Куда инвестировать в 2025 году
В первой половине 2025 года ожидается рост спроса на графические процессоры благодаря выпуску нового мощного чипа
2025 год обещает стать значимым для рынка США, поскольку экономика продолжает свой рост, однако инфляция остаётся высокой, что заставляет регуляторов поддерживать процентные ставки на уровне, необходимом для её снижения до целевых 2%. Ожидается, что в течение 2025–2026 годов инфляция вернётся к этому уровню, а в 2025 году произойдут два снижения ставки на 0,25%.
Дополнительным фактором становится приход к власти Дональда Трампа, чья политика предполагает снижение регулирования, налоговых нагрузок, поддержку бизнеса и введение пошлин на импорт.
В данной статье мы рассмотрим инвестиционные возможности, которые могут быть актуальными в этом году.
Идея 1. Региональные банки США
Политика новой администрации Трампа может стимулировать рост региональных банков благодаря снижению регулирования, налоговым льготам и поддержке малого бизнеса. Это повысит спрос на кредиты и улучшит их финансовое положение.
Акции и ETF: First Horizon Corporation (FHN), Huntington Bancshares, Inc. (HBAN), SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE).
Идея 2. Нефтяные компании США
Ослабление регуляций и снижение налоговой нагрузки на нефтяные компании способствуют увеличению объемов добычи и укреплению позиций США на мировом энергетическом рынке.
Параллельно администрация Трампа может усилить давление на таких партнеров, как Китай, Индия, Бразилия и ЕС, с целью увеличить экспорт американских энергоресурсов и сократить отрицательный платежный баланс.
Акции и ETF: Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), The Energy Select Sector SPDR Fund (XLE).
Идея 3. Инвестиции в XPU-чипы
Спрос на XPU-чипы, которые отличаются высокой производительностью при низком энергопотреблении, продолжает расти. Компании все чаще ищут эффективные и экономичные решения для модернизации дата-центров. В отличие от универсальных GPU-чипов, XPU-процессоры оптимизированы для узких задач, что делает их востребованными для оптимизации затрат.
Акции: Broadcom (AVGO), Marvell Technology (MRVL).
Идея 4. Инвестиции в Walmart
Рост акций Walmart в ближайшее время может быть обусловлен несколькими факторами: повышение импортных пошлин, снижение ключевой ставки, что стимулирует покупательную способность потребителей, и партнерство с китайской компанией Meituan, которое может укрепить позиции компании в Азии.
Акции: Walmart (WMT).
Идея 5. Инвестиции в облачные платформы
Развитие ИИ и растущий спрос на облачные вычисления стимулируют разработку приложений для управления облачной архитектурой. Компании нуждаются в инструментах для настройки и оптимизации сложных облачных систем, особенно на фоне снижения корпоративных налогов и роста потребительской активности.
Акции: ServiceNow (NOW) и Snowflake (SNOW).
Какие идеи остаются актуальными в 2025 году?
GPU процессоры
В первой половине 2025 года ожидается рост спроса на графические процессоры благодаря выпуску нового мощного чипа. Это ускорит внедрение продуктов ИИ и стимулирует обновление инфраструктуры дата-центров. Такие изменения поддерживают высокий интерес к акциям производителей GPU, а в технологической гонке компании и дата-центры будут обновлять инфраструктуры, поддерживая спрос на GPU процессоры.
Акции:NVIDIA Corp (NVDA), Advanced Micro Devices Inc. (AMD).
Дата-центры
Развитие ИИ и сильный рост экономики США увеличивают спрос на облачные вычисления и инфраструктуру для дата-центров. Компании всё чаще арендуют облачные мощности, чтобы сократить затраты и масштабироваться. Растущий спрос на обучение крупных языковых моделей, таких как ChatGPT и Gemini, поддерживает эту тенденцию.
Акции: Vistra (VST), Freeport-McMoRan (FCX), EMCOR (EME), Quanta Services (PWR), NextEra Energy (NEE), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOG), Microsoft Corporation (MSFT).
Крупные технологические компании
Технологические гиганты продолжают лидировать благодаря реинвестициям, устойчивым ростом прибыли и обратным выкупам акций. Ожидаемый объём выкупов в 2025 году составит около $1 трлн, что поддерживает их привлекательность для инвесторов.
Для инвесторов, которые стремятся минимизировать риски и оставаться среди лидеров, интересным вариантом могут стать следующие ETF: Invesco Trust (QQQ), Vanguard Growth (VUG), Vanguard MegaCap Growth (VUG), iShares S&P 500 Growth (IVW).
Полупроводниковый сектор
Рост технологий ИИ, а также развитие электромобилей и интернета вещей стимулирует внедрение новых решений и расширение применения чипов. Высокая технологическая сложность производства, что создаёт барьеры для новых игроков. Инвесторам стоит учитывать высокую волатильность акций, однако на горизонте 5 лет сектор может предложить значительный потенциал роста.
Акции и ETF: NVIDIA (NVDA), Broadcom (AVGO), Micron Technology (MU), Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), Qualcomm (QCOM), ETF VanEck Semiconductor (SMH).
Представленные инвестиционные идеи учитывают актуальные экономические и технологические тренды. Однако важно помнить, что инвестиции сопряжены с рисками. Перед принятием решений тщательно анализируйте свой портфель, соблюдайте принципы риск-менеджмента и диверсификации. Данная статья носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Для принятия решений рекомендуется проконсультироваться с профессиональными финансовыми советниками.
