Ключевые ошибки начинающих инвесторов: как их избежать

По данным Центрального депозитария ценных бумаг, за 11 месяцев 2024 года общее количество счетов в системе номинального держания увеличилось на 983 126 счетов, или на 40,2 %. Данная статистика показывает, что казахстанцы стали активно осваивать рынок ценных бумаг. Однако прежде чем начать торговать ценными бумагами на фондовом рынке, нужно знать основные правила игры.

Какие ошибки могут допустить начинающие инвесторы?

Непродуманная стратегия

Одна из главных ошибок начинающих инвесторов — отсутствие четкой стратегии и целей. Новички на фондовом рынке часто готовы рисковать и хотят получить прибыль сразу. Они покупают акции с высокой доходностью, не анализируя риски. Это может привести к потере всех вложений.

Если вы хотите инвестировать на долгий срок и получать доход, сначала разработайте стратегию. Важно знать, какими активами вы будете торговать, как часто будете совершать сделки и на что будете опираться при принятии решений. Начните с простых стратегий, а затем, накапливая опыт, переходите к более сложным.

Использование краткосрочных показателей

Когда у начинающего инвестора нет качественного анализа, он может покупать акции, основываясь только на их доходности за последний год, месяц или даже неделю. Это приводит к тому, что инвестор ориентируется на краткосрочные показатели. Также на его решения могут влиять мнения друзей, коллег, знакомых или близких. В результате он рискует купить акцию по высокой цене, полагая, что она будет прибыльной, а затем обнаружить, что ее стоимость резко падает.

Цены акции компаний подвержены изменениям, они волатильны и не всегда держатся на одной отметке. Неопытный инвестор может купить акции компании, но после негативных внутренних или внешних факторов цена акции этой компаний может упасть. Испугавшись, начинающий инвестор может поспешить продать актив, даже если это приведет к убыткам и усугубить потери.

В отличие от начинающих, опытные инвесторы предпочитают более стабильные и менее волатильные акции. Чем меньше колебаний цен, тем точнее прогнозы. Опытные инвесторы понимают, что стремление к быстрому результату и действия на эмоциях часто приводят к убыткам.

Важно также учитывать интересы брокеров. Они заинтересованы в получении высокой комиссии за сделки, и их интересы могут не совпадать с интересами инвесторов. Брокерам важно, чтобы сделки совершались, а бумаги не оставались в портфеле надолго. Этот фактор следует учитывать в инвестиционной стратегии.

Консервативная стратегия

Важно придерживаться «середины»: даже в инвестициях в ценные бумаги излишняя консервативность имеет место, но не всегда приводит к положительным результатам. Консервативный подход оправдывает себя в начале торговли на бирже. Данный подход может быть следствием нехватки знаний о более сбалансированном инвестиционном портфеле, в котором могут присутствовать бумаги как с низкой и стабильной доходностью, так и со средним риском - в небольшой доле. В этой стратегии важно не переждать и уйти в долгое ожидание в продаже или в покупке ценных бумаг.

Вера в фортуну

Начинающие инвесторы часто покупают акции, основываясь только на удаче или их краткосрочной доходности, что может привести в будущем к большим потерям. Как сказал известный инвестор Уоррен Баффет, «инвестируйте в то, что вы понимаете, и не позволяйте эмоциям управлять вашими решениями».

Прежде чем покупать акции, нужно провести серьезный финансовый анализ компании, изучить ее историю, в целом посмотреть на показатели и репутацию. Есть также внешние факторы, такие как ситуация в экономике страны, на рынке, в отрасли и в целом в мире. Надо внимательно изучать бизнес-план компании, годовые отчеты и стратегию развития. Изучая эти данные, можно получить полезные навыки в аналитике и опыт успешного инвестора.

Неправильная оценка сроков

Инвесторы-новички часто пытаются получить доход за короткое время. А это может привести к ошибкам, потому что толкает на покупку высокорискованных и широко разрекламированных акций. В результате новичок быстро теряет деньги и вовсе разочаровывается в инвестициях.

Начинающему инвестору надо тщательно изучить тип сделок «лонг» и «шорт». «Лонг» предполагает покупку акций с расчетом на их рост в долгосрочной перспективе. Этот тип сделок не требует больших знаний: купил акции, и можно ждать их роста. «Шорт» предполагает краткосрочные сделки. В этом случае трейдер берет акции в долг у брокера, продает их по цене «день в день», позже выкупает обратно по более низкой цене, оставляя разницу себе. Но этот тип сделок требует от инвестора высокой квалификации, поскольку это сложный и рискованный процесс. Так что новичку лучше и проще начинать с «лонга».

Все активы в одну корзину

Покупая акции одной только компании и только из одной отрасли (нефтяной сектор, банковский, страховой и другие), можно потерять деньги. В этом плане лучше собрать корзину из акций нескольких компаний разных отраслей экономики. Диверсифицированный портфель является наиболее комфортным, поскольку когда падают акции одной компании, акции других помогут сбалансировать вложения. Например, если одна бумага при падении может привести к потере только 10% ваших вложений, то другая поможет получить доход, к примеру, на 50%. Также дифференцированный подход в инвестировании скорее приведет вас к доходности, чем ставка на один лот. Желательно рассматривать не только большие компании, но и компании малого и среднего бизнеса.

Комиссии и расходы на обслуживание

Комиссии брокера за обслуживание даже в 2,5% могут, к примеру, через 10-20 лет составить как минимум половину или даже больше всего вашего дохода на фондовом рынке за весь период.

К примеру, при инвестициях в $10 000 под среднегодовую доходность 10% на 20 лет комиссия в 2,5% съест около 60% доходности. Поэтому инвестор должен учитывать все комиссии за управление, а также ввод и вывод средств, не говоря уже о других попутных расходах. Эти расходы важно заранее просчитывать.

Гарантия доходности

На сайте Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка имеется список лицензированных брокеров и дилеров, предоставляющих инвестиционные услуги.

Однако существуют организации, которые посредством интернета в рекламных роликах гарантируют высокую доходность, что является признаком мошенничества. Как правило, у них отсутствует лицензия финрегулятора. Убедитесь, что у брокера есть лицензия от Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка. Это можно сделать на сайте финрегулятора и на сайте Казахстанской фондовой биржи. Работа с нелицензированными брокерами может привести к потере всех ваших средств.

Необходимо знать, что инвестиции всегда сопряжены с риском, поэтому никто, в том числе лицензированные брокеры, не может гарантировать высокую доходность. Перед подписанием договора с консультантом из инвестиционно-брокерской компании внимательно изучите условия. Лучше всего показать договор юристу и проконсультироваться с экспертами.

Риски при инвестировании

Помните, что компании могут закрываться по разным причинам, и никто не может гарантировать успешность ваших инвестиций в долгосрочной перспективе. Инвестиции в ценные бумаги и акции всегда связаны с рисками. Однако при правильном подходе и постоянном изучении рынка вы сможете минимизировать эти риски.