Переоценка портфеля
В преддверии 2025 года многие инвесторы переоценивают свои портфели
Индекс расходов на личное потребление (PCE), число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) и снижение процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) являются ключевыми экономическими показателями, которые окажут существенное влияние на фондовые рынки в следующем году. Уровень безработицы в США низкий. Инфляция нормализуется, и ожидается, что процентные ставки снизятся, что должно высвободить рост заимствований и расходов на потребление. Таким образом, экономический рост не заставит себя ждать.
Home Depot (HD), один из крупнейших ретейлеров в мире, трудно назвать «спящей акцией». Эта компания в последние годы вместе с рынком недвижимости претерпевала очень непростые времена. И наряду с ожиданиями снижения ставок по ипотеке этот фактор будет способствовать восстановлению рынка жилья и возвращению покупателей в повышенный спрос. Более того, существующим домовладельцам будет легче брать кредиты на ремонт, что может добавить импульс росту продаж таких компаний, как Home Depot.
Быстрорастущий рынок искусственного интеллекта (ИИ) и полупроводников может потянуть за собой множество поставщиков бэкенда. Компания-производитель ASML — одна из самых инвестиционно привлекательных компаний на сегодня. Как крупнейший производитель литографического оборудования, используемого для производства полупроводников, это единственная компания, производящая машины для литографии в экстремальном ультрафиолете, которые используются для производства самых современных чипов.
PureCycle Technologies (PCT) является компанией малой и средней капитализации, из разряда тех, кто часто остается незамеченным. Но, как говорится, мал, да удал. PureCycle владеет эксклюзивной лицензией на коммерциализацию запатентованного процесса очистки на основе растворителя от Procter & Gamble, превращая отходы полипропиленового пластика в смолу, превосходящую первичную. Полипропилен можно найти везде — от контейнеров для йогурта до автомобильных запчастей. И на горизонте виден дальнейший рост.
Для более безопасного и ориентированного на доход выбора акций можно стать инвестиционным бенефициаром «вредных привычек». Прикупить British American Tobacco (BTI), например. Бренды BTI включают Kent, Dunhill, Lucky Strike, Pall Mall и Vuse, крупнейший бренд в мире вейпинга. В 2017-м компания поглотила Reynolds и добавила в свою линейку несколько популярных брендов, таких как Newport и Camel.
В дополнение к своей обширной линейке брендов компания генерирует денежные средства, и у нее отличные перспективы. BTI остается сильным генератором денежных средств и держит дивидендную доходность более 8 % в год. У нее коэффициент P2B ниже 7,0, что отражает тот факт, что она не в фаворе и рассматривается как компания с низким ростом. И это еще не все. Компания также выкупает собственные акции и планирует выкупить еще $1,15 млрд в 2025 году. Это хорошая защитная акция, если рынки упадут в следующем году.
Хотя и нет ничего плохого в выборе некоторых акций ради фана, обязательно включите толерантность к риску ради профита. И не забудьте разбавить свой портфель более безопасными инвестициями, такими как индексные диверсифицированные биржевые фонды. Одна акция может потерять 100 % своей стоимости, но фондовый рынок в целом почти наверняка продолжит расти в долгосрочной перспективе.
