FT рассказала о планах японского SoftBank снизить долю в Alibaba на порядок

Руководители среднего звена ТОО «Богатырь Көмір» подозреваются в незаконном обогащении

SoftBank решил продать почти всю оставшуюся долю в Alibaba, ограничив свое присутствие в Китае и привлекая денежные средства, поскольку спад на рынке снижает стоимость его инвестиций в технологии. Доля SoftBank в китайской группе электронной коммерции, основанной китайским миллиардером Джеком Ма, стоимостью $262 млрд сократится всего до 3,8%, сообщает Financial Times со ccылкой на собственный анализ заявок о форвардных продажах акций Alibaba, направленных Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), передает Forbes.ru.

Японская группа, возглавляемая основателем-миллиардером Масаеси Соном, в 2023 году продала акций Alibaba на сумму около $7,2 млрд по форвардным контрактам с предоплатой после рекордной распродажи на $29 млрд в прошлом году. Тогда она сократила свою долю в Alibaba с 23,7% до 14,6%. Контракты дают SoftBank возможность выкупить акции обратно, но группа урегулировала предыдущие сделки, передав акции. Японский инвестор ранее владел 34% Alibaba.

SoftBank проводит распродажу акций китайской группы на фоне падения ценных бумаг до шестилетнего минимума. Масаеси Сон заплатил $20 млн за большую часть акций SoftBank в молодой китайской группе более двух десятилетий назад после встречи с основателем Джеком Ма. Тогда он стремился оправиться от череды неудачных инвестиций и беспрецедентных убытков. Для Alibaba итог распродажи будет означать уход давнего спонсора, в то время как китайская группа пытается полностью перестроиться, разделившись на шесть подразделений.

SoftBank продал большую часть своего пакета акций по ценам, сопоставимым с ценами, по которым Alibaba открыла торги в Нью-Йорке восемь лет назад. За последние 14 месяцев SoftBank получил в среднем $92 за акцию от форвардных продаж 389 млн акций Alibaba. Это намного ниже рекордного для компании уровня в $317 за бумагу, согласно заявкам, предоставленным поставщиком данных The Washington Service.Они показывают, что SoftBank привлек около $4,5 млрд в феврале в результате форвардной продажи 46 млн акций. В конце декабря он продал 30 млн акций за $2,7 млрд. SoftBank заявил, что последняя продажа не была полностью завершена к концу декабря и будет отражена в его еще не опубликованном финансовом отчете за квартал, который закончился 31 марта.

SoftBank отказался комментировать свои заявки регулятору, но отметил, что сделки с акциями Alibaba отражают переход к «защитному режиму» в условиях усиливающейся неопределенности бизнес-среды. «Мы укрепляем нашу финансовую стабильность, увеличивая нашу ликвидность за счет привлечения наличных», — отметили в японской инвестгруппе. Дополнительная сумма, которую SoftBank привлек за счет акций Alibaba, будет раскрыта в отчете в мае.

При форвардных продажах SoftBank обычно предоставляет свои акции Alibaba брокеру, который продает акции на рынке в течение нескольких дней или недель. Брокер берет комиссию, прежде чем вернуть выручку японской группе. Когда наступит срок исполнения контрактов, SoftBank может либо полностью отказаться от своих прав на акции, либо заплатить брокеру рыночную цену за выкуп акций от своего имени. Документы показывают, что большинство недавних сделок были проведены Barclays, Mizuho Securities и SMBC Nikko Securities. По словам банкира, знакомого со сделками, они получат менее 1% от выручки в виде комиссионных. Их структура позволяет SoftBank откладывать уплату налога на прирост капитала до урегулирования.

Материал по теме
SoftBank заявил о рекордном убытке двух его инвестиционных фондов

По оценкам FT, в конце февраля SoftBank оставалось продать всего 98 млн акций Alibaba. 30 марта группа изменила порядок владения еще 22,3 млн акций «в свете возможности использовать их для финансирования в будущем», говорится в заявлении SoftBank.В то время как SoftBank заявил, что монетизация акций Alibaba должна была укрепить его финансы, некоторые инвесторы восприняли этот шаг как отчаянный способ поднять показатели прибыли. Аналитики прогнозируют инвестфонду большие убытки второй год подряд. SoftBank вложил средства, вырученные от продажи Alibaba, в свой Vision Fund II, погасил долг и выкупил акции.

По словам человека, близкого к SoftBank, на его балансе на конец декабря накопилось 5,8 трлн иен ($43 млрд), что приводит к растущим внутренним дебатам о том, как потратить эти деньги.SoftBank заявил, что продолжит проявлять избирательность в своих инвестициях, ссылаясь на неопределенные рыночные условия. Акции Alibaba, котирующиеся в Нью-Йорке, упали почти на 6% в ходе торгов в четверг, 12 апреля. Акции Alibaba упали на 5,2% в Гонконге в четверг. Акции SoftBank практически не изменились в Токио, с начала этого года они упали на 8%.