Перспектива шатдауна в США давит на доллар, нефть и биткоин
Индекс доллара снизился к отметке 98, продлив падение вторую сессию подряд
Евро/доллар снова в плюсе
29 сентября EUR/USD подросла до 1,1727. На дневном графике торгов пара евро/доллар может стабилизироваться в границах 1,1700–1,1765. Индекс доллара США снизился к отметке 98, продлив падение вторую сессию подряд. Давление на рынок оказала перспектива шатдауна в США и ожидание серии ключевых экономических данных этой недели.
Часть федеральных ведомств может быть закрыта уже в среду, если Конгресс не утвердит закон о финансировании до окончания финансового года во вторник. Президент Дональд Трамп проведет встречу с лидерами Конгресса, чтобы попытаться избежать остановки работы правительства.
Инвесторы также ждут публикации отчета по занятости вне сельского хозяйства за сентябрь, данных по количеству вакансий, частной занятости и индекса деловой активности ISM в производственном секторе. Сильные показатели на прошлой неделе сократили ожидания более глубокого смягчения политики ФРС: рынки закладывают около 40 б. п. снижения ставки до конца года. Доллар ослаб по всему спектру валют, сильнее всего — против евро, фунта и иены.
Brent остается на пике семи недель
Цена нефти сорта Brent в понедельник держится у $69,76 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме может легко пройти выше $70.
Локальное утреннее давление на котировки оказало возобновление экспорта сырья из иракского Курдистана, который был приостановлен более двух с половиной лет. Согласно соглашению между федеральным правительством Ирака, региональными властями Курдистана и международными нефтяными компаниями, первоначальные поставки составят 180–190 тыс. баррелей в сутки и будут направлены в турецкий порт Джейхан. В дальнейшем объемы могут вырасти до 230 тыс. баррелей в сутки.
Возвращение курдской нефти совпало с намерением ОПЕК+ нарастить добычу для укрепления доли на рынке. По сообщениям СМИ, на заседании картеля на этой неделе может быть одобрено дополнительное увеличение квот минимум на 137 тыс. баррелей в сутки. Сохраняются и риски для поставок из России на фоне продолжающихся атак Украины на энергетическую инфраструктуру.
Премаркет США: всё вернулось в плюс
Рынок акций США в хорошем настроении. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете в понедельник направлен вверх. На daily-графике торгов индекс S&P 500 может нацелиться на возвращение к 6690 п. Локальное давление на рынок оказывает охлаждение интереса к акциям технологического сектора и неопределенность в отношении политики ФРС.
За прошлую неделю индекс S&P 500 потерял 0,31%, Nasdaq Composite снизился на 0,65%, Dow Jones опустился на 0,15%. Скепсис инвесторов усилило сообщение о партнерстве Nvidia и OpenAI объемом $100 млрд, что поставило под сомнение устойчивость бума в сфере ИИ. Дополнительным фактором стали сильные макроданные: число заявок на пособие по безработице оказалось ниже прогнозов, а рост ВВП во II квартале был пересмотрен вверх до 3,8% в годовом выражении. Это уменьшило ожидания более глубокого снижения ставок ФРС.
Теперь внимание участников рынка сосредоточено на пятничном отчете по занятости вне сельского хозяйства (NFP), который даст новые ориентиры по состоянию рынка труда. Несмотря на коррекцию, с начала сентября основные индексы остаются в плюсе: Dow растет на 1,5%, S&P 500 — на 2,8%, Nasdaq — на 4,8%.
Биткоин пытается подняться
Курс BTC в понедельник растет до $111 830. За сутки он поднялся на 2,26%, за неделю — упал на 0,90%. Массовые ликвидации длинных позиций (на прошлой неделе — на $1,6 млрд в понедельник и $1,2 млрд в четверг) усилили давление, а рост индекса доллара до 98,60 на фоне пересмотра ВВП США до 3,8% стал дополнительным фактором слабости для биткоина.
Публикация Core PCE на уровне 2,9% подтвердила умеренное замедление инфляции, что позитивно для рисковых активов. Но это не смогло поддержать крипторынок. Техническая картина остается медвежьей: BTC пробил ключевую поддержку $110 000, а ближайшие уровни защиты находятся на $107 550 и в зоне $105 000–106 000. Для перелома тренда необходимо закрепление выше $115 000, иначе сохраняется риск тестирования $100 000. Макрофон усиливает неопределенность: внутри ФРС сохраняется раскол, вероятность снижения ставки в октябре оценивается в 87,7%. На традиционных рынках S&P 500 обновил максимум на 6699 пунктах, а золото установило рекорд $3800 за унцию.
Дополнительным риском для крипторынка остается угроза шатдауна в США и низкая ликвидность по сравнению с фондовым сектором. На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по занятости (NFP +51 тыс. прогноз, безработица 4,3%), индексах ISM и отчете ADP. Иными словами, биткоин всё еще в восходящем тренде на старших таймфреймах, но в краткосрочной перспективе риски снижения в диапазон $105 000–106 000 остаются высокими. Капитализация криптовалютного сектора составила $3,85 трлн. Доли распределились так: BTC — 57,8%, ETH —12,9%.
