Рейтинг страховых компаний - 2017
Forbes Kazakhstan при содействии KPMG в Казахстане и Центральной Азии составил рейтинг страховых компаний страны (без учета компаний по страхованию жизни), ранжировав их по девяти выбранным показателям.
Всего активы страхового сектора Казахстана, состоящего из 32 компаний, в том числе 25 – общего страхования и семь – страхования жизни, составили 1,83% от ВВП по состоянию на 1 августа 2017 года (31 декабря 2015-го – 2%).
Совокупно в 2016 году 25 участникам рейтинга удалось собрать премий на общую сумму 272 млрд тенге, что почти на 30% больше аналогичного показателя предыдущего года. При этом произошло увеличение фактической маржи платежеспособности (отношение активов к обязательствам страховой компании) в среднем по рынку на 23,8% – с 226,2 млрд до 280 млрд тенге.
Несмотря на это, очевидно, что некоторые игроки уходят с рынка. В 2016 году осуществлялись сделки по продаже портфелей страховых договоров между участниками, наблюдались решения о приостановлении деятельности по продаже новых страховых договоров. В ближайшие годы ожидается дальнейшая консолидация страховых компаний путем слияний и поглощений.
Интересно, что доля страховых премий, переданных на перестрахование нерезидентам (передача обязательств за пределы Казахстана), выросла с 26,1% по итогам 2015 года до 30,4% на конец 2016 года. Всего было перестраховано чуть менее половины собранной суммы – 119,0 млрд тенге. В основном деньги ушли в Европу – Великобританию, Германию, Швейцарию, Францию, Швецию, Данию и т. д.
В целом за отчетный период структура сбора премий по видам страхования не сильно изменилась и большая часть денег поступила от страхования имущества – 21% против 26% в 2015-м, ОГПО ВТС – 13% против 17%, страхования ГПО – 13% против 11%, и страхования работников от несчастных случаев – 11% против 13% соответственно.
Распределение премий между страховыми компаниями крайне неравномерно. Так, на долю первой пятерки приходится 58% от всей суммы, а на топ-10 – 78,7%. Условная средняя компания по рынку собрала чуть более 10,8 млрд тенге, что превышает показатель прошлого года на 30%. Самая большая сумма собранных премий традиционно оказалась у АО «СК «Евразия» – 47,5 млрд тенге, или 17,4% от всего рынка общего страхования. Вторым идет АО «СК «Казахмыс», за год увеличившее сборы более чем в 2 раза – с 17,2 млрд до 44,5 млрд тенге. На третьем месте – АО «АО «ДСК Народного банка Казахстана «Халык-Казахинстрах», которое зафиксировало почти 35,5 млрд тенге страховых премий.
Абсолютными лидерами рейтинга по девяти показателям в 2016 году стали АО «СК «Евразия» с общим синтетическим баллом 43, на втором месте – АO «СК «Казкоммерц-Полис» с 53, на третьем – АО «ДСК Народного банка Казахстана «Халык-Казахинстрах» с 56.
В аутсайдерах рейтинга на 23, 24 и 25-м местах оказались соответственно АО «СК «Салем», АО «СК «ТрансОйл» и АО «СК «Альянс-Полис». Эти три компании зафиксировали чистые убытки по результатам 2016 года.
Несмотря на то что в 2016 году совокупная чистая прибыль сектора показала снижение на 66% по сравнению с 2015 годом, а именно 45,9 млрд тенге вместо 136 млрд тенге, понятно, что годом ранее показатель был достигнут за счет признания доходов от операций с иностранной валютой в размере 155,5 млрд тенге в результате переоценки валютных активов, при переходе к режиму свободного плавания тенге. Если же говорить о чистой прибыли страховых компаний за минусом прибыли (убытка) от операций с иностранной валютой, то она составила 51,1 млрд тенге по сравнению со скорректированным чистым убытком в размере 18,7 млрд тенге в 2015 году. Если в 2015 году в плюсе оказались всего четыре игрока – «Kaspi Страхование», Зерновая страховая компания, «Казкоммерц-Полис» и «Коммеск-Өмiр», то в 2016-м – 23 из 25.
Комбинированный коэффициент убыточности (ККУ), показывающий, сколько расходов несет компания за каждый тенге собранных премий, также значительно улучшился по сравнению с 2015 годом – 81% против 109%. 11 компаний из 25 показали ККУ выше 100%, что говорит об убыточности их деятельности (в 2015 году – 23). В тройку лучших по этому показателю вошли: АО «СК «Виктория», АО «Kaspi Страхование» и АО «СК «Евразия». Тройку же самых низкоэффективных компаний составили: АО «СК «ТрансОйл», АО «СК «Альянс-Полис» и АО «Экспортная страховая компания «KazakhExport».
Методология
Расчет по рейтингу производила аудиторская компания ТОО «КПМГ Аудит». Рейтинг 25 компаний общего страхования основан на девяти показателях, представляющих собой абсолютные и относительные показатели финансового состояния страховых компаний, а именно:
• показатели эффективности: ROE (1) и комбинированный коэффициент убыточности (2);
• абсолютные показатели, такие как активы (3), собственный капитал (4), чистые заработанные страховые премии (5), чистые страховые выплаты (6) и чистая прибыль (7);
• показатели роста: рост чистых заработанных страховых премий по отношению к предыдущему году (8);
• коэффициент покрытия страховых резервов (9).
Основной рассматриваемый период – с 1 января по 31 декабря 2016 года.
По каждому из девяти показателей был рассчитан индивидуальный ренкинг от 1 до 25. Далее был рассчитан синтетический балл для каждой компании как сумма показателей девяти ренкингов. Итоговый рейтинг составлялся по возрастанию этого балла. Все данные были получены из финансовой отчетности компаний или статистических данных НБ РК.
Примечание. Использование данных рейтинга другими СМИ допускается лишь при условии рерайта и двух активных ссылок - на сайт Forbes.kz и сам рейтинг. Копипаст (дословная перепечатка) запрещается.
1. АО «СК «Евразия»
Standard & Poor’s: BB+ / «Позитивный»Председатель правления: Борис УмановБольшая доля портфеля: страхование имуществаШтат: 337
В начале октября международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s пересмотрело прогноз по рейтингам СК «Евразия» со «Стабильного» на «Позитивный». За восемь месяцев 2017 года компании удалось собрать 41,4 млрд тенге страховых премий.
2. АO «СК «Казкоммерц-Полис» (ДО АО «Казкоммерцбанк»)
A.M. Best: B+ / «Стабильный»Председатель правления: Гани Муратбаев (и.о.)Большая доля портфеля: страхование имущества, на случай болезниШтат: 486
В январе 2017 года в СК «Казкоммерц-Полис» сменился председатель правления: на смену Нурлыбеку Толыкбаеву пришел Ринат Шакенов. Однако на данный момент эти обязанности исполняет Гани Муратбаев.
3. АО «ДСК Народного банка Казахстана «Халык-Казахинстрах»
A.M. Best: B++ / «Негативный»Председатель правления: Омархан ТлеугабыловБольшая доля портфеля: страхование финансовых убытков, имущества, на случай болезниШтат: 716
В конце мая 2017 года единственный акционер компании постановил выплатить дивиденды по простым акциям компании на сумму более чем 2,1 млрд тенге.
4. АО «Kaspi Страхование»
Председатель правления: Толкын АбдрахмановаБольшая доля портфеля: каскоШтат: 69
В 2016 году показатель собранных премий «Kaspi Страхование» снизился с 12,5 млрд до 6,2 млрд тенге, что стало причиной падения в ренкинге сразу на девять позиций.
5. АО «СК «НОМАД Иншуранс»
A.M. Best: B- / «Стабильный»Председатель правления: Даурен ИманжановБольшая доля портфеля: ОГПО ВТС, страхование на случай болезниШтат: 1086
После существенного снижения активов СК «НОМАД Иншуранс» в течение 2016 года (с 29,7 млрд до 20,8 млрд тенге) в текущем году их объем начал незначительно увеличиваться и по состоянию на 1 сентября составил 21,3 млрд тенге.
6. АО «СК «Виктория»
A.M. Best: B+ / «Негативный»Председатель правления: Раушан ЕржановаБольшая доля портфеля: ДГПО, страхование имуществаШтат: 211
За отчетный период компания продемонстрировала самый лучший результат комбинированного коэффициента убыточности, который составил 2,2%.
7. АО «СК «Коммеск-Ѳмiр»
A.M. Best: B+ / «Стабильный»Председатель правления: Олег ХанинБольшая доля портфеля: ГПО ВТС, ДГПОШтат: 384
За восемь месяцев 2017 года объем собранных страховых премий СК «Коммеск-Өмiр» превысил 5 млрд тенге.
8. АО «Нефтяная страховая компания»
Standard & Poor’s: B+ / «Стабильный»Председатель правления: Жаркын АльжановБольшая доля портфеля: ГПО ВТС, ОС НС, страхование имуществаШтат: 750
В середине 2017 года агентство Standard & Poor’s повысило рейтинги АО «Нефтяная страховая компания» с B до B+.
9. АО «СК «Казахмыс»
Fitch Ratings: В+ / «Стабильный»Председатель правления: Амина КасымоваБольшая доля портфеля: ГПО ВТС, ГПО владельцев воздушного транспорта – добровольное, имуществаШтат: 259
По итогам 2016 года СК «Казахмыс» удалось увеличить объем собранных премий более чем в 2,5 раза – с 17,2 млрд до 44,5 млрд тенге.
10. АО «СК «Standard»
A.M. Best: С++ / «Стабильный»Председатель правления: Дамир ХайбуллинБольшая доля портфеля: ГПО ВТСШтат: 359
Весной в состав акционеров компании вошло АО «Банк Астана», которое выкупило долю в 9,5%. Затем доля банка увеличилась до 10,08%, что возвело его в ранг крупного акционера. Крупнейшим акционером СК Standard является Кенес Ракишев (№7 рейтинга влиятельных и №16 рейтинга богатейших бизнесменов Forbes Kazakhstan – 2017), которому принадлежит 16,4%.
11. АО «СК «АСКО»
Председатель правления: Наталья ЮркинаБольшая доля портфеля: ГПО ВТСШтат: 250
В 2016 году СК «АСКО» сгенерировала 529 млн тенге прибыли, что является одним из лучших показателей коэффициента рентабельности капитала на страховом рынке.
12. АО «ДО АО «Цеснабанк» СК «Цесна-Гарант»
Standard & Poor’s: В+ / «Стабильный»Председатель правления: Майра ТортаеваБольшая доля портфеля: ГПО ВТСШтат: 537
В середине лета Standard & Poor’s подтвердило рейтинги СК «Цесна-Гарант» на уровне В+, с прогнозом «Стабильный».
13. АО «СК «Лондон-Алматы»
A.M. Best: C++ / «Стабильный»Председатель правления: Джанна АхметжановаБольшая доля портфеля: страхование имущества, грузов, ГПО ВТСШтат: 200
В течение 2016 года страховая компания «Лондон-Алматы» собрала 6,3 млрд тенге страховых премий.
14. АО «СК «Cентрас Иншуранс»
A.M. Best: B / «Стабильный»Председатель правления: Руслан ПогореловБольшая доля портфеля: ГПО ВТС, ГПО за причинение вредаШтат: 336
В 2016 году СК «Сентрас Иншуранс» собрала премий на сумму 11,2 млрд тенге, что примерно вдвое выше аналогичного показателя 2015 года. Это позволило компании подняться на шесть позиций в ренкинге.
15. АО «Зерновая страховая компания»
Standard & Poor`s: В / «Развивающийся»Председатель правления: Эрик ДжумагазиевБольшая доля портфеля: страхование имущества, растениеводстваШтат: 20
Активы АО «Зерновая страховая компания» в прошлом году выросли более чем на 1 млрд, достигнув 5,9 млрд тенге.
16. АО «СК «Amanat»
Fitch Ratings: В / под наблюдением в списке Rating Watch «Негативный»Председатель правления: Ергали БегимбетовБольшая доля портфеля: ДГПО, страхование имуществаШтат: 326
В конце июня этого года Национальным банком РК было приостановлено действие лицензии СК Amanat на право осуществления страховой (перестраховочной) деятельности по обязательным видам страхования сроком на три месяца. В июле же агентство Fitch Ratings переместило рейтинги компании в список Rating Watch с прогнозом «Негативный».
17. АО «Экспортная страховая компания «KazakhExport»
Moody’s Investors Service: Ваа3 / «Стабильный»Председатель правления: Руслан ИскаковБольшая доля портфеля: страхование займов, ДГПОШтат: 37
В начале сентября агентство Moody’s Investors Service изменило прогноз по рейтингу страховой финансовой устойчивости АО «Экспортная страховая компания «KazakhExport» (KazakhExport)» с «Негативного» на «Стабильный».
18. АО «КК ЗиМС «Интертич»
Председатель правления: Эрнст КурлеутовБольшая доля портфеля: медицинское страхованиеШтат: 97
На 1 сентября 2017 года «Интертич» собрал премий на сумму почти 4,4 млрд тенге, что превышает суммарный годовой показатель 2016 года.
19. АО «СК «Kompetenz»
Председатель правления: Аида АйдархановаБольшая доля портфеля: ДГПО, ГПО ВТСШтат: 159
За восемь месяцев 2017 года СК Kompetenz собрала почти 5,9 млрд тенге премий, что практически соответствует аналогичному показателю за весь 2016 год.
20. АО «Медицинская страховая компания «Архимедес Казахстан»
Председатель правления: Лязат БуранбаеваБольшая доля портфеля: медицинское страхованиеШтат: 36
За прошлый год «Архимедес Казахстан» собрал премий на сумму 1,6 млрд тенге, что выше результата 2015 года на 33%.
21. АО «ДО АО «Нурбанк» СК «Нурполис»
Председатель правления: Максим ОрловБольшая доля портфеля: ГПО ВТСШтат: 357
В прошлом году «Нурполис» смог преодолеть отметку в 4 млрд тенге собранных премий.
22. АО «СК «Trust Insurance»
Председатель правления: Ольга МарюхинаБольшая доля портфеля: ДГПОШтат: 24
За прошлый год СК Trust Insurance удалось собрать более 1,2 млрд тенге страховых премий.
23. АО «СК «Салем»
A.M. Best: C++ / «Предельный»Председатель правления: Азамат Керимбаев (и. о.)Большая доля портфеля: ДГПО, ГПО ВТСШтат: 792
В июле этого года Национальный банк РК приостановил действие лицензии СК «Салем» на право осуществления страховой (перестраховочной) деятельности по обязательным видам страхования.
24. АО «СК «ТрансОйл»
Председатель правления: Мырзагали ИсмагуловБольшая доля портфеля: ГПО ВТСШтат: 249
За восемь месяцев текущего года СК «ТрансОйл» собрала премий на сумму почти 1,3 млрд тенге, что выше совокупного объема премий за весь 2016 год.
25. АО «СК «Альянс-Полис»
Председатель правления: Шухрат ГаппаровБольшая доля портфеля: медицинское страхование, ГПО ВТСШтат: 464
В начале этого года Национальный банк приостановил действие лицензии СК «Альянс-Полис» по обязательным видам страхования, а спустя три месяца – и по добровольным.
Примечание. Использование данных рейтинга другими СМИ допускается лишь при условии рерайта и двух активных ссылок - на сайт Forbes.kz и сам рейтинг. Копипаст (дословная перепечатка) запрещается.