Цены на нефть снова упали. На это есть три причины
Brent опустилась к $65,82 за баррель
Евро/доллар остановил быструю коррекцию
3 февраля основная валютная пара перестала падать и стабилизируется. EUR/USD остановился у 1,1811. На дневном графике торгов парой евро/доллар держится в диапазоне 1,1800-1,2072.
Индекс доллара стабилизировался вблизи 97,5 пункта после резкого двухдневного отскока. Поддержку американской валюте оказали сильные макроданные США и пересмотр ожиданий по денежно-кредитной политике ФРС.
Статистика, опубликованная в понедельник, 2 февраля, показала неожиданное расширение активности в промышленности США, что указывает на сохраняющуюся устойчивость экономики и корпоративных прибылей.
Внимание инвесторов смещается к пятничному отчету (6 февраля) по рынку труда США, однако его публикация может быть отложена из-за частичного шатдауна правительства.
Рост доллара начался в пятницу (30 января) после того, как президент США Дональд Трамп выдвинул Кевина Уорша на пост главы ФРС вместо Джерома Пауэлла. Рынок воспринимает Уорша как относительно более жесткого кандидата, который допускает снижение ставок, но менее агрессивными темпами, чем другие претенденты.
Отдельно Трамп объявил о торговом соглашении с Индией, предполагающем взаимное снижение тарифов в обмен на прекращение закупок российской нефти со стороны Нью-Дели.
Brent избавилась от премии за риск
Сырьевой рынок продолжает снижаться. Цена нефти марки Brent опустилась к $65,82 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме пробил $66,00 вниз и теперь может приостановиться у $65,50.
Итак, сектор реализует самое резкое падение за последние шесть месяцев на фоне ослабления геополитической напряженности. США и Иран объявили о возобновлении переговоров в пятницу с целью вернуть диалог по иранской ядерной программе и снизить риски более масштабного регионального конфликта. Эти сигналы снизили опасения возможных перебоев поставок нефти с Ближнего Востока.
Отдельно президент США Дональд Трамп сообщил о намерении снизить тарифы на индийские товары с 25% до 18% после того, как премьер-министр Индии Нарендра Моди согласился прекратить закупки российской нефти. Это уменьшило напряженность в торговых отношениях между странами, сохранявшуюся в последние месяцы.
Со стороны предложения давление на цены усилилось после того, как OPEC+ подтвердила планы сохранить добычу без изменений в марте. Это поддерживает условия избыточного предложения на рынке после паузы в наращивании производства на фоне слабого сезонного спроса.
Премаркет США: инвесторы вновь готовы покупать
Рынок акций США прибавляет. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете направлен вверх. На daily-графике торгов индекс S&P 500 намерен тестировать 7000 п.
Итак, фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 умеренно растут на фоне сильной корпоративной отчетности в технологическом секторе. Это улучшило рыночные настроения.
В ходе внебиржевых торгов акции Palantir Technologies прибавили около 6% после превышения прогнозов по выручке и прибыли, а бумаги Teradyne подскочили на 23% на фоне сильного прогноза на текущий квартал. В то же время NXP Semiconductor потеряла около 5% из-за слабых ориентиров по валовой марже в I квартале.
Инвесторы готовятся к насыщенному дню отчетности и ожидают результаты AMD, PepsiCo, Pfizer, PayPal и Chipotle.
Накануне в регулярных торгах индекс Dow Jones вырос на 1,05%, S&P 500 — на 0,54%, Nasdaq Composite — на 0,56%. Лидерами роста стали технологические и инфраструктурные компании в сегменте ИИ, включая Apple, Micron и Sandisk. При этом акции Nvidia снизились на 2,9% на фоне сохраняющейся неопределенности вокруг замороженных инвестиций компании в OpenAI.
Биткоину удалось отыграть часть потерь
Криптовалютный рынок все еще нестабилен, но уже не так слаб, как ранее. Курс BTC восстановился к $78372. За сутки он вырос на 4,41%, за неделю — упал на 11,26%.
Есть вероятность, что биткоин перешел в зону «распродажных» оценок на фоне капитуляции потоков капитала. После резкого падения ниже $75000 оттоки усилились. Но исторические данные указывают на вероятность краткосрочного восстановительного движения порядка 10%.
2 февраля BTC падал до $74555 — минимума с начала года. Это примерно на 40% ниже исторического максимума. Движение сопровождалось чистыми оттоками из глобальных биржевых криптопродуктов на $1,3–1,35 млрд за неделю. При этом основной вклад пришелся на спотовые биткоин-ETF в США. Двухлетний MVRV z-score снизился до минимального значения за всю историю — это признак глубокой недооцененности.
Технически рынок выглядит перегруженным продажами. Дневной RSI опускался в диапазон 20–25 — зону, которая с августа 2023 года почти всегда предшествовала отскокам около 10%. Совокупные ликвидации лонгов за неделю превысили $1,8 млрд, а ликвидность смещена вверх — более $3 млрд коротких позиций уязвимы к ликвидации в районе $85000. Все это создает условия для краткосрочного отскока при сохранении общей уязвимости рынка.
Капитализация криптовалютного сектора составила $2,65 трлн. Показатель подрос по сравнению с началом недели. Доли распределились так: BTC — 59,4%, ETH —10,7%.
