Нефть Brent удерживается на максимуме за четыре года

Евро/доллар снова в минусе

30 марта EUR/USD просел до 1,1516. На дневном графике торгов парой евро/доллар удерживается в диапазоне 1,1405-1,1600. Индекс доллара сохраняется выше 100 пунктов после роста в течение четырех сессий подряд. Поддержку валюте оказывает спрос на защитные активы на фоне продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке, который уже перешел в пятую неделю без признаков завершения.

Напряженность усилилась после заявлений Дональда Трампа о возможной конфискации иранской нефти и контроле над экспортным хабом на острове Харк. Параллельно США наращивают военное присутствие в регионе и готовятся к возможным затяжным операциям, тогда как к конфликту подключились и силы, связанные с Ираном, включая хуситов в Йемене.

Рост цен на нефть на этом фоне усиливает инфляционные риски и поддерживает ожидания более жесткой политики ФРС. Рынок все чаще допускает возможность повышения ставки в этом году вместо прежних ожиданий снижения. В центре внимания инвесторов — макростатистика США. На неделе выйдут данные по рынку труда, включая JOLTS, ADP и ключевой отчет по занятости за март, который будет опубликован 3 апреля.

Нефть Brent начала неделю приростом

Цена нефти марки Brent в начале недели поднялась до $107,63 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме целится на $110. Нефть Brent начала неделю ростом более чем на 3%, поднявшись выше $115 за баррель и удерживаясь на максимумах с июля 2022 года.

Конфликт вокруг Ирана вошел в пятую неделю, и рынок все меньше рассчитывает на быстрое урегулирование. Напряженность усилилась после подключения к противостоянию хуситов в Йемене, а также на фоне наращивания военного присутствия США в регионе.

С начала конфликта цены на нефть выросли примерно на 50%. Ограничение судоходства через Ормузский пролив, через который проходит около 20% мировых поставок энергии, продолжает поддерживать рынок.

Премаркет США: рынок избавляется от риска

Рынок акций США в «красном». Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете снижается. На daily-графике торгов индекс S&P 500 может опуститься к 6300 п.

Фьючерсы на американские индексы вечером 29 марта снизились примерно на 0,5% на фоне начала укороченной торговой недели и продолжающегося конфликта вокруг Ирана. 

27 марта американские индексы резко снизились: Dow потерял 793 пункта, S&P 500 опустился к минимумам за семь месяцев и зафиксировал пятую подряд неделю падения, Nasdaq снизился более чем на 2%.

Биткоин выглядит относительно стабильно

Курс BTC держится около $67420. За сутки он подрос на 1,41%, за неделю — опустился на 1,74%.

На прошедшей неделе рынок оказался в заложниках геополитики. Дипломатические сигналы по Ирану быстро сменялись опровержениями, а ожидания «короткой кампании» были сняты — сроки конфликта растягиваются. На этом фоне нефть закрепилась выше $100, усилив инфляционные ожидания и сместив прогноз по ставке ФРС: рынок уже не ждет снижения и допускает повышение к концу года. Дополнительное давление усилили ликвидации длинных позиций и крупная экспирация опционов.

Техническая картина ухудшилась. Биткоин пробил нижнюю границу 49-дневного диапазона в районе $66960, сломав многонедельное равновесие. Это открыло путь к снижению в зону февральских минимумов $63000–62500 с риском движения к $60000. Для восстановления покупателям необходимо вернуть уровень $70000 и закрепиться выше $72000. При этом корреляция с фондовым рынком усилилась, и BTC фактически следует за динамикой американских индексов.

Макрофон остается негативным: рост нефти напрямую усиливает инфляционное давление, формируя стагфляционный сценарий. При этом институциональный спрос полностью не исчезает, но его недостаточно для разворота тренда. Ключевой триггер — дедлайн по Ирану 6 апреля: деэскалация может быстро вернуть спрос на риск, но при сохранении текущего фона сценарий снижения к $60000 остается актуальным.

Капитализация криптовалютного сектора составила $2,33 трлн. Доли распределились так: BTC — 58,0%, ETH —10,7%.