Американский рынок акций пережил стрессовую распродажу и утянул вниз биткоин
Курс BTC опустился до $101275 в четверг. За сутки он понизился на 2,79%
Евро на новом «дне»
Основная валютная пара провалилась ниже цели. Евро/доллар в четверг упал до 1,0382.
На дневном графике торгов парой EUR/USD не исключается продолжение понижения с первой целью на 1,0360.
Итак, Федеральная резервная система США на декабрьском заседании понизила ставку на четверть процентного пункта. Теперь ставка составляет 4,5% годовых. Сопроводительные прогнозы ФРС предполагают теперь снижение ставки на 0,5% в 2025 году и еще на 0,5% — в 2026 году. Темпы смягчения точно ниже, чем предполагалось ранее, и это не могло не отразиться на поведении доллара США.
Чиновники ФРС прогнозируют:
- уровень безработицы в 4,3% к концу 2025 года по сравнению с 4,4% в сентябрьских прогнозах.
- инфляцию PCE на конец 2025 года на уровне 2,5% по сравнению с 2,1% в сентябре; базовый показатель прогнозируется на уровне 2,5% по сравнению с 2,2%.
- рост ВВП на 2,1% в 2025 году по сравнению с 2,0% в сентябре, долгосрочный рост на уровне 1,8%, без изменений с сентября.
Все это рынку предстоит теперь учесть в ценах.
Brent стоит на месте
Сырьевой рынок никак не реагирует на валютную качку.
Цена нефти сорта Brent удерживается рядом с $73,00.
Технически Brent на дневном таймфрейме по-прежнему сохраняет за собой возможность понижения к $71,50.
Сила доллара США оказала давление на котируемый в долларах актив — нефть. Курс USD подскочил до более чем двухлетнего максимума после того, как ФРС понизила ставку, но сообщила о меньшем количестве сокращений ставок в следующем году. Этот осторожный подход к смягчению вызвал опасения относительно потенциального влияния на спрос на топливо.
При это нефть нашла поддержку после выхода статистики от Минэнерго США. Данные EIA показали, что запасы сырой нефти в США упали почти на 1 миллион баррелей во вторую неделю декабря.
Казахстан планирует соблюдать продление сокращений добычи нефти ОПЕК+ в 2025 году, отменив более ранние планы по увеличению добычи до 190 тысяч баррелей в день и присоединившись таким образом к ОАЭ.
Премаркет США: упали, но поднимутся
Американский рынок акций пережил стрессовую распродажу. Инвесторы США накануне энергично продавали — и не без оснований. На премаркете в четверг фьючерс на индекс S&P 500 продолжает снижение.
На daily-графике торгов индексом S&P 500 есть вероятность посадки к 5860 п.
«Медвежий» разгул был вызван пересмотренным прогнозом Федеральной резервной системы по процентным ставкам в 2025 году. Решение ФРС опустить ставку на четверть пункта совпало с прогнозами. Но теперь известно, что ФРС планирует меньше снижений ставок в следующем году, чем предполагалось ранее. Это и стало катализатором для продаж. Теперь ФРС прогнозирует только два снижения ставок в 2025 году против предыдущего прогноза в четыре снижения которые она ожидала в сентябре.
ФРС снизила свой прогноз по уровню безработицы и повысила ожидания относительно базовой инфляции и экономического роста. Это привело к росту доходности казначейских облигаций.
Значение имеет и то рыночное состояние, что сложилось ранее: растянутое позиционирование и экстремальные «бычьи» настроения сделали индексы уязвимыми для распродажи.
Биткоин понизился
Общая распродажа утянула вниз и цифровые активы. Курс BTC опустился до $101275 в четверг. За сутки он сократился на 2,79%, за неделю вырос на 0,55%.
Фундаментальная подоплека для продаж понятна: это решение ФРС и ее прогнозы на следующий год. Инвесторам гораздо интереснее уверенное смягчение монетарных условий, чем постоянные остановки на этом пути.
Техническая картина выглядит нервно. Накануне BTC падал более чем на 5%, теперь стабилизировался, но ситуация полна неопределенности. BTC должен удержаться выше $100000, чтобы позже вернуться к росту до $105000. Однако текущая нервозность возвращает рынок к необходимости оглянуться на уровни поддержки: это $94150 и $98500.
Паниковать не стоит — это нормальные биржевые реакции.
Капитализация рынка цифровых активов оказалась на ступени в $3,52 трлн. Доли распределились следующим образом: BTC — 57,0%, ETH — 12,6%.
