Золотая лихорадка: какую выгоду может получить Казахстан
Золото переживает один из самых сильных периодов роста за последние годы. Цена унции приблизилась к $4 200 и продолжает обновлять исторические максимумы
Инвесторы и государства все чаще выбирают золото как надежный актив на фоне геополитических конфликтов, ослабления доллара и общей экономической неопределенности. Для стран, которые добывают золото, включая Казахстан, такая ситуация открывает реальные возможности, а именно увеличить доходы, укрепить экономику и вложиться в развитие отрасли.
Мировой спрос на золото резко увеличился. В третьем квартале этого года он вырос на 44% и достиг $146 млрд. Это подтверждает, что металл по-прежнему остается одним из главных защитных активов. Сегодня центральные банки и крупные инвесторы пополняют золотые резервы, стремясь снизить риски на фоне конфликтов и нестабильности мировой экономики.
По словам генерального директора ТОО «DAMU Capital Management» Мурата Кастаева, рост цен имеет сразу несколько причин.
«Войны между Россией и Украиной, воздушные удары между Израилем и Ираном, конфликт Индии и Пакистана создают спрос на традиционно стабильный актив. Еще одна причина — торговая нестабильность. Пошлины США подорвали доверие к доллару, поэтому часть рынка уходит в золото. Также снижение ставок ФРС США ослабляет американскую валюту, поддерживает рост цен на сырьевые и альтернативные активы», — объясняет эксперт.
Дополнительным фактором остается инфляция. Исторически золото хорошо сохраняет покупательную способность, а в периоды высокой инфляции нередко демонстрирует высокую реальную доходность. Именно поэтому, несмотря на рекордные котировки, в третьем квартале было приобретено 1313 тонн золота.
Эксперты считают, что потенциал роста цен еще не исчерпан. По прогнозу JP Morgan, к четвертому кварталу следующего года стоимость унции может превысить $5 000. Старший аналитик Всемирного совета по золоту Луиза Стрит также отмечает, что рынок пока далек от перенасыщения.
«В этом году золото устанавливает рекорд за рекордом, и текущая ситуация предполагает, что подорожание металла может продолжиться. Наше исследование показывает, что рынок еще не перенасыщен, и стратегические аргументы в пользу сохранения золота остаются в силе», — отметила Луиза Стрит.
Мировой спрос на золото пока превышает объемы его производства. Как отмечает Мурат Кастаев, даже без нового спроса, лишь за счет инфляции валют цена металла будет расти примерно на 3-5% в год.
При этом предложение золота растет значительно медленнее спроса. Мировая добыча увеличивается примерно на 1,5% в год. Это связано с тем, что от открытия месторождения до начала промышленной добычи может пройти от 15 до 20 лет, а значительная часть проектов реализуется в удаленных и труднодоступных регионах.
Для Казахстана текущая ценовая динамика имеет особое значение. Страна входит в десятку крупнейших производителей золота и добывает около 130 тонн металла в год. При цене $5 000 за унцию годовая выручка отрасли может составить порядка $20,9 млрд. Эти средства могут быть направлены на модернизацию оборудования, расширение производственных мощностей, внедрение новых технологий и развитие геологоразведки, что в перспективе позволит увеличить объемы добычи и экспорт.
Вместе с тем эксперты предупреждают, что окно возможностей не будет открыто вечно. Золотодобывающая отрасль развивается медленно, и промедление с инвестициями может привести к потере части потенциала.
Финансовый советник R-Finance Арман Байганов считает, что текущая ситуация требует взвешенного и системного подхода.
«Важно, чтобы отрасль развивалась планомерно и контролируемо, а не хаотично, чтобы извлечь выгоду и укрепить экономику. При правильном распоряжении средств это позволит модернизировать производство, улучшить материально-техническую базу, повысить доходы сотрудников компаний и направить средства на геологоразведку. Это, в свою очередь, увеличивает производственные мощности и объемы добычи. Подобная стратегия позволяет не только развивать сами предприятия, но и приносить дополнительные налоговые поступления в бюджет, укрепляя экономику страны в целом», — подчеркнул эксперт.
Такие решения имеют долгосрочный эффект. Рост производственных мощностей и объемов добычи со временем приводит к увеличению налоговых поступлений и укреплению экономики страны в целом. В условиях глобальной нестабильности золото вновь становится стратегическим активом, а для Казахстана нынешний ценовой цикл может стать шансом превратить благоприятную рыночную ситуацию в устойчивое экономическое преимущество.
