В Казахстане появится исламский инвестиционный ИИ-агент
Биржа ITS готовит новые инструменты и ведет переговоры с финансовыми институтами Персидского залива
В I квартале 2027 года биржа ITS планирует запустить ИИ-агент, который поможет инвесторам подбирать портфели из инструментов, соответствующих нормам шариата. Об этом сообщил управляющий директор площадки Александр Диаковский.
Он уточнил, что сервис будет общаться с клиентом на понятном языке, определять его инвестиционный профиль и предлагать портфель из инструментов, соответствующих нормам шариата. ИИ-агент разрабатывают совместно с брокером PAIDAX, компанией шариатского скрининга Ailat и экспертом по исламским финансам Муратом Кылышбаем.
Диаковский отметил, что сейчас на площадке доступны более 3,2 тыс. инструментов, и выбор подходящих активов может стать препятствием для тех, кто только начинает инвестировать.
«Большие языковые модели выступают переводчиком с финансового на обычный человеческий язык. Это история, которая может привести на рынок новые группы инвесторов», — уточнил Диаковский.
Как будет работать агент
Пользователь сможет обратиться к агенту с запросом, указать инвестиционную цель, сумму и срок вложений. Сервис уточнит необходимые данные и поможет определить отношение клиента к риску. На основе этой информации алгоритм подберет стратегию и сформирует предложение по портфелю.
При этом языковая модель будет отвечать только за диалог с пользователем. Инвестиционный профиль рассчитает отдельный алгоритм, основанный на рекомендациях CFA Institute. Он учитывает шесть аспектов отношения к риску, в том числе финансовые знания и опыт, приоритеты инвестора, восприятие рыночных колебаний и поведение во время просадок.
Диаковский пояснил, что алгоритм разделит клиентов на три категории: консервативную, умеренную и агрессивную. Если ответы инвестора противоречат друг другу или разные оценки риска не совпадают, система выберет наиболее осторожный вариант.
«Мы не хотим отдавать искусственному интеллекту на откуп профилирование инвестора и рекомендации. Модель ведет диалог, а профиль определяет жесткий алгоритм, который опирается на мировые практики», — сказал Диаковский.
В портфель смогут войти акции, прошедшие шариатский отбор, сукуки — исламские ценные бумаги, которые используют как альтернативу традиционным облигациям, фонды денежного рынка и золото. Решение о соответствии конкретного инструмента нормам шариата будет принимать компания Ailat. Если бумага потеряет этот статус, ITS исключит ее из фонда.
Распределение активов будет зависеть от профиля клиента. Например, в представленной модельной структуре для консервативного инвестора доля акций составляет 35%, для умеренного — 60%, для агрессивного — 80%. Остальную часть портфеля предполагается распределять между сукуками, фондами денежного рынка и золотом.
После подбора портфеля агент сформирует инвестиционное поручение. На первом этапе клиент должен будет подтвердить его в интерфейсе брокера PAIDAX. Брокер проверит наличие средств и ограничения, после чего направит заявку на ITS для исполнения.
Как ITS будет развивать исламские инвестиции
Первую версию ИИ-агента планируют запустить в I квартале 2027 года. До этого ITS и PAIDAX должны провести сквозное тестирование всей цепочки — от запроса пользователя до исполнения сделки.
В дальнейшем агент сможет самостоятельно собирать портфель и проводить его ребалансировку, то есть менять соотношение активов в соответствии с инвестиционной стратегией и изменением рыночной ситуации. Кроме того, ITS ведет переговоры с крупными финансовыми институтами стран Персидского залива и рассчитывает в I квартале 2027 года запустить линейку ликвидных инструментов с фиксированной доходностью.
Сейчас на площадке уже торгуется долларовый выпуск сукук компании Alif, также работает брокер ITSX. Также на бирже представлены ETF на мировые акции ITSS, ETF на сукуки SPSK, золотые фонды и исламский фонд недвижимости SPRE. По данным Диакосвкого, индекс ITS Shariah с момента запуска вырос более чем на 34%, а с учетом реинвестирования дивидендов его рост превысил 40%.
Эксперт Мурат Кылышбай добавил, что рынок исламских финансов в мире в 2025 году достиг $6,5 трлн, увеличившись за год на 9%. По прогнозу ICD и LSEG, к 2030 году его активы могут вырасти до $10,5 трлн. На данный момент исламские финансовые продукты представлены в 98 странах.
По данным LSEG, на конец 2025 года совокупная стоимость акций, соответствующих нормам шариата, составляла около $40 трлн, или 24% капитализации мирового рынка акций. Объем исламских инвестиционных фондов за год вырос на 37%, до $223 млрд.
По оценке LSEG, Казахстан является крупнейшим рынком исламских финансов в Центральной Азии. На 2025 год активы исламского финансового сектора региона оценивались в $962 млн, из них около $660 млн приходилось на два казахстанских банка.