Казахстан приблизился к рейтингу А
Минфин провел размещение на привлекательных условиях для республики
АО «Teniz Capital Investment Banking», АО «Halyk Finance», Сiti, J.P. Morgan и Standard Chartered Bank выступили совместными букраннерами размещения, в рамках которого Министерство финансов РК выпустило суверенные еврооблигации на сумму $1,5 млрд со сроком обращения 5 лет. Финальная доходность составила 4,412% годовых, а спред к казначейским облигациям США — всего 85 базисных пунктов (0,85%), что является рекордно низким показателем за всю историю выпусков Казахстана.
Как сообщает Министерство финансов РК, книга заявок превысила $4,4 млрд, то есть спрос значительно превысил предложение, и это позволило оптимизировать ценовые параметры сделки. В размещении принял участие широкий круг институциональных инвесторов из Европы и США, Азии и Ближнего Востока, включая новых участников, ранее не участвовавших в размещениях суверенного долга Казахстана.
Достигнутая доходность по выпуску стала самой низкой среди всех 5-летних суверенных еврооблигаций, выпущенных странами с сопоставимым инвестиционным рейтингом, и одной из самых низких в 2025 году среди стран региона Восточной Европы, Африки и Ближнего Востока, уступив лишь Кувейту (рейтинг A+). Аналитики уже назвали это размещение «историческим». По мнению экспертов, Казахстан вошел в элитный клуб эмитентов, где размещаются под уровнем 100 базисных пунктов, наравне с Катаром и Южной Кореей.
