Рынок нефти в «красном»: ожидания профицита перевесили геополитические риски
Цены держатся под давлением после падения на 2% накануне
EUR/USD идет выше
9 декабря EUR/USD укрепился до 1,1649. На дневном графике торгов парой евро/доллар продолжает ориентироваться на 1,1670. Индекс доллара удерживается в районе 99 пунктов. Он продолжает боковое движение в преддверии двухдневного заседания ФРС, на котором рынок почти единогласно ждет снижения ставки.
Вероятность понижения на 25 б. п. в среду, 10 декабря, оценивается примерно в 87%, тогда как месяц назад ожидания были на уровне около 67%. Тем не менее, перспективы на 2026 год остаются неопределенными. Не исключен сценарий «ястребиного снижения», при котором Джером Пауэлл сигнализирует осторожность в дальнейших шагах смягчения.
Инвесторы также ждут важных макроданных из США: сегодня, во вторник, выйдет перенесенный отчет JOLTS за октябрь, а позже на неделе — данные по первоначальным заявкам на пособие по безработице и торговому балансу. Дополнительное внимание привлекают решения центробанков Австралии, Канады и Швейцарии — от всех ожидается сохранение ставок без изменений.
Нефть Brent оказалась под ударом
Рынок энергоносителей снова ушел в «красную» зону. Цена нефти сорта Brent спустилась к $62,32 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме теперь разворачивается в сторону $62,00.
Цены держатся под давлением после падения на 2% накануне. Рынок переключился на ожидания профицита предложения, которые перевесили геополитические риски. Инвесторы ждут обновленные прогнозы по балансу спроса и предложения: ежемесячные отчеты EIA и OPEC+ выйдут позже на этой неделе. Ранее, в середине октября, IEA прогнозировало существенный избыток нефти в 2026 году, а OPEC+ в ноябре пересмотрела свою оценку баланса за III квартал. Вместо дефицита теперь ожидается профицит.
Дополнительное давление на цены создали сообщения о восстановлении добычи на иракском месторождении West Qurna-2, принадлежащем «Лукойлу». Его доля составляет около 0,5% мирового предложения. Производство возобновили после кратковременной остановки из-за утечки на экспортном трубопроводе. На этом фоне геополитическая премия — застой в переговорах США и России и рост напряженности между США и Венесуэлой — пока не оказывает решающего влияния на динамику рынка.
Премаркет США: все лучше, чем накануне
Рынок акций США в «зеленой» зоне. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете укрепляется. На daily-графике торгов индекс S&P 500 по-прежнему держит цель на 6900 п.
Поддержку рынку оказала новость о том, что президент США Дональд Трамп утвердил сделку, позволяющую Nvidia возобновить поставки своих AI-чипов H200 в Китай. Акции компании прибавили более 2% в ходе постмаркета. Трамп также заявил, что новые чипы H2200 будут доступны только «одобренным клиентам» в Китае и ряде других стран, а 25% стоимости продажи будет перечисляться правительству США.
В центре внимания инвесторов — старт двухдневного заседания Федеральной резервной системы. Рынок почти полностью заложил снижение ставки на 25 б. п., однако дальнейшая траектория на 2026 год остается неопределенной. Вероятно так называемое «ястребиное смягчение», при котором Джером Пауэлл может дать осторожный сигнал относительно будущих шагов.
По итогам основной торговой сессии в понедельник динамика была умеренно негативной: Dow Jones снизился на 0,45%, S&P 500 — на 0,35%, Nasdaq Composite — на 0,14%. Из 11 секторов S&P только технологический сумел закрыться в плюсе.
Биткоин снова сорвался вниз
Курс BTC опустился до $90 218. За сутки он упал на 1,52%, за неделю — вырос на 3,51%.
Рынок почти единогласно ожидает снижение ставки ФРС на 25 б. п., однако главная интрига — не само решение, а сигналы Джерома Пауэлла относительно траектории политики в 2026 году. Инфляция по PCE замедляется медленно (2,8% год к году), а неопределенность усиливают последствия затянувшегося шатдауна.
Биткоин торгуется в районе $90 000, опираясь на поддержку со стороны институционального спроса. После двух дней оттоков спотовые BTC-ETF вновь вернулись к притокам, а совокупные активы фондов достигли $57,6 млрд. Дополнительный драйвер — масштабная покупка 10 624 BTC компанией Strategy, увеличившей свой баланс до 660 624 BTC, что составляет около 3% от всей эмиссии. С технической точки зрения рынок выглядит осторожно: ключевое сопротивление сместилось выше, к $95 500. Пробой откроет путь к тесту $100 000, однако перед решением ФРС вероятность ложных движений повышена. Поддержка стоит в зоне $90 200-90 800.
На фундаментальном уровне в фокусе возможная смена главы ФРС в мае 2026 года. Трамп фактически подтвердил план назначить Кевина Хассетта, сторонника более мягкой политики. Такой сдвиг может означать ускорение снижения ставок и потенциальное ослабление доллара. Это благоприятная среда для рыночных и рисковых активов, включая биткоин. В итоге, рынок замер в ожидании сигнала от ФРС. В обозримой перспективе вероятна волатильность. Среднесрочный фон для BTC становится более позитивным благодаря перспективе мягкой монетарной политики и росту институционального спроса.
Капитализация криптовалютного сектора составила $3,06 трлн. Показатель снова скользит вниз. Доли распределились так: BTC — 58,5%, ETH —12,2%.
