ИИ: инвестиционные возможности

Тем, кто владеет капиталами, доступными для инвестирования, стоит обратить внимание на то, как генеративный искусственный интеллект (ИИ) может увеличить их состояние вне фондовых рынков и инвестиционных портфелей. Эта технология обладает колоссальным экономическим потенциалом и с расширением масштабов применения способна на протяжении десятилетия повышать глобальную производительность труда более чем на 1% в год. В долгосрочной перспективе инвестиции, связанные с ИИ, могут составить от 2,5 до 4% ВВП в США и от 1,5 до 2,5% ВВП в других крупных экономиках.

ИИ стал обсуждаемой темой в инвестиционных кругах благодаря своей способности совершать революции в целых отраслях, повышать эффективность бизнеса, открывать новые возможности и менять устоявшийся порядок. ИИ – это будущее, причем не только для отдельной страны или компании, но для всего человечества. Он дарит потрясающие возможности, но также несет в себе серьезные риски, которые сложно предугадать и которыми трудно управлять.

ИИ выходит на авансцену мировой геополитики, где продолжается противостояние США и Китая. Несмотря на это, согласно исследованию Стэнфордского университета, США и Китай будут совместно работать над изучением возможностей и опасностей ИИ. Их сотрудничество в этой области с 2010-го стало масштабнее в пять раз.

После выпуска компанией OpenAI сервиса ChatGPT осенью 2022-го трансформационный потенциал этой технологии привел международных инвесторов в восторг. Инвестиционные фонды, специализирующиеся на технологиях ИИ, резко увеличили капиталовложения в это направление, наблюдая за тем, как компании по всему миру могут использовать новейшие разработки. Куда бы вы ни взглянули, везде создается что-то новое, появляются продукты и услуги, основа которых – ИИ.

В 2022 году технологические компании показали наихудшие результаты на американском фондовом рынке, однако 2023-й стал абсолютной ему противоположностью. И практически все биржевые лидеры сосредоточены на ИИ. Самые результативные ценные бумаги – это Nvidia и Meta-Facebook. Говорят, что Facebook, совершивший революцию в мире digital-маркетинга и монетизировавший его, сосредоточит свои усилия не только на метавселенной, но и на разработках в сфере ИИ. Правильное определение прорывных трендов может принести существенные прибыли: стоит вспомнить IPO Microsoft в 1986-м или IPO Google в 2004-м.

Что собой представляет компания, работающая в сфере ИИ? Подобные компании можно описать как те, которые разрабатывают, совершенствуют или внедряют решения на базе ИИ, к примеру технологии глубинного или машинного обучения, обработки текстов на естественном языке, распознавание речи и изображений. Компании, которые в силу своей деятельности собирают, обрабатывают и хранят персональные данные и модерируют цифровой контент (СМИ, разработчики ПО, онлайн-сервисы) могут оказаться в числе первых, кто увидит быстрый рост расходов и призывы к снижению сопутствующих рисков.

Достаточно легкий доступ к инвестициям в ИИ можно получить при использовании биржевых фондов (ETF), к примеру iShares Robotics and Artificial Intelligence Multisector ETF (IRBO), Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ), iShares Exponential Technologies ETF (XT), WisdomTree U.S. AI Enhanced Value Fund и Defiance Machine Learning & Quantum Computing ETF (QTUM).
Целесообразность важна при выборе любой позиции в процессе создания диверсифицированного портфеля, будь то классический инвестиционный портфель или пенсионный. Даже с учетом удивительных возможностей ИИ подход должен быть комплексным и вдумчивым. Некоторые захотят инвестировать напрямую в те компании, которые непосредственно разрабатывают технологии в области ИИ, тогда как другие предпочтут вложиться в тех, кто зарабатывает на внедрении и применении таких разработок.

Пока что кибербезопасность как инвестиционное направление не получает столько внимания, сколько обращено на возможности ИИ. По мере того как масштабы затрат, уровень развития и области применения ИИ становятся все шире, компании из этой сферы, вероятно, испытают рост расходов из-за повышения регуляторных рисков и необходимости усиления технологической безопасности. Регулирование в различных юрисдикциях и корпоративные инструменты обеспечения цифровой безопасности непрерывно совершенствуются, однако ИИ семимильными шагами становится частью повседневной рутины, что заставляет задуматься: не отстают ли средства защиты от угроз, которым призваны противостоять?

В то же время компании и секторы экономики, которые смогут при помощи генеративного ИИ создать дополнительную ценность для своих акционеров, могут стать драйверами, меняющими облик фондового рынка не только в США, но и во всем мире. Основным ростом в этом году биржевые индексы обязаны, в частности, прорыву со стороны гигантов вроде Google и Microsoft, которые сумели достаточно легко монетизировать свои наработки в области ИИ.

Рынок ИИ проходит фазу быстрого роста благодаря тому, что все больше компаний видят ценность решений с использованием соответствующих технологий. По мере увеличения спроса на них растут и инвестиционные возможности для компаний, занимающихся разработками.

ИИ может дать ощутимый толчок совершенствованию процессов, автоматизации решения задач, оптимизации бизнес-процессов, что в итоге окажет благотворное влияние на результативность и прибыльность бизнеса. Инвесторов привлекают компании, которые способны предлагать решения по увеличению эффективности и сокращению операционных издержек.

Привлекает также способность ИИ анализировать колоссальные объемы данных и выдавать полезные для процесса ведения бизнеса инсайты. Компании, использующие подготовленную ИИ аналитику и обладающие возможностями обработки значительных массивов данных, – это лакомые кусочки для инвесторов.

Продолжающееся развитие ИИ-технологий, таких как машинное обучение, обработка текстов на естественных языках, машинное распознавание образов и роботостроение, является основным двигателем инноваций и источником новых инвестиционных возможностей.

В былые годы, когда американский фондовый рынок приносил своим игрокам стабильные доходы, акции банков США служили своего рода барометром, по которому определяли текущее и будущее состояние экономики и рынков ценных бумаг. Теперь же таким барометром считаются производители полупроводников и компании, работающие с технологиями ИИ. В целом потенциал ИИ стать драйвером трансформаций и революций в самых разнообразных отраслях вкупе с впечатляющим ростом рынка и продолжающимся развитием технологий делает это направление привлекательным инструментом вложения капитала как для частных, так и для венчурных и институциональных инвесторов. Однако, опять же, не стоит забывать, что инвестиции в ИИ имеют свои риски, включая этические аспекты, технологические сложности и нестабильность рынка. Как с любым другим вложением, необходимо проводить глубокие исследования и тщательную проверку выбранного инвестиционного инструмента. Будь то использование ИИ или вложения в него, важно помнить, что с большой силой приходит большая ответственность.