Почему рынок боится глобального профицита нефти
Цена нефти марки Brent в пятницу снизилась до $66,88 за баррель
EUR/USD в ожидании важного дня
В пятницу EUR/USD торгуется около 1,1668. На дневном графике пара по-прежнему находится в боковом диапазоне 1,1600–1,1740. Индекс доллара США снизился к отметке 98,1, нивелировав рост предыдущего дня. Участники рынка ждут отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе за август, который, как ожидается, окончательно закрепит прогнозы снижения ставки ФРС в этом месяце.
Согласно данным ADP, в августе частные компании создали всего 54 тыс. рабочих мест против пересмотренных в сторону повышения 106 тыс. в июле и прогнозных 65 тыс. Дополнительная статистика также указывает на ослабление рынка труда: число открытых вакансий в июле упало до 7,18 млн — минимума с сентября 2024 года, а количество заявок на пособие по безработице выросло до двухмесячного максимума.
Эти показатели усилили ожидания снижения ставки: рынок почти на 100% закладывает снижение на 25 б. п. на заседании 17 сентября. Ряд представителей ФРС также отметили риски для рынка труда, поддержав необходимость скорого смягчения политики.
Brent падает третий день
Цена нефти марки Brent в пятницу снизилась до $66,88 за баррель. С технической точки зрения на дневном графике сохраняется вероятность движения к $66,45.
Падение котировок наблюдается третью сессию подряд, и баррель направляется к недельным убыткам. Инвесторы ждут заседания ОПЕК+, где может быть принято решение об увеличении добычи. Альянс, вероятно, расширит производство, чтобы вернуть часть рынка, уступленную сланцевым компаниям США. Рост добычи как в ОПЕК+, так и у независимых производителей усилил опасения глобального профицита нефти.
Дополнительным негативом стали данные о росте коммерческих запасов нефти в США на 2,4 млн баррелей за прошлую неделю, включая увеличение на 1,6 млн баррелей в Кушинге (штат Оклахома). Это максимум с марта, указывающий на ослабление спроса.
Перспективы потребления топлива также ухудшили замедление экономического роста в США, завершение сезона летних поездок и торговые тарифы. Фактором потенциальной поддержки цен стало заявление президента Дональда Трампа, который в четверг призвал Европу прекратить импорт российской нефти. Такой шаг способен ограничить экспорт из России и подтолкнуть мировые цены вверх.
Премаркет США: покупатели сохраняют силы
Американский фондовый рынок продолжает движение вверх. Фьючерсы на индексы в пятницу утром торгуются в плюсе, инвесторы ждут августовский отчет по занятости, который станет ключевым фактором для закрепления ожиданий снижения ставки ФРС в этом месяце.
На дневном графике S&P 500 закрепился выше 6502 п. и может протестировать уровень 6520 п., однако в центре внимания остается волатильность.
В четверг S&P 500 вырос на 0,83% и обновил исторический максимум. Dow Jones прибавил 0,77%, Nasdaq Composite — 0,98%. Рост поддержали слабые данные по рынку труда: частные компании создали лишь 54 тыс. рабочих мест в августе при прогнозе 65 тыс., а число заявок на пособие по безработице достигло максимума с июня. Это усилило уверенность трейдеров, что 17 сентября ФРС снизит ставку на 25 б. п. Вероятность такого шага оценивается выше 99%.
На корпоративном фронте акции Broadcom подскочили на 4% в расширенных торгах благодаря сильным результатам за III квартал и позитивным прогнозам. Компания также сообщила о новых заказах на $10 млрд от одного клиента на кастомные чипы для искусственного интеллекта.
Биткоин: все тихо
BTC в пятницу балансирует около $111 313. За сутки он прибавил 0,11%, за неделю снизился на 0,22%. Инвесторы осторожничают в ожидании отчёта по занятости в США (NFP), который выйдет 5 сентября и способен задать тон для всех рынков, включая криптовалюты. Прогнозируется прирост около 75 тыс. рабочих мест. Если фактический показатель окажется ниже 100 тыс., давление на доллар усилится, а биткоин получит стимул к росту на фоне повышенного спроса на рисковые активы и вероятного смягчения политики ФРС.
Техническая картина остаётся напряжённой: пока BTC торгуется ниже ключевого сопротивления $114 000, преимущество остаётся за продавцами. В условиях неопределённости и разногласий внутри ФРС наиболее вероятен сценарий бокового движения или резких колебаний. Лишь после выхода NFP рынок сможет определиться с направлением — либо начнётся устойчивый рост, либо последует тест уровней поддержки.
Капитализация криптовалютного рынка составила $3,82 трлн. Доли распределились следующим образом: BTC — 58,0%, ETH — 13,7%.
