Динамичный дуэт: Малайзия и Сингапур

Мировые финансовые рынки говорят на уникальном языке, а мудрые капиталисты всегда к нему прислушиваются.

Глобальные рынки зарабатывают на информации, так что большинство инвесторов знакомы с термином AI, или ИИ — искусственный интеллект. Однако среди банкиров, биржевых брокеров и управляющих капиталами AI всё чаще употребляется в значении «АСЕАН и Индия» (ASEAN & India).

Индия под руководством Нарендры Моди уже стала любимицей международных инвесторов (индекс Sensex вырос на 10%, тогда как Шэньчжэньский композитный индекс потерял 16,77%), однако и АСЕАН повышает свою привлекательность в их глазах, притягивая всё больше интереса со стороны мировых управляющих капиталами. Несколько стран АСЕАН придерживаются так называемой бамбуковой дипломатии, чтобы успешно лавировать в сложной геополитической ситуации, в том числе с учетом потенциального влияния грядущих выборов в США и возможного занятия Овального кабинета в Белом доме Дональдом Трампом. Независимо от того, кто будет у руля в Вашингтоне в ближайшие четыре года, АСЕАН справится и принесет своим инвесторам приятные результаты.

По состоянию на 2024 год комбинированный ВВП стран АСЕАН составляет около $3,86 трлн, а население — 686 млн человек, что дает значение ВВП на душу населения примерно в размере $5633. Для сравнения: ВВП Индии равен приблизительно $3,94 трлн, а ВВП на душу населения — $2730. Несмотря на то, что экономика АСЕАН меньше индийской, регион может по праву гордиться более высоким уровнем дохода на одного жителя.

С начала года сингапурский индекс STI (Straits Times Index) показал рост всего в размере 0,15%, тогда как малайзийский индекс KLCI укрепился на целых 10,45%. По данным Bloomberg, разрыв в результативности в долларах США между торгуемыми инвестиционными фондами iShares MSCI Singapore ETF (EWS) и iShares MSCI Malaysia ETF (EWM), представленными на Нью-Йоркской фондовой бирже, составляет 10,26% в пользу Малайзии.

Махатхир Мохамад и Ли Куан Ю — два самых влиятельных лидера в истории Юго-Восточной Азии, сыгравшие ключевые роли в развитии Малайзии и Сингапура. Их отношения были непростыми, отмеченными как соперничеством, так и сотрудничеством. Будучи главами двух соседних стран, имеющих общую историю, они часто вступали в противостояния по самым разным вопросам, однако при этом сохраняли уважение к качествам и достижениям друг друга. Сегодня их прежнее соперничество превращается в осознание того, что Сингапур и Малайзия дополняют друг друга.

Действующим королем Малайзии является султан Джохора, тогда как соседнее островное государство находится под управлением нового руководства, называемого G4. В Сингапуре G4 означает четвертое поколение политического руководства страны от правящей Партии народного действия (ПНД). Эта группа, также известная как «лидеры четвертого поколения», состоит из молодых министров, которые, как ожидается, примут бразды правления от предыдущего руководства, включая премьер-министра Ли Сяньлуна.

Город Джохор-Бару, столица малайзийского штата Джохор, в последние годы демонстрирует существенные темпы роста и развития. Его стратегическое положение на границе с Сингапуром превращает город в привлекательное место как для бизнеса, так и для жизни.

Цель этой зоны — развивать и укреплять деловые связи и улучшать взаимодействие между двумя государствами, в результате привлекая инвестиции в регион и страны АСЕАН в целом.

Недавно, чтобы повысить ликвидность на фондовом рынке, в качестве центрального банка Сингапур запустил работу Денежно-кредитного управления (ДКУ), которое отличается от других центробанков тем, что сочетает функции и центробанка, и министерства финансов, а также играет роль регулирующего органа.

Текущий коэффициент «цена/прибыль» сингапурского рынка составляет 10,54х, а доходность за 12 месяцев — 5,35%. Новая группа обозревателей, состоящая из представителей как частного, так и государственного сектора, собирается предложить меры по возрождению испытывающего сложности сингапурского рынка ценных бумаг, что международным инвесторам тоже стоит принять во внимание.

После трех убыточных лет в 2024 году малайзийский ринггит показывает лучшие результаты относительно своих азиатских товарищей. Политики государства нацелены на привлечение иностранных инвестиций и снижение объемов субсидирования, чтобы сократить дефицит бюджета и вновь приветствовать существенные объемы иностранных инвестиций. В этом году на покупку малайзийских ценных бумаг уже было направлено $112 млн.

Малайзийское правительство и руководство штата Джохор внедрили разные программы и льготы для привлечения иностранных инвестиций и поддержки экономического развития, в том числе налоговые послабления, гранты и другие меры поддержки бизнеса.