Brent потерял равновесие: сырьевой рынок реализует все видимые риски

Евро/доллар упал и не шевелится

Основная валютная пара удерживается у локальных минимумов. EUR/USD в пятницу, 1 августа, сократилась до 1,1390. На дневном графике пара евро/доллар может опуститься и к 1,1375.

Индекс доллара США остаётся на отметке 100 пунктов — максимуме за два месяца — на фоне обострения торговой риторики. Президент Дональд Трамп подтвердил введение глобального базового тарифа в 10% и объявил о зеркальных пошлинах до 41% на импорт из стран, не имеющих торговых соглашений с США. Дополнительно были введены 40% тарифы на товары, которые, по мнению Белого дома, ввозятся в обход существующих ограничений через третьи страны.

Эти меры усилили напряжённость на торговом фронте и повысили спрос на доллар как защитный актив. Дополнительную поддержку американской валюте оказали сильные инфляционные данные: базовый индекс PCE в июне вырос на 0,3% м/м и на 2,8% г/г — выше ожиданий, что снижает вероятность скорого снижения ставки ФРС. Инвесторы осторожны в преддверии отчёта по занятости в США за июль, который может скорректировать ожидания по дальнейшей политике ФРС.

Brent потерял равновесие

Сырьевой рынок реализует все видимые риски. Цена нефти сорта Brent опустилась к $71,58 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме способен отойти к $71,00.

Давление на котировки оказывает усиление торговых рисков: США готовятся ввести новую серию повышенных тарифов в отношении торговых партнёров, включая Канаду, Индию и Тайвань. Рост тарифной нагрузки может затормозить глобальную экономику и снизить спрос на энергоносители. Тем не менее по итогам недели нефть демонстрирует рост более чем на 6%. Это лучший результат с начала июня.

Дополнительную поддержку ценам оказывают опасения по поводу предложения: президент Трамп пригрозил 100% вторичными санкциями в отношении покупателей российской нефти, а также предупредил Китай о возможных штрафах за продолжение импорта из РФ. Это усиливает риски перебоев в поставках и компенсирует давление со стороны спроса.

Премаркет США: рынок ушёл в красное

Рынок акций США локально сменил вектор. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете снижается. На дневном графике торгов индекс S&P 500 теперь целится в 6300 п.

Участники рынка ожидают публикации отчёта по занятости за июль, который может повлиять на ожидания по будущим шагам ФРС. Этот показатель считается ключевым индикатором состояния экономики и способен задать тон монетарной политике в ближайшие месяцы. На постмаркете акции Amazon потеряли около 7% после слабого прогноза выручки на текущий квартал. В то же время Apple прибавила 2% — компания превзошла ожидания аналитиков по прибыли и доходам.

Поддержка со стороны Microsoft и Meta оказалась недостаточной, чтобы компенсировать общее снижение — рынки остаются под давлением из-за возобновившихся торговых рисков и сохраняющейся экономической неопределённости. Дополнительное напряжение вызывает реализация новых ответных тарифов, о которых ранее объявил президент Дональд Трамп. 

На макростатистическом фоне фигурируют данные по базовому индексу PCE, который ФРС использует как основной инфляционный ориентир: показатель вырос на 0,3% за июнь и на 2,8% в годовом выражении. Это снижает вероятность скорого снижения ставки.

BTC оказался ниже

Криптовалютный рынок быстро продаёт. Курс BTC провалился до $114 673. За сутки он упал на 3,35%, за неделю — на 0,63%.

После краткосрочного роста на фоне выступления Джерома Пауэлла биткоин растерял весь прирост. Коррекция совпала с падением S&P 500 и ростом индекса доллара — участники рынка фиксировали прибыль, опасаясь усиления неопределённости. Поддержку доллару оказала ястребиная риторика ФРС и рост базового PCE до 2,8%. Это снижает вероятность скорого смягчения политики. Дополнительный стимул — эскалация торговых конфликтов. Дональд Трамп ввёл новые пошлины до 41% против стран без торговых соглашений, включая Канаду, Индию, Японию и Южную Корею. Также анонсированы санкции против России с 7 августа.

Общая картина остаётся напряжённой. Рынок в ожидании отчёта по занятости в США. Слабые данные могут ослабить доллар и вернуть биткоин к $118 800. Однако риски по-прежнему высоки, и участники сохраняют настороженность.

Капитализация криптовалютного сектора составила $3,73 трлн. Индикатор заметно снизился по сравнению с показателями накануне. Доли распределились так: BTC — 61,6%, ETH — 11,7%.