Саудовская Аравия снизила цены на нефть для Азии до пятилетнего минимума
Как на это отреагировал рынок?
EUR/USD стабилизировался
6 февраля основная валютная пара пережила волатильность и остановилась. EUR/USD удерживается у 1,1790. На дневном графике торгов парой евро/доллар все еще сохраняется в диапазоне 1,1800-1,2072.
Индекс доллара стоит чуть ниже отметки 98 пунктов, у максимумов за две недели. Спрос на доллар усилился на фоне масштабных распродаж в акциях, сырьевых товарах и криптовалютах, что повысило интерес к валюте как к защитному активу.
Американская валюта заметно укрепилась после выдвижения президентом США Дональдом Трампом Кевина Уорша на пост главы ФРС. Рынок учитывает его ориентацию на сокращение баланса регулятора и более осторожный подход к смягчению политики, что также снизило опасения относительно независимости Федрезерва.
В то же время серия данных по рынку труда США на этой неделе указала на признаки его замедления, поддержав ожидания снижения ставки ФРС позднее в этом году. Сейчас рынки закладывают два шага вниз: первый — в июне, второй — возможно, в сентябре.
Доллар удержал позиции против евро и фунта после того, как ЕЦБ и Банк Англии сохранили ставки без изменений, но сильнее всего укрепился к иене в преддверии выборов в нижнюю палату парламента Японии.
Brent закрывает неделю снижением впервые за 6 недель
Сектор энергоносителей продолжает учитывать динамику риска. Цена нефти марки Brent подросла до $68,02 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме остается в широком коридоре $66-71.
Котировки поднялись более чем на 1% и вернулись выше $68 за баррель, отыграв часть внутридневных потерь. Поддержку ценам оказало сообщение виртуального посольства США в Иране с призывом к американским гражданам немедленно покинуть страну.
Заявление усилило обеспокоенность рынков на фоне проходящих в Омане переговоров между США и Ираном, по которым пока нет ясности даже в части повестки. Ранее в течение месяца Вашингтон уже выпускал аналогичные предупреждения, в том числе в период, когда президент США Дональд Трамп рассматривал возможность военных шагов в отношении Ирана. Все это наращивало опасения перебоев поставок со стороны одного из ключевых производителей ОПЕК.
Сдерживающим фактором остается сигнал о возможном избытке предложения. Саудовская Аравия снизила цены на основную марку нефти для Азии на 30 центов за баррель, до минимальных уровней с конца 2020 года. Хотя масштаб снижения оказался меньше ожиданий, что рынок воспринял как признак уверенности в спросе.
Несмотря на отскок в конце недели, Brent готов зафиксировать первое недельное снижение за последние шесть недель.
Премаркет США: опять снижение
Рынок акций США понижается. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете в «красном». На daily-графике торгов индекс S&P 500 уходит в область 6760-6800 п.
Фьючерсы падают во главе с технологическим сектором после резкого сокращения акций Amazon на отчете. Контракты на Nasdaq 100 теряют более 1%, S&P 500 снижается примерно на 0,7%, Dow — на 0,4%.
Бумаги Amazon обвалились более чем на 10% после того, как компания заявила о планах увеличить капитальные расходы до около $200 млрд в текущем году, направив значительную часть средств на проекты и инфраструктуру в сфере ИИ. Такой прогноз разочаровал инвесторов, уже обеспокоенных масштабом и окупаемостью инвестиций в искусственный интеллект.
Давление на рынок росло и накануне: 5 февраля S&P 500 и Nasdaq Composite потеряли 1,23% и 1,59% соответственно, зафиксировав третью сессию подряд в минусе, Dow снизился на 1,2%.
Под ударом оказались чипмейкеры после падения Qualcomm на 8,5% из-за осторожного прогноза на фоне слабого спроса на память и избыточных запасов. Акции софтверных компаний также продолжили снижение на опасениях, что ИИ может изменить бизнес-модели отрасли.
BTC: все выглядит очень плохо
Криптовалютный рынок переживает провал за провалом. Курс BTC рухнул до $64870. За сутки он провалился на 9,32%, за неделю — на 21,40%.
Биткоин резко ускорил снижение и в ночь на 6 февраля протестировал область $60000. Сейчас цена откатилась, но динамика остается негативной. Падение развивается быстрее ожиданий, а это заставляет смещать ориентиры коррекции с $56500 к $55000. Крипторынок фактически вошел в пиковую фазу криптозимы.
Накануне наблюдалось реальная масштабная капитуляция, были пройдены все ключевые уровни поддержки. По данным Coinglass, за 24 часа ликвидировано почти 591 тыс. трейдеров на $2,72 млрд, из которых более $2,3 млрд пришлось на длинные позиции. Только по биткоину объем ликвидаций превысил $1,2 млрд. Общая капитализация рынка сократилась на $200 млрд, а цена BTC откатилась к минимумам октября 2024 года, полностью стерев рост после халвинга.
Причина обвала заключается в сочетании факторов. Рынок находится в режиме risk-off: переоценка ожиданий по ФРС, жесткая риторика и номинация Кевина Уорша, укрепление доллара, отток средств из спотовых ETF, рост маржинальных требований и каскад ликвидаций в деривативах. Дополнительное давление создала распродажа в техсекторе США и ИИ-компаниях, которые ранее были перегреты по оценкам.
Для биткоина это означает ускоренную «зачистку» позиций. Любое ухудшение настроений на фондовом рынке сейчас многократно усиливается через фьючерсы и опционы, особенно в условиях тонкой ликвидности азиатской и европейской сессий. Альткоины страдают сильнее всего.
Даже золото в этой фазе не выступает тихой гаванью: после экстремального роста часть позиций уходит на фоне ожиданий более жесткого курса ФРС. Повышение маржинальных требований давит на спекулятивные лонги.
В таком ракурсе биткоин остается рисковым активом, а не цифровым золотом. Вероятный сценарий выглядит так: затяжная консолидация или слабость рынка на горизонте 3–4 месяцев, вплоть до июньского заседания ФРС. Позитивный момент — рост вероятности снижения ставки в июне до ~78%, причем рынок все чаще закладывает шаг сразу на 50 б. п.
Капитализация криптовалютного сектора составила $2,23 трлн. Показатель демонстрирует истощение рынка. Доли распределились так: BTC — 58,3%, ETH — 10,2%.
