Падение акций Microsoft спровоцировало распродажи в технологическом секторе
Волна risk-off распространилась и на криптовалюты
Эмоций в EUR/USD стало меньше, но настрой остается уверенным
30 января EUR/USD закрепился у отметки 1,1928. На дневном графике пара евро/доллар продолжает движение в диапазоне 1,1900–1,2080. Индекс доллара поднимался в район 96,5 пункта, однако по итогам недели остается на траектории второго подряд снижения. Давление на американскую валюту сохраняется на фоне усиления геополитической напряженности и неопределенности в экономической политике Вашингтона. Все это подрывает доверие инвесторов к доллару как к резервной валюте.
В последние дни президент США Дональд Трамп пригрозил введением тарифов против стран, поставляющих нефть на Кубу, а также предупредил Иран о возможных военных ударах в случае отказа от подписания ядерного соглашения. Кроме того, Трамп заявил, что 30 января утром (по местному времени) объявит кандидата на пост главы ФРС — после многомесячного давления на действующее руководство регулятора с требованием более агрессивного снижения процентных ставок.
Параллельно Белый дом и демократы в Сенате достигли предварительного соглашения, позволившего избежать приостановки работы правительства США. Ранее на неделе доллар снижался к минимумам почти за четыре года после заявлений Трампа о допустимости его ослабления. Позднее поддержку американской валюте оказали слова министра финансов США Скотта Бессента, который подтвердил приверженность политике сильного доллара.
Нефть Brent отошла от пиков
Цена нефти марки Brent вернулась к уровню $69,86 за баррель. Технически на дневном таймфрейме Brent готова закрепиться выше $69,50. По итогам месяца сырьевые цены остаются на траектории лучшего месячного роста с июля 2023 года. Поддержку котировкам оказывает рост геополитической премии.
Опасения связаны с возобновлением напряженности в отношениях США и Ирана после того, как президент США Дональд Трамп призвал Тегеран вернуться к ядерным переговорам. Иранская сторона, в свою очередь, предупредила о возможных ответных мерах.
В фокусе рынка — потенциальное влияние этих рисков на судоходство через Ормузский пролив, узкий морской коридор между Ираном и Аравийским полуостровом, имеющий ключевое значение для глобальных поставок энергоресурсов. Через него ежедневно проходят танкеры с нефтью и СПГ.
Ранее в течение месяца цены поддерживали геополитические риски в Венесуэле, перебои с добычей в Казахстане, временные остановки производства в США из-за погодных условий, а также ужесточение американских ограничений на закупки российской нефти. Несмотря на ожидания профицита предложения, совокупность этих факторов обеспечила рост котировок с начала года.
Премаркет США: время для легкой коррекции
Рынок акций США остается спокойным. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете не определился с направлением. На дневном графике индекс S&P 500 по-прежнему может закрепиться выше 6990 пунктов. Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без выраженной динамики: инвесторы продолжают оценивать свежие корпоративные отчетности.
В расширенной сессии акции Apple прибавили около 0,6% после того как компания превзошла ожидания по выручке и прибыли за первый финансовый квартал. Поддержку результатам обеспечили сильные продажи iPhone. Бумаги производителя систем хранения данных SanDisk подскочили почти на 15% на фоне уверенного прогноза, тогда как акции KLA Corp снизились более чем на 8% из-за слабого прогноза по валовой марже в III финансовом квартале. По итогам основной сессии 29 января индекс Dow Jones вырос на 0,11%, тогда как S&P 500 и Nasdaq Composite снизились на 0,13% и 0,72% соответственно.
Существенное давление на рынок оказало падение акций Microsoft почти на 10% после сигналов о замедлении роста облачного бизнеса. Это спровоцировало распродажи в секторе программного обеспечения на фоне переоценки ожиданий по доходам от ИИ с учетом высоких инвестиционных затрат. В фокусе инвесторов — предстоящие отчеты Exxon Mobil, Chevron, American Express и Verizon, которые могут задать тон рынку в конце недели.
BTC: в эпицентре шторма
Курс BTC обвалился до $82560. За сутки он просел на 6,06%, за неделю — на 7,75%.
Биткоин резко ослаб на фоне масштабной распродажи рискованных активов. Актив пытается удержаться выше психологически важной зоны 80000–80600. Ниже ближайшая значимая поддержка располагается в области 75000. Давление на крипторынок носит внешний характер и связано с обострением распродаж в технологическом секторе США. Ключевым триггером стало резкое падение акций Microsoft на фоне замедления роста облачного бизнеса и критики высоких расходов на ИИ, что потянуло за собой Nasdaq и крупнейшие техкомпании. Волна risk-off распространилась на криптовалюты: Ethereum, BNB, XRP и Solana потеряли более 5%, совокупная капитализация рынка сократилась примерно на $212 млрд. Ликвидации превысили $1,7 млрд, почти полностью за счет длинных позиций, при этом оттоки из биткоин-ETF в четверг оцениваются около $500 млн.
На этом фоне золото выглядит предпочтительнее как защитный актив, удерживаясь значительно выше уровней прошлого года на фоне геополитических рисков и снижения доверия к доллару. Дальнейшая динамика биткоина в ближайшие недели будет во многом зависеть от поведения фондовых рынков США. Продолжение распродаж в технологиях повысит риск снижения BTC в район 75000, тогда как стабилизация индексов может позволить цене удержаться выше 80000. Ключевыми триггерами остаются данные по PPI, фискальные риски в США и объявление кандидатуры нового главы ФРС.
Капитализация криптовалютного сектора составила $2,81 трлн. Индикатор существенно понизился. Доли распределились так: BTC — 58,7%, ETH —11,7%.
