Что выход на IPO даст Отбасы банку и его будущим акционерам?
Подробностями предстоящей приватизации с обозревателем Forbes Kazakhstan поделилась глава фининститута Ляззат Ибрагимова
Когда Отбасы банк планируют вывести на IPO? Какой пакет акций банка государство рассматривает для продажи частным инвесторам? Что это даст финансовому институту? Какие факторы мешают ему полноценно развиваться? Об этом обозревателю Forbes Kazakhstan рассказала председатель правления АО «Отбасы банк» Ляззат Ибрагимова.
По словам собеседницы, в рамках первичного размещения пока обсуждается вопрос о продаже 40% акций Отбасы банка. Вместе с тем снижение доли участия единственного акционера в лице национального управляющего холдинга «Байтерек» в капитале фининиститута предполагает сокращения и доли господдержки, обратила внимание она.
«Если произойдет увеличение рыночных инструментов, я думаю, что постепенно сократится и объем субсидирования», — пояснила Ибрагимова.
Сейчас государственные источники формируют большую часть баланса Отбасы банка, уточнила она. Это один из факторов, который мешает финансовому институту полноценно развиваться. По ее мнению, IPO предоставляет возможность вернуть деньги, которые государство вложило в уставный капитал банка.
«В течение 20 лет расходы на пополнение уставного капитала составляли 78 млрд тенге. По состоянию на 1 ноября текущего года собственный капитал банка уже достигает 655 млрд тенге. Таким образом, даже при приватизации 20% капитала можно получить сумму, которая превышает все вложения за эти годы», — сделала выводы Ибрагимова.
Наряду с этим вхождение в состав акционеров банка частных инвесторов позитивно повлияло бы и на операционную деятельность — «сделало бы ее более мобильной и эффективной», считает собеседница. То же самое касается и корпоративного управления.
Еще одним положительным моментом IPO глава Отбасы банка называет снижение бюрократических барьеров, в частности процедур, имеющих отношение к государственным закупкам.
По ее информации, Агентство по защите и развитию конкуренции озвучило ориентировочные сроки приватизации — с 2025 по 2027 год.
При этом какая биржа будет выбрана для проведения IPO Отбасы банка — KASE, AIX или обе, пока официально не было объявлено. Но Ибрагимова уверена, что надо использовать все возможные площадки и в перспективе даже рассматривать международные.
Тем временем интерес к акциям Отбасы банка уже начали проявлять как институциональные инвесторы, так и розничные, поделилась она подробностями. Причин на это несколько: во-первых, это прибыльная деятельность банка, которая отражается в его финансовых показателях, во-вторых, расширение мандатов в сфере образования, напомнила собеседница. Кроме того, по ее словам, есть ряд экономических и демографических предпосылок для последующего увеличения спроса на жилье.
«На мой взгляд, надо сделать комплексное предложение — стейкхолдерам, которые заинтересованы в развитии рынка жилищного строительства, и, конечно же, физическим лицам. Если посмотреть, что в Отбасы банке открыто 2,7 млн вкладов, то получается, что население Казахстана доверяет ему и часть этого населения могли бы стать нашими акционерами, тогда бы это была справедливая история», — утверждает Ибрагимова.
Однако пока о будущей структуре акционеров рано говорить, так как детали предстоящего IPO еще прорабатываются, заметила она. «Подробности будут известны только во II квартале 2025 года, после получения результатов анализа, который сейчас мы проводим совместно с «Байтереком» и международными финансовыми институтами», — объяснила глава Отбасы банка.
Основная задача, которая стоит перед финансовым институтом в ближайшие два года, — максимально эффективно разместить собственные ценные бумаги и потом показывать хорошую дивидендную доходность, резюмировала она.
