Слабые экономические прогнозы оказывают давление на фондовые рынки
Ключевые фондовые индексы США снижаются вторую неделю подряд
Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана опубликовал очередной ежедневный обзор рынков.
Валютный рынок
По итогам торгов в пятницу, 12 мая, средневзвешенный курс USDKZT составил 446,25 тенге за доллар (+2,04 тенге). Ослабление нацвалюты в конце прошедшей недели происходило на фоне очередного падения цен на нефть, бегства инвесторов от риска на мировых рынках капитала, а также глобального укрепления индекса доллара (+0,6%).
Между тем пик выплат квартальных налогов в бюджет приходится на 20-25 мая. Соответственно, дополнительная конвертация инвалюты, помимо трансфертов из Нацфонда и продажи инвалюты субъектами квазигосударственного сектора, может оказывать серьезную поддержку тенге на текущей неделе.
На утренней сессии в понедельник, 15 мая, пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 448,8 тенге за доллар.
Денежный рынок
Ставки казахстанского денежного рынка продолжили снижение на фоне сокращения спроса на тенговую ликвидность и укрепления нацвалюты. По итогам пятницы, 12 мая, индикативные ставки рынка опустились ближе к нижней границе коридора базовой ставки (TONIA – с 16,01 до 15,92%, SWAP_1D – с 15,11 до 14,27%). В то же время значимых изменений в уровне изымаемой краткосрочной ликвидности не наблюдалось (открытая позиция ~4,1 трлн тенге).
Фондовый рынок
Изменения в инструментах индекса KASE в пятницу, 12 мая, носили слабовыраженный характер, что, вероятно, обусловлено отсутствием катализаторов для роста/снижения, а также неоднозначным внешним фоном. По итогам дня индекс закрылся с небольшим ростом до отметки 3590,2 пункта (+0,12%). В структуре индекса снижение акций «Казатомпрома» (-0,7%) было полностью компенсировано ростом долевых инструментов БЦК (+1,1%). Из предстоящих на неделе событий отметим ГОСА Kcell (18.05).
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США завершили пятничные торги снижением в пределах 0,2-0,4% на фоне неопределенности с повышением потолка госдолга и слабых экономических прогнозов. Отметим, что запланированная на пятницу встреча президента США Джо Байдена с лидерами американского Конгресса по вопросу повышения потолка госдолга была отложена на текущую неделю.
Кроме того, индекс потребительского доверия, рассчитываемый Мичиганским университетом, упал в мае до минимального за полгода значения в 57,7 пункта, в сравнении с 63,5 пункта в апреле. Данные Мичиганского университета также отразили снижение инфляционных ожиданий американцев на ближайший год (до 4,5% с 4,6%) вместе с их ростом на долгосрочную перспективу на 5 лет (до 3,2% с 3,0%).
На неделе в фокусе внимания, помимо переговоров по потолку госдолга, – выступления членов Федрезерва, данные по розничным продажам и промпроизводству США.
Нефть
Мировые цены на нефть в пятницу, 12 мая, вновь снизились – до $74,2 за баррель (-1,1%) и теряют еще почти 1% на азиатских торгах (до $73,5 за баррель). Основное давление на сырьевой рынок в моменте оказывают неутешительные макроданные из США и КНР, которые усиливают ожидания снижения спроса на нефть. Между тем на стороне рынка в пятницу, 12 мая, выступила новость о намерении США приступить к пополнению стратегического нефтяного резерва в следующем месяце. Ранее администрация Белого дома заявляла, что приступит к покупкам сырья для пополнения резервов при снижении цен.
Российский рубль
На фоне снижения цен на нефть российский рубль завершил прошедшую неделю ослаблением: по итогам пятничных торгов пара USDRUB выросла на 0,9% – до 73,5 рубля за доллар. Активизация покупателей инвалюты могла произойти после сильного укрепления рубля ранее (с 81,62 до 77,06), а также публикации данных об ухудшении показателей внешнеторгового баланса. Как стало известно в пятницу, 12 мая, профицит счета текущих операций платежного баланса России в январе-апреле 2023 года снизился в 4,3 раза – до $22,6 млрд по сравнению с $96,5 млрд за аналогичный период 2022 года.