ETF: простые инвестиции для начинающих

Собирать в портфель разные финансовые инструменты, например акции и облигации, дорого, сложно и долго. Для анализа и отбора акций необходимо понимать фундаментальный анализ, а стоимость одной ценной бумаги может составлять несколько тысяч долларов. Но можно купить один актив и инвестировать сразу в несколько компаний — так устроен ETF, или биржевой фонд. Разберем, как все работает.

Управляющая компания (УК) создает фонд и добавляет в него разные активы, отобранные аналитиками, согласно выбранной стратегии инвестирования. Это могут быть акции, облигации, металлы и другие активы, которые находятся в портфеле фонда. После УК делит фонд на доли (паи) и выпускает их на биржу. Здесь их можно купить или продать во время любой торговой сессии.

Пример одного из крупнейших ETF на широком американском рынке — Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Пай в фонде на момент написания материала стоит около $522. При этом, к примеру, одна акция AutoZone Inc. (AZO) из состава фонда VOO, если покупать ее отдельно, стоит сегодня $3 120.

Vanguard S&P 500 ETF — индексный фонд, то есть повторяет индекс широкого рынка США S&P 500, включающего акции 503 крупнейших американских компаний. Еще с помощью биржевых фондов можно инвестировать, например, в акции дивидендных «аристократов» (ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats), в золото (SPDR Gold Trust) и в другие инструменты.

За период с января 2015 года максимальная просадка фонда составила 23,91%, при этом за период американский рынок вырос приблизительно в 3,3 раза. Рынки не растут линейно, за подъемом идет коррекция и, чтобы снизить риски, необходимо инвестировать в биржевые фонды на срок от пяти лет и больше.

Начинающим инвесторам лучше выбирать крупные фонды от известных управляющих компаний с высоким кредитным рейтингом. Например, фондом VOO управляет The Vanguard Group, которая наряду с BlackRock и State Street составляет «большую тройку» инвестиционных компаний США, управляет активами на сумму $7,2 трлн. Компания имеет высокий кредитный рейтинг AA+.

Другой важный момент при выборе биржевых фондов — коэффициент расходов (expense ratio). Это плата за управление фондом, административные и маркетинговые расходы управляющей компании. Чем ниже expense ratio, тем лучше — доходность от инвестиций в фонд окажется более эффективной. Для примера, у Vanguard S&P 500 ETF коэффициент расходов составляет всего 0,03% при среднем на рынке США уровне 0,75%. Это значит, что каждые $10 000 инвестиций в фонд обойдутся инвестору в $3 в год. Необходимо помнить, что брокерская комиссия за покупку и продажу фонда платится брокеру отдельно.

Плюсы и минусы инвестирования в биржевые фонды

Надлежащая практика — не вкладывать все свободные деньги в один фонд, а собирать инвестиционный портфель из нескольких таких активов, распределяя средства по странам, валютам и секторам. Состав портфеля всегда зависит от финансовых целей и риск-профиля инвестора.

Не является инвестиционной рекомендацией.