«Арнур Кредит»: надежный кредитный портфель, прозрачность и гендерное равенство

«Мы не просто выдаем кредиты — мы меняем жизни». Так говорит представитель микрофинансовой организации «Арнур Кредит», одной из первых в Казахстане, выпустившей ESG-облигации с акцентом на поддержку женского предпринимательства. О том, как инвестиции могут работать на устойчивое развитие, зачем микрофинансовой организации социальная миссия и почему доверие инвесторов строится не только на цифрах, но и на человеческих ценностях, рассказывает Раушан Курбаналиева, председателем правления, членом совета директоров ТОО «МФО «Арнур Кредит».

Раушан, как вы оцениваете роль ESG-облигаций в инвестиционной стратегии «Арнур Кредит»? В чем заключается их ценность с точки зрения социальной ответственности?

— Для «Арнур Кредит» выпуск ESG-облигаций, особенно гендерных, — важный элемент инвестиционной стратегии. Мы стали одной из первых микрофинансовых организаций в Казахстане, которая разместила облигации, направленные на поддержку женщин в бизнесе. По итогам 2023 года Казахстанской фондовой биржей (KASE) наша компания была признана «Лидером рынка ESG-облигаций».

ESG-облигации — это не просто инструмент финансирования. Я бы сказала, что это важная часть нашей долгосрочной инвестиционной философии. В 2023 году «Арнур Кредит» стал одним из первых МФО в Казахстане, кто выпустил гендерные ESG-облигации. Это значимый шаг, так как мы не просто говорим о социальной ответственности — мы внедряем ее в практическую плоскость. Основная цель — направлять средства инвесторов на поддержку женского предпринимательства, особенно в сельских регионах.

Таким образом, ESG-облигации позволяют инвесторам не только получать доход, но и быть частью позитивных социальных изменений. Мы даем им возможность инвестировать в будущее — поддерживая женскую экономическую активность, стимулируя развитие микробизнеса и укрепляя устойчивость регионов.

Какие финансовые показатели стали определяющими при размещении облигаций? 

— Наши облигации базируются на прочном финансовом фундаменте. «Арнур Кредит» имеет устойчивую и растущую кредитную историю, подтвержденную международным кредитным рейтингом B со «стабильным» прогнозом от Fitch Ratings. Этот рейтинг подтверждает, что «Арнур Кредит» уверенно выполняет свои обязательства и имеет прочную финансовую базу, несмотря на внешние вызовы. Также свидетельствует о доверии инвесторов и финансовых институтов к нашей модели управления рисками и бизнес-стратегии.

Ключевыми показателями стали стабильный рост кредитного портфеля, высокий уровень капитализации, рентабельность и хорошее качество активов. Мы достигаем хороших финансовых результатов, не забывая о социальной ответственности — неотъемлемой части бизнеса.

В рамках ESG-структуры облигаций особое внимание уделяется прозрачности, равенству возможностей и поддержке социально уязвимых групп. Например, средства направляются в проекты, где получателями являются женщины, молодежь, фермеры, а также предприниматели в регионах с ограниченным доступом к финансовым ресурсам.

Куда планируется направить средства, привлеченные в ходе размещения облигаций?

— Каждое размещение облигаций у нас имеет четко определенную социальную цель. В 2024 году, в рамках программы на 5 миллиардов тенге, «Арнур Кредит» успешно разместила второй выпуск гендерных облигаций на сумму 1,5 млрд тенге. Эти средства пошли на кредитование женщин-предпринимателей, которые открывают и развивают бизнес в сельских районах.

Новый выпуск облигаций на 1,8 млрд тенге расширяет эту практику. Мы направляем финансирование на поддержку микро- и малого предпринимательства в целом, в том числе в аграрной сфере и в секторе услуг. Особое внимание — регионам, где финансовая инфраструктура слабо развита. В итоге мы получаем двойной эффект: развиваем бизнес и содействуем социальной стабильности в обществе.

Каких конкретных показателей вы хотите достичь в рамках ESG-инициатив и как вы планируете их измерять? 

— Мы ставим конкретные, измеримые цели, которые отражаются в нашей стратегии развития. Сегодня около 48% кредитного портфеля «Арнур Кредит» — это женский бизнес. Цель — увеличить этот показатель, особенно в сельской местности. Мы хотим также сохранить и нарастить долю сельскохозяйственного кредитования (51% на данный момент), а также увеличить поддержку молодежных проектов (сейчас — 35%).

Для оценки эффективности используем количественные и качественные методы: регулярный анализ портфеля, анкеты клиентов, предварительный анализ клиента перед выдачей микрокредита и осуществляем регулярный мониторинг его показателей в течение всего срока сотрудничества. Кроме того, с 2023 года публикуем годовой ESG-отчет на KASE — добровольно, до того как это стало обязательным требованием биржи. Это отражает нашу готовность быть максимально прозрачными для инвесторов и общества.

Каковы основные факторы успеха в привлечении инвестиций для МФО?

— Ключевые факторы — это стабильность, доверие и ясность целей. Мы сотрудничаем с такими крупными международными организациями, как ЕБРР, IFC, АБР, а также с казахстанским фондом «Даму». Такое партнерство возможно только при условии высокой прозрачности, социальной значимости проектов и наличия четкой стратегии роста.

В последние три года «Арнур Кредит» демонстрирует устойчивую динамику: рост активов — 23% в год, кредитного портфеля — 37%, чистой прибыли — 23%. Мы не гонимся за цифрами любой ценой: качество портфеля и выполнение всех обязательств перед инвесторами для нас важнее сиюминутного успеха.

Как «Арнур Кредит» учитывает потребности местного населения при разработке своих финансовых продуктов и услуг?

— Более 25 тысяч клиентов и 51 субофис на юге Казахстана — это не просто цифры, а живая обратная связь. Мы тщательно изучаем поведение, уровень финансовой грамотности, сезонность доходов, особенности уклада и применяем всё это в разработке продуктов.

Например, аграриям предлагаем сезонные графики погашения программы, женщинам-предпринимателям — льготные условия. Регулярные опросы, пилотные программы, тестовые запуски цифровых решений — всё это позволяет нам быть на шаг впереди, понимать клиента и говорить с ним на одном языке.

Какие программы по поддержке сельских жителей или предпринимателей осуществляет МФО? 

— В рамках нашей социальной политики мы особое внимание уделяем развитию предпринимательства среди женщин и молодежи. Наша гордость — программа «Бикеш» для женщин-предпринимателей, реализуемая вместе с ЕБРР. За 7 лет она помогла сотням женщин пройти обучение, получить наставника и запустить бизнес. Аналогично — программа «Молодежь в бизнесе». Мы проводим тренинги, даем стартовые кредиты, сопровождаем на первых этапах.

Наша задача — не только дать деньги, но и научить, как ими эффективно управлять.

В чем отличие предложения от «Арнур Кредит» по сравнению с другими МФО?

— Наша уникальность — в сочетании локального опыта и глобального подхода. Мы одни из первых в стране получили золотой сертификат от MFR по обновленным стандартам, подтвердив соответствие «Принципам защиты клиентов». Это значит, что мы соблюдаем международные стандарты прозрачности, справедливости и этичности.

Кроме того, мы делаем упор на «мягкие» инструменты: минимальные залоги, индивидуальный подход, образовательные продукты. Мы понимаем не только цифры, но и контекст — что важно для клиента, где его слабые и сильные стороны, как сделать его бизнес устойчивым.

Приведите примеры успешных кейсов, профинансированных через вашу программу.

— Один из наших клиентов — предприниматель в Шымкенте — начинал с малого цеха, сегодня он владелец крупного трубного производства, создающего десятки рабочих мест. В другом случае — женщина из сельского района открыла детский сад, получив поддержку от «Арнур Кредит» и ЕБРР. Также мы финансировали строительство общежития для студентов и оздоровительного комплекса.

Это примеры, когда инвестиции через МФО становятся не просто поддержкой бизнеса, а вкладом в развитие целых территорий.

Каким вы видите будущее микрофинансирования в Казахстане?

— Будущее — за интеграцией финансов и социальной миссии. Спрос на микрофинансирование в регионах будет расти, особенно в условиях ограниченного доступа к банковским услугам. Устойчивость, цифровизация, ESG — три опоры будущего. МФО станут важным игроком в решении социальных задач, будут участвовать в нацпроектах, помогать малому бизнесу, поддерживать молодежь.

«Арнур Кредит» готов идти в авангарде этих изменений, потому что у нас есть опыт, команда и понимание, зачем мы это делаем.