Инвесторы уходят от риска на фоне новых торговых угроз США
Трамп анонсировал введение новых пошлин в отношении Германии, Великобритании, Франции, Дании, Норвегии, Швеции, Нидерландов и Финляндии
Евро/доллар нашел повод восстановиться
В понедельник, 19 января, EUR/USD вырос к 1,1618. На дневном графике торгов парой евро/доллар держится в боковике 1,1600-1,1715. Индекс доллара откатился к уровню 99 пунктов, отступив от многонедельных максимумов. Основное ослабление пришлось на защитные валюты — иену и швейцарский франк, — после того как президент США Дональд Трамп пригрозил ряду европейских стран новыми торговыми пошлинами в рамках давления вокруг вопроса Гренландии.
Под угрозой тарифов оказались Германия, Великобритания, Франция, Дания, Норвегия, Швеция, Нидерланды и Финляндия. Согласно заявлениям, с 1 февраля может быть введена пошлина 10%. В июне она вырастет до 25%, если стороны не достигнут соглашения. Это увеличило опасения относительно возможной торговой эскалации между США и Европой.
Европейские лидеры начали обсуждать ответные меры, включая возврат к прошлогодним планам по введению пошлин на американские товары. По сообщениям СМИ, президент Франции Эммануэль Макрон призвал активировать антипринудительный торговый механизм Европейского союза. На этом фоне доллар сначала укрепился против евро и фунта, но затем резко развернулся вниз. Инвесторы стали учитывать потенциальные негативные последствия новых тарифов уже для самой экономики США.
Brent движется очень осторожно
Цена нефти марки Brent вернулась к $63,62 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме все так же держится в пределах $60,50-64,00. Нефтяные ценники выглядят шатко после четвертого подряд недельного роста. Давление на котировки оказало снижение геополитической напряженности вокруг Ирана. Это снизило градус опасений насчет возможных перебоев с поставками.
Рыночная тревожность сократилась. Президент США Дональд Трамп на прошлой неделе дал понять, что может отложить военные действия в отношении Ирана после обещаний Тегерана не применять смертную казнь к протестующим. При этом Трамп предупредил, что жесткие меры остаются возможными в случае возобновления казней — это сохраняет часть геополитической премии в ценах.
Параллельно участники рынка оценивают влияние возможного обострения торговых конфликтов на спрос на энергоносители. Объявление США о введении с 1 февраля пошлин на товары из восьми европейских стран нарастило опасения за глобальный рост. Дополнительным фактором давления остаются ожидания профицита предложения, хотя в отдельных регионах сохраняются ограничения — в частности, перебои с поставками из Казахстана из-за проблем в Черном море.
Премаркет США: рынок спокоен и не спешит с покупками
Рынок акций США на старте недели нейтрален. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете слегка снижается. Сегодня официальных торгов нет. На daily-графике торгов индекс S&P 500 закрепляется в пределах диапазона 6920-6970 п. Рынку явно нужно время, чтобы проанализировать заявления президента США Дональда Трампа о возможном введении новых торговых пошлин против восьми европейских стран с целью добиться «полного и окончательного приобретения Гренландии».
В Европе уже обсуждаются ответные шаги: в том числе приостановка ратификации прошлогоднего торгового соглашения. Президент Франции Эмманюэль Макрон может инициировать запуск общеевропейского механизма защиты от экономического давления. На этом фоне фьючерсы на Dow Jones теряют около 0,6%, на S&P 500 — 0,7%, на Nasdaq 100 — порядка 1%. Здесь отражен рост неопределенности и уход инвесторов от риска.
Дополнительным фактором остается старт активного сезона корпоративной отчетности: на неделе ожидаются результаты Netflix, Visa и Intel. При этом сами американские биржи закрыты в связи с праздничным днем, что может усилить волатильность на срочном рынке.
Биткоину не повезло
Курс BTC опустился до $92646. За сутки он потерял 2,55%, за неделю — вырос на 0,57%.
Начало недели прошло в режиме резкого risk-off после заявления администрации президента США Дональда Трампа о введении импортных пошлин против ряда европейских стран с 1 февраля. Выбор момента — праздничный понедельник в США. Он только усилил реакцию рынков: при низкой ликвидности фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq резко снизились, а капитал быстро перетек в защитные активы. Золото стало главным бенефициаром с обновлением исторического максимума на уровне $4690.
Крипторынок повел себя как типичный рискованный актив. Биткоин, который в конце прошлой недели удерживался выше зоны $94300–94500, резко просел, а волна ликвидаций в деривативах усилила движение вниз. За сутки было ликвидировано более $780 млн длинных позиций, что превратило коррекцию в ускоренное падение. Ближайшая зона поддержки для BTC находится в районе $89365–90000. До уверенного закрытия выше $95250 бычий контроль над рынком остается под вопросом, а краткосрочная динамика продолжает определяться политическими новостями и общим настроем на уход от риска.
Капитализация криптовалютного сектора составила $3,13 трлн. Доли распределились так: BTC — 59,0%, ETH —12,4%.
