Почему инвесторы верят в акции ИИ-компаний
Несмотря на рост долговой нагрузки и ограниченные энергетические мощности
EUR/USD: постепенно подрастает
EUR/USD во вторник укрепилась до 1,1731. На дневном графике пара евро/доллар продолжает стабилизироваться в границах 1,1700–1,1765. Индекс доллара США удерживается вблизи отметки 98 после двух дней снижения.
Давление на валюту связано с риском приостановки работы федерального правительства США: последний срок финансирования наступает 1 октября, и в случае провала переговоров публикация ключевой макроэкономической статистики может быть отложена. Переговоры идут сложно: президент Дональд Трамп пока не добился временного соглашения по расходам с оппонентами.
В центре внимания инвесторов остается сентябрьский отчет по занятости вне сельского хозяйства (Nonfarm Payrolls), который будет опубликован в пятницу. Дополнительно рынки ждут данные по вакансиям, отчет ADP по занятости в частном секторе и индекс деловой активности в производстве ISM.
Накануне глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс отметил, что первые признаки ослабления рынка труда стали одной из причин его поддержки сентябрьского снижения ставки. Фьючерсы указывают на высокую вероятность нового снижения ставки ФРС на 25 б. п. в октябре и около 42 б. п. смягчения до конца года.
Нефть резко подешевела
Цена нефти сорта Brent во вторник падает к $66,67 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме отменяет сценарий подъема к $70 и может отойти к $66,00.
Давление на рынок связано с ожиданиями роста мирового предложения и обсуждением возможного прекращения огня в Газе. СМИ сообщают, что на заседании в воскресенье ОПЕК+ может одобрить дополнительное увеличение добычи минимум на 137 тыс. баррелей в сутки в ноябре. Дополнительным фактором стало возобновление экспорта нефти из иракского Курдистана. Поставки по нефтепроводу Ирак — Турция возобновились в субботу, 27 сентября, после соглашения, заключенного при посредничестве США между региональными властями, Багдадом, Турцией и иностранными компаниями.
На геополитическом фоне президент США Дональд Трамп и премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявили о предварительной договоренности по 20-пунктному мирному плану США для Газы. При этом Трамп предупредил, что если ХАМАС отвергнет план, Израиль получит его «полное одобрение» на продолжение операции. Тем временем ЕС восстановил санкции против Ирана за нарушение условий ядерной сделки, повторив шаг ООН.
Премаркет США: рост продолжается
Рынок акций США в плюсе. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете во вторник укрепляется.
На daily-графике индекс S&P 500 держит целью восстановление к 6690 п. Уверенный старт недели поддержал рост бумаг компаний из сектора искусственного интеллекта.
В понедельник Dow Jones прибавил 0,15%, S&P 500 вырос на 0,26%, Nasdaq укрепился на 0,48%. Лидерами стали технологические компании, включая Nvidia (+2,1%), AMD (+1,2%) и Micron Technology (+4,2%). Ранее давление на рынок оказывали опасения по поводу «замкнутого характера» сделок в сфере ИИ, а также риски, связанные с ростом долговой нагрузки и ограниченными энергетическими мощностями. Тем не менее инвесторы сохраняют оптимизм и полагают, что потенциал прибыли и новые вложения способны поддержать сектор.
Параллельно сохраняется угроза шатдауна правительства США, поскольку последний срок финансирования наступает уже 1 октября. Все три индекса пока движутся к положительному завершению сентября: Dow прибавляет 1,7%, S&P 500 — 3,1%, Nasdaq — 5,3%.
У BTC прибавилось сил
Курс BTC во вторник укрепился к $114 000. За сутки он вырос на 2,08%, за неделю — на 0,86%. Биткоин сумел пробить максимум от 24 сентября — это сигнал о попытке возобновить среднесрочный рост. Тем не менее рынок осторожничает из-за угрозы шатдауна в США, который может задержать публикацию ключевых данных, включая отчет NFP.
Криптовалюта торгуется более чем на 5% выше уровней конца августа, формируя позитивный фон перед октябрем — традиционно сильным месяцем для BTC. Для подтверждения восходящего тренда важным станет прохождение сопротивлений на $115 600 и $118 000.
Инвесторы также следят за притоком капитала в биткоин-ETF, который способен определить масштаб институционального спроса в IV квартале. Несмотря на сохраняющиеся риски, текущая динамика усиливает вероятность повторения «Uptober» — исторического сценария, при котором биткоин чаще всего показывает сильный рост в октябре.
Капитализация криптовалютного сектора составила $3,91 трлн. Доли распределились так: BTC — 58,1%, ETH — 12,9%.
