Мировые инвесторы обеспокоены переоценённостью и рисками внутри AI-отрасли
Американский рынок акций остаётся в минусе
Евро/доллар снизилась и стабилизировалась
25 сентября пара EUR/USD опустилась к 1,1750. На дневном графике пара может консолидироваться в диапазоне 1,1730–1,1760 в поисках нового драйвера. Индекс доллара США удерживается выше 97,8 пункта после резкого восстановления днем ранее. Инвесторы ждут ключевых данных по рынку труда и инфляции, которые определят ожидания относительно дальнейших шагов ФРС.
В четверг будут опубликованы еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице на фоне растущих опасений ослабления рынка труда и увеличения числа увольнений. В пятницу выйдет индекс потребительских расходов PCE, который даст представление о влиянии тарифов на инфляцию.
Комментарии представителей ФРС в последние дни внесли дополнительную неопределенность: рынок больше не закладывает полное снижение ставки уже на следующем заседании. Фьючерсы отражают ожидания около 43 б. п. снижения по итогам двух оставшихся заседаний в этом году. Ситуацию усложняют и политические риски: обсуждение бюджета в Конгрессе и угроза шатдауна правительства усиливают нервозность участников рынка.
Brent на пике семи недель
В четверг цена нефти сорта Brent взлетела до $69,15 за баррель. С технической точки зрения на дневном графике Brent нацелен на $69,50. Риски заметно усилились. После обновления максимума часть инвесторов зафиксировала прибыль.
Ранее котировки поддержали официальные данные о сокращении запасов нефти в США вопреки прогнозам. Этот неожиданный спад усилил опасения по поводу предложения на фоне проблем с энергетической инфраструктурой России, что привело к перебоям с топливом и повысило риск ограничений экспорта.
Дополнительным фактором роста выступает продолжающаяся приостановка экспорта курдской нефти из-за долговых споров, а также заявления НАТО о «жёстком ответе» на нарушения российского воздушного пространства. Тем не менее сезонный фактор снижения спроса сдерживает рост цен. Глобальное потребление нефти остаётся близким к прогнозам, хотя и немного отстаёт от более ранних ожиданий.
Премаркет США: лёгкая коррекция сохраняется
Американский рынок акций остаётся в минусе, пытаясь стабилизироваться. Фьючерсы на индекс S&P 500 в четверг на премаркете торгуются со снижением. На дневном графике индекс может продолжить коррекцию (требует уточнения уровня). В среду Dow Jones потерял 0,37%, S&P 500 снизился на 0,28%, Nasdaq Composite — на 0,33%, продолжив откат от недавних пиков. Давление на рынок оказывают слабость лидеров AI-сектора, фиксация прибыли у исторических максимумов и неоднозначные сигналы ФРС.
Среди технологических гигантов наибольшее давление оказали акции Nvidia, Oracle и Micron Technology. Инвесторы выражают обеспокоенность переоцененностью и рисками внутри AI-отрасли после последних сделок. Акции Intel прибавили более 2% в расширенной сессии на новостях о переговорах с Apple о возможных инвестициях. В то же время Tesla (-1,9%), Amazon (-3%), Oracle (-4,4%) и Microsoft (-1%) завершили торги снижением.
Дополнительную осторожность инвесторам добавил Федрезерв. Джером Пауэлл напомнил о сохраняющихся инфляционных рисках и слабости рынка труда, отметив, что фондовый рынок выглядит перегретым. Теперь в центре внимания — свежие данные по обращениям за пособиями по безработице, которые могут уточнить перспективы ставок.
BTC стабилизируется
Курс BTC в четверг консолидируется около $112 608. За сутки он прибавил 0,44%, но за неделю потерял 4,35%.
BTC остаётся в боковом диапазоне, и узкий коридор может сохраниться до конца недели. Общая картина на финансовых рынках остаётся неопределённой: ФРС подаёт осторожные сигналы, фондовые индексы теряют импульс, тогда как золото и нефть получают поддержку за счёт геополитики и ожиданий дальнейшего смягчения политики. Главным ориентиром для участников станет пятничный отчёт по индексу PCE, который покажет, насколько активно ФРС сможет продолжать снижать ставки. До его публикации волатильность в криптовалютах, вероятно, сохранится высокой.
Для BTC ключевая отметка находится на $113 300. Закрытие выше этого уровня может сформировать на внутридневных графиках модель «двойное дно» с опорой на минимумы $111 478 и $111 458. Это станет шансом на восстановление. Пока же рынок выглядит уставшим после масштабных ликвидаций. Не исключён тест $111 000. Однако в случае резкого отскока инвесторы получат позитивный сигнал: ключевая поддержка остаётся в районе $110 000.
Капитализация криптовалютного сектора составляет $3,87 трлн. Показатель всё ещё снижается, но уже не так быстро, как ранее. Доли распределились следующим образом: BTC — 58,0%, ETH — 12,8%.
