Американский фондовый рынок активно растёт

Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана представил очередной ежедневный обзор рынков

Нацвалюта Казахстана продолжает умеренно терять позиции в последние рабочие дни января: по итогам торгов понедельника, 29 января, курс по паре USDKZT вырос до отметки 449,84 тенге за доллар (+0,06 тенге). При этом объем торгов был чуть ниже среднесуточного значения января (171,3 млн) и составил 157,2 млн долларов. Возможно, баланс спроса и предложения смещается из-за удовлетворения спекулятивного иностранного спроса на тенговые активы на фоне пересмотра рыночных ожиданий по снижению ставок Федрезервом (рынок больше не ожидает снижения в марте). Напомним, с начала января вложения в ноты НБРК выросли на 40 млрд тенге, в облигации Минфина — на 87 млрд тенге.  

 Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Стоимость «коротких денег» на KASE в понедельник продемонстрировала снижение, удерживаясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки на фоне повышенных объемов краткосрочной ликвидности в системе. Так, стоимость однодневных сделок своп снизилась до 8,98% годовых (-51 б.п.), а доходность операций репо овернайт зафиксировалась на уровне 14,96% (-5 б.п.). При этом объем торгов на рынке заметно вырос и составил 914,0 млрд тенге (+186 млрд). Между тем открытая нетто-позиция по операциям НБРК особо не изменилась и находится вблизи отметки 5 трлн тенге.

Фондовый рынок

По итогам биржевых торгов понедельника индекс KASE снизился до 4270,9 пункта (-0,46%) при объеме торгов 553,6 млн тенге (-45%). Под давлением продавцов оказались акции КМГ (-2,0%), «КазТрансОйла» (-1,6%), «Казатомпрома» (-1,3%) и Народного банка (-1,0%). Продажи могли происходить на фоне фиксации прибыли и необходимости формирования ликвидности перед IPO Air Astana. Отметим, что ориентировочный ценовой диапазон IPO национального авиаперевозчика установлен на уровне 2,13–2,75 доллара за акцию. В таком случае ожидаемая рыночная капитализация компании составит 770–962 млн долларов. Окончательная цена предложения будет определена после завершения формирования книги заявок (~9 февраля).

Мировой рынок

Основные американские фондовые индексы в понедельник выросли в пределах 0,6–1,1% в преддверии сегодняшнего старта двухдневного заседания Федрезерва США и отчетности крупных технологических компаний. Отметим, что аналитики практически со 100% вероятностью прогнозируют сохранение базовой ставки на текущем уровне 5,25–5,5% годовых. Поскольку сомнений в сохранении ставок нет, то основное внимание будет направлено на комментарии главы Федрезерва о дальнейших мерах центробанка. Вместе с тем инвесторы и трейдеры также ожидают сильной отчетности таких крупных технологических компаний, как Microsoft, Apple, Meta, Amazon и Alphabet, что в том числе объясняет вчерашний рост рынка.

Нефть

Цены на нефть Brent завершили торги понедельника снижением на 2,4% – до отметки 81,8 доллара за баррель. Беспокойство по поводу перебоев в поставках сырья из-за усиления напряженности на Ближнем Востоке могло быть перевешено новостями о ликвидации крупнейшего девелопера Китая Evergrande. Кроме того, после атаки на военную базу США в Иордании Белый дом заявил, что США не стремятся к войне и конфликту с Ираном.

Российский рубль

В единый день уплаты январских налогов курс по паре USDRUB снизился на 0,85% – до 88,98 рубля за доллар. На стороне рубля также выступают обязательная продажа инвалюты российскими экспортерами и дополнительное предложение инвалюты в рамках бюджетного правила.