Крупнейший НПЗ Саудовской Аравии Ras Tanura остановил работу после удара дроном

Евро/доллар восстанавливается после провала

3 марта EUR/USD вернулся к 1,1698. На дневном графике торгов парой евро/доллар заходит в широкий диапазон 1,1680-1,1775. Индекс доллара держится около 98,5 пунктов после роста почти на 1% накануне. Поддержку американской валюте обеспечивают потоки в защитные активы на фоне рисков дальнейшей эскалации конфликта между США, Израилем и Ираном.

По данным СМИ, высокопоставленный представитель США сообщил о подготовке к расширению военных операций. В числе возможных целей — объекты по производству ракет, программы беспилотников и военно-морская инфраструктура Ирана. Дополнительным фактором поддержки доллара стали ожидания ускорения инфляции из-за роста цен на энергоносители. Это снижает вероятность скорого снижения ставки ФРС. Рынок сместил ожидания первого сокращения ставки с июля на сентябрь, при этом по-прежнему закладываются два шага по 25 б. п. до конца года.

Высокие цены на энергию и инфляционные риски оказывают давление на валюты крупных стран-импортеров энергоресурсов, прежде всего в Европе и Японии.

Нефть остается стабильно дорогой

Цена нефти сорта Brent держится у $78,74 за баррель. За прошлые сутки рынок взлетел более чем на 6%. Рынок продолжает реагировать на эскалацию конфликта на Ближнем Востоке и растущие риски полной остановки движения через Ормузский пролив.

Президент Дональд Трамп заявил, что США сделают «все необходимое», отвечая на вопрос о возможной продолжительности конфликта с Ираном. По сообщениям СМИ, Вашингтон готовит существенное расширение ударов в ближайшие 24 часа — под прицелом могут оказаться ракетные мощности, программы беспилотников и военно-морская инфраструктура Ирана. В Тегеране, в свою очередь, предупредили, что суда, пытающиеся пройти через пролив, могут стать целями.

Премаркет США: внешние сигналы не способствуют приобретениям

Рынок акций США продолжает продавать. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете уходит ниже. На daily-графике торгов индекс S&P 500 остается в пределах 6850-6920 п.

Инвесторы продолжают следить за эскалацией конфликта на Ближнем Востоке. В основной сессии понедельника Dow Jones снизился на 0,15%, тогда как S&P 500 прибавил 0,04%, а Nasdaq Composite — 0,36%. На фоне геополитической напряженности выросли акции оборонного и энергетического сектора: Northrop Grumman прибавил 6%, Palantir Technologies — 5,8%, Exxon Mobil — 1,1%. Инвесторы также вернулись к крупным технологическим компаниям с сильным балансом. Nvidia выросла на 2,9%, Microsoft — на 1,5% на ожиданиях, что они сохранят устойчивость даже в условиях нестабильности на Ближнем Востоке.

BTC пробует удержать равновесие

Курс BTC поднялся до $67335. За сутки он вырос на 1,97%, за неделю — укрепился на 6,17%.

Конфликт США и Израиля с Ираном формально усиливается — Дональд Трамп и Марко Рубио говорят об этом открыто. Однако рыночная реакция становится менее однозначной. Золото после почти безостановочного роста на страхах скорректировалось внутри дня примерно на 3% к $5260, затем вернулось выше $5300. Для рынка это скорее фиксация прибыли в перекупленном активе, чем разворот тренда.

Риск-активы повели себя иначе: криптовалюты и фондовые индексы отскочили после первоначального шока. Часть инвесторов исходит из сценария управляемого, пусть и затяжного конфликта без системного обвала мировой экономики. В криптосреде усилился тезис «цифрового золота» — инструмента обхода ограничений и диверсификации капитала. Рост цен на нефть заставил рынок пересмотреть ожидания по ставке ФРС. Вероятности снижения в апреле, июне и июле заметно сократились, а первое уверенное снижение теперь смещается ближе к осени. Это ограничивает потенциал агрессивного ралли в BTC.

Институциональный фактор остается ключевым. MicroStrategy 2 марта приобрела ещё 3015 BTC по средней стоимости $67700, увеличив общий объем до 720 700 монет. Спотовые ETF за неделю привлекли около $1,22 млрд, из них $195 млн — 2 марта. Возврат устойчивого спотового спроса — необходимое условие для продолжения восходящего движения. Технически BTC торгуется вблизи $68300. Цена вышла из нисходящего канала от $72 271 и тестировала область $70000. Следующие барьеры — $70000 и $72250. При их пробое открывается потенциал движения к $75000. Пока же на внутридневных графиках сохраняется широкий 25-дневный флэт.

То есть рынки работают в режиме геополитического кризиса. Доллар и нефть остаются главными бенефициарами. Золото удерживает восходящий тренд, но конкурирует с укрепляющимся USD. Для биткоина ключевыми остаются притоки институционального капитала и макростатистика. В ближайшие 48 часов в фокусе будут развитие военной ситуации и комментарии представителей ФРС. Далее внимание сместится на данные ISM Services и ADP, а также отчет по занятости 6 марта. От сценария эскалации или деэскалации конфликта будет зависеть динамика большинства активов.

Капитализация криптовалютного сектора составила $2,32 трлн. Доли распределились так: BTC — 58,4%, ETH —10,3%.