6%). Очевидно, что активность инвесторов может и дальне носить низкий характер ввиду прохождения пика сезона отпусков, отсутствия драйверов для роста/снижения. Из событий на долговом рынке отметим, что КФУ разместил однолетние облигации на 9,6 млрд тенге со средневзвешенной доходностью к погашению 14,76% годовых.

Мировой рынок

Ведущие американские фондовые индексы в пятницу продемонстрировали околонулевую динамику (от -0,15% до +0,12%) на фоне сильного отчета о рынке труда. Так, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в июне выросло на 372 тысячи при прогнозе увеличения на 250 тысяч. Вышедшие заметно лучше ожиданий данные по рынку труда вновь усилили опасения инвесторов относительно инфляционных рисков и необходимости дальнейших мер со стороны Федрезерва по сдерживанию роста цен. В этом ключе отметим, что в среду будут опубликованы данные по инфляции за июнь. В случае продолжения роста ИПЦ (в мае составил 8,6% годовых) распродажи на рынке могут вновь усилиться.

Между тем старт сезона корпоративной отчетности за II квартал (12.07) может также привести к заметным изменениям в отельных акциях и секторах. Напомним, традиционно первыми свои финансовые результаты опубликуют крупные банки (JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Wells Fargo, Citigroup и т. д.). В фокусе внимания на неделе также будут данные по розничным продажам, промышленному производству, прочее.

Нефть

После серьезной просадки в начале недели котировки нефти продолжили восстанавливаться в пятницу. По итогам дня нефть марки Brent подорожала на 2,3% – до 107 долларов за баррель. Определенную поддержку котировкам оказали сильные данные о занятости в США, которые ослабили опасения рецессии и, соответственно, падения спроса на нефть. В фокусе внимания нефтетрейдеров – меры западных стран по установлению предельной цены на российскую нефть. Так, на текущей неделе глава Минфина США Джанет Йеллен отправится в турне по странам Азии, чтобы обсудить введение потолка цен на нефть из РФ.

Российский рубль

По итогам торгов пятницы на Московской бирже курс USDRUB снизился на 1,7% – до 60,92 рубля за доллар. Помимо благоприятной конъюнктуры, на сырьевом рынке на стороне рубля выступало отсутствие спроса на инвалюту при стабильном ее предложении от российских экспортеров. Между тем Росстат впервые зафиксировал дефляцию в РФ за все время наблюдений с 1991 года. В частности, дефляция в РФ в июне 2022 года составила 0,35% после инфляции в 0,12% в мае. Из других важных новостей отметим, что глава Минфина США Джанет Йеллен в своем турне по Азии в том числе обсудит санкции против России.