Биткоин столкнулся с сильным политическим давлением
BTC остаётся в диапазоне $107 255–$113 384
Евро/доллар остается в сильной позиции
EUR/USD в понедельник, 8 сентября, вырос до 1,1713. На дневном графике торгов парой евро/доллар внимание по-прежнему сосредоточено на уровне 1,1725. Индекс доллара США удержался выше 97,8 пункта и остался стабильным после слабой статистики по рынку труда США и в ожидании ключевых данных по инфляции на этой неделе.
В среду, 10 сентября, выйдет индекс цен производителей (PPI), а 11 сентября — индекс потребительских цен (CPI). Эти показатели могут оказать решающее влияние на краткосрочные ожидания по ставке ФРС. В пятницу, 5 сентября, индекс снизился на 0,5% после публикации NFP: занятость в несельскохозяйственном секторе выросла всего на 22 тыс. в августе против пересмотренных 79 тыс. в июле и прогноза в 75 тыс. Такой результат подтвердил ослабление рынка труда.
Не впечатляющие данные усилили «голубиную» риторику представителей ФРС. Они отмечают необходимость корректировки политики на фоне охлаждения экономики и рынка занятости. Сейчас рынки практически полностью закладывают снижение ставки на 25 б. п. в сентябре, но не исключают и более агрессивного шага на 50 б.п., если инфляционные показатели на этой неделе окажутся выше ожиданий.
Нефть Brent открывает неделю стабильностью
Цена нефти сорта Brent нейтральна — около $66,27 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме сохраняется в коридоре $66–69.
Цены прервали трёхдневное снижение после решения OPEC+ увеличить добычу, но сделать это более сдержанными темпами на фоне слабого спроса. Накануне в воскресенье, 7 сентября, группа объявила о росте производства на 137 тыс. баррелей в сутки с октября. Это заметно меньше прежних шагов: +555 тыс. баррелей в августе и сентябре и +411 тыс. баррелей в июне и июле. Такое решение отражает стремление Саудовской Аравии вернуть часть рыночной доли, но в то же время подчёркивает осторожность. Мировая экономика сталкивается с встречными ветрами, что может ограничить потребление.
Октябрьское повышение станет началом досрочного сворачивания второй части сокращений объёмом 1,65 млн баррелей в сутки — более чем на год раньше запланированного срока.
Первая часть сокращений на 2,5 млн баррелей (примерно 2,4% глобального спроса) была полностью отменена с апреля.
Премаркет США: лёгкий плюс и много стресса
Рынок США удерживается от более заметного падения. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете в понедельник показывает ограниченный рост. На дневном графике индекс S&P 500 продолжает консолидироваться у 6485 п.
В пятницу, 5 сентября, основные индексы начали день ростом до новых рекордов, но затем развернулись вниз: Dow снизился на 0,48%, S&P 500 потерял 0,32%, Nasdaq — 0,03%. Несмотря на коррекцию, рынок почти полностью закладывает снижение ставки на 25 б. п. на сентябрьском заседании. Некоторые инвесторы допускают и более крупное смягчение, если свежие данные по инфляции окажутся слабыми.
Фьючерсы на фондовые индексы США 8 сентября немного подросли. В колебаниях отражается осторожный настрой инвесторов перед публикацией ключевых инфляционных данных.
Биткоин держится за уровни
Курс BTC вырос до $111 190. За сутки он поднялся на 0,46%, за неделю — на 3,49%. Рынок столкнулся с сильным политическим давлением: федеральный суд признал большую часть тарифов администрации Дональда Трампа незаконными, а сам президент пообещал оспорить решение в Верховном суде. Трамп также усилил критику ФРС, потребовав отставки Лизы Кук, что добавило сомнений в независимости регулятора. Ситуацию усугубили слабые данные по занятости: NFP показал лишь +22 тыс. рабочих мест против прогноза +70 тыс., а частный релиз ADP — всего +54 тыс. при ожидании 140 тыс. Одновременно выросло число заявок на пособие по безработице и зафиксирована длительная безработица.
BTC остаётся в диапазоне $107 255–$113 384. Сопротивления обозначены на $112 600 и $114 000, поддержка — на $109 300 и $107 300. Для подтверждения модели «бычье поглощение» на недельном таймфрейме необходимо закрепление выше $113 500. Пока этого не произошло, контроль сохраняется у продавцов, а их ключевая цель остаётся в районе $100 000.
Вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. на заседании 17 сентября оценивается рынком в 100%. Это отражает реакцию на слабость рынка труда и комментарии членов FOMC, которые указывают на необходимость смягчения политики. В то же время индекс ISM услуг вырос до 52 пунктов, что сигнализирует о сохранении активности в секторе и частично сдерживает медвежьи настроения.
Биткоин показал рост на фоне турбулентности в экономике США, но драйверы остаются противоречивыми. Закрепление выше $114 000 станет сигналом для продолжения роста, тогда как пробой $107 300 откроет дорогу к $105 100 и $100 000. Рынок ждёт данных по инфляции (11 сентября) и потребительским ожиданиям (12 сентября), которые станут последними ориентирами перед заседанием ФРС.
Капитализация криптовалютного сектора составила $3,84 трлн. Доли распределились так: BTC — 57,6%, ETH — 13,5%.
