Оптимизация портфеля инвестора: как один фонд заменяет множество активов

Современный инвестор сталкивается с множеством вызовов: от рыночной волатильности до информационной перегрузки. В таких условиях растет интерес к решениям, которые позволяют передать управление активами профессионалам. Один из них — инвестиционные фонды.

Фонды позволяют инвестировать в готовый сбалансированный портфель. Это удобный способ снизить риски за счет диверсификации, не тратя время на самостоятельный подбор активов и отслеживание рынка. Среди таких решений — фонды Abylai Global Solutions, которые формируются на основе прозрачной стратегии и адаптируются под актуальные рыночные условия и цели инвестора.

Инвестиционные фонды: профессиональный подход к управлению капиталом

Инвестиционные фонды объединяют средства частных и институциональных инвесторов, передавая управление капиталом в руки профессионалов. Что это дает инвесторам?

Доступ к диверсифицированному портфелю, который сложно собрать самостоятельно. Управляющие анализируют сотни компаний, отбирают перспективные активы и распределяют средства между акциями, облигациями и альтернативными инструментами.

Экономию времени и ресурсов. Не нужно ежедневно отслеживать рынки или изучать финансовую отчетность — этим занимаются эксперты. Они же проводят регулярную ребалансировку, адаптируя состав активов к изменяющимся рыночным условиям.

Налоговые преимущества. Доходы инвестиционных фондов МФЦА не облагаются налогом. Инвесторы фонда могут рассчитывать на так называемые «налоговые каникулы» — внутри фонда прибыль от сделок с ценными бумагами / имуществом реинвестируется без уплаты ежегодного налога, а инвестору нужно уплатить ИПН только по факту выхода (погашения паев) из фонда. Соответственно, и при сдаче налоговой декларации инвестор указывает только доход от его операций с паями фонда, а не от множества сделок внутри. Это сильно облегчает жизнь инвесторов в свете усиления контроля за собираемостью налогов со стороны налоговых органов.

Еще одно преимущество — работа через надежные регулируемые площадки, открывающие доступ к глобальному рынку финансовых инструментов. Для Abylai Global Solutions такой площадкой стал Международный финансовый центр «Астана».

МФЦА как надёжная платформа для инвестиций

Abylai Global Solutions получила лицензию в Международном финансовом центре «Астана» (МФЦА) — особой финансовой зоне, созданной по образцу ведущих мировых финансовых центров. Это обеспечивает клиентам ряд преимуществ:

• применение принципов английского права и как следствие прозрачное регулирование;
• освобождение фондов от налога на прибыль;
• доступ к международным рынкам капитала через институциональные механизмы.

По данным аналитического обзора «Управление фондами в Казахстане», на январь 2025 года в МФЦА зарегистрирован 101 фонд. Гибкое регулирование и налоговые льготы центра привлекают и локальных, и международных управляющих, обеспечивая клиентам доступ к современным инструментам. Регулирование МФЦА позволяет Abylai Global Solutions формировать собственные фонды с учетом уникальных задач инвесторов — от консервативных стратегий до работы с альтернативными активами.

Какие бывают фонды и на какие группы инвесторов они ориентированы?

Открытые фонды: быстрый доступ к разным активам

Эти фонды позволяют инвесторам получить доступ к диверсифицированным портфелям, не покупая для этого десятки отдельных активов.

Они представляют собой собранный профессионалами «набор» из акций, облигаций или целых рыночных индексов. Так, в одном фонде могут быть собраны компании индекса S&P 500 или NASDAQ. Также существуют тематические подборки от зеленой энергетики до искусственного интеллекта.

Как правило, такие фонды являются активно управляемыми, с ориентиром на генерацию альфа-доходности (доходности выше бенчмарка). Поэтому крайне важно обращать внимание на квалификацию портфельных управляющих таких фондов, историческую доходность фонда или модельного портфеля в сравнении с индексами и бенчмарками.

Закрытые фонды: индивидуальный подход

Закрытые фонды подойдут тем, кто рассчитывает на персонализированные решения, в основе которых удобные и продуманные стратегии под управлением профессионалов.

Главное отличие закрытых фондов от открытых — в их адресном характере. Они создаются под конкретные инвестиционные цели и обычно рассчитаны на ограниченный круг участников. Управляющие компании могут включать в состав активов фонда различные инструменты — от традиционных ценных бумаг до инвестиций в коммерческую недвижимость или доли в бизнесе.

В отличие от публичных фондов, где управление подчиняется общим регламентам, в данном случае структура создается с учетом индивидуальных интересов владельцев капитала. Это особенно важно для защиты активов в долгосрочной перспективе и для передачи управления следующим поколениям без потери контроля.

Такие фонды востребованы среди владельцев бизнеса и состоятельных частных инвесторов, активы которых требуют индивидуального подхода к управлению.

Зонтичные фонды: инвестиционный конструктор

Зонтичные фонды представляют собой группу взаимосвязанных инвестиционных фондов. Каждый из подфондов имеет свою инвестиционную стратегию и может быть ориентирован на разные секторы рынка или виды активов с четко определенными параметрами риска и доходности. Ключевое преимущество зонтичных фондов — возможность совершать инвестором обмены паев одного субфонда на паи другого субфонда в рамках одного «зонтика». Так, AGS дает своим клиентам проводить такие обмены без комиссии, что позволяет с минимальными затратами оперативно менять структуру своих вложений.

Управление капиталом выходит на новый уровень

Abylai Global Solutions помогает состоятельным инвесторам управлять капиталом понятно и надежно. Компания предоставляет клиентам брокерские услуги и услуги доверительного управления на фондовых рынках США, Европы, Великобритании, Сингапура, Гонконга и Китая. Для клиентов доступно удобное мобильное приложение, где можно следить за портфелем.

Для тех, кто предпочитает готовые стратегии, AGS предлагает собственные инвестиционные фонды. Один из них — AGS Global Fixed Income, ориентирован на облигации США и развивающихся стран. Это хорошее решение для тех, кто рассчитывает на стабильный доход при умеренном уровне риска. Второй фонд, AGS Global Equities, направлен на рост капитала через инвестиции в акции компаний из США, Европы и других ключевых регионов.

Для клиентов, которым нужен индивидуальный подход и стратегия под личные цели, Abylai Global Solutions предлагает услуги структурирования капитала в персональные закрытые фонды в юрисдикции МФЦА.

На прошедшем бизнес-завтраке, который состоялся 31 июля в отеле St. Regis, клиенты AGS узнали о возможностях инвестирования через МФЦА, стратегии компании и актуальных решениях для состоятельных инвесторов. Мероприятие оказалось особенно полезным для инвесторов, владельцев бизнеса, финансовых директоров и тех, кто рассматривает международную диверсификацию капитала. Повышенный интерес со стороны клиентов показывает, что инвесторы всё чаще выбирают не отдельные вложения, а понятные и управляемые стратегии в регулируемой и надежной среде, как в решениях компании Abylai Global Solutions.

Abylai Global Solutions Ltd. Лицензия AFSA-A-LA-2023-0001. Предоставляемые услуги доступны только профессиональным клиентам и рыночным контрагентам в соответствии с Правилами ведения бизнеса МФЦА.

Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА) — независимая юрисдикция с благоприятной правовой и регуляторной средой, а также развитой инфраструктурой для открытия и ведения бизнеса, привлечения инвестиций, создания рабочих мест и развития экономики Казахстана.

* Информация актуальна на момент публикации.