Портфельные заповеди

Деловая активность ближе к сентябрю повышается, а поводов для оптимизма немного. Изменение процентных ставок в США, неспокойная политическая обстановка в мире, новые санкции против России, волатильность нефти – все эти факторы влияют на общий инвестиционный фон

Многие инвесторы сегодня предпочитают держать активы на депозитах, но и тут никто не может быть уверен в степени кредитного риска самого финансового института. Потому рассмотрим несколько факторов для формирования устойчивого инвестиционного портфеля.

Во-первых, вопрос валютного риска, особенно в нашей стране, стоит достаточно остро. На сегодня в список мировых резервных валют входят евро, доллар, китайский юань, швейцарский франк, британский фунт стерлингов, японская иена. Исходя из степени надежности каждой из них, можно оценить необходимые долю и вес, рассматривая их как инвестиционный актив. Даже при курсе в коридоре 330–340 тенге за доллар можно до 50% активов совокупного портфеля смело инвестировать в иные валюты.

Следующий вопрос, о котором необходимо задуматься, это ликвидность портфеля ценных бумаг. Другими словами, насколько быстро и качественно будет возможно реализовать актив с минимальными потерями.

В-третьих, не стоит забывать о соотношении риска и доходности. Потенциал доходности рассматривается обычно на срок около года. Цель обозначается в годовом выражении в процентах, выше депозита или инфляции (реальной либо официальной) – решать самому инвестору.

Четвертым пунктом стоит вопрос уже непосредственного выбора ценных бумаг: что и где покупать. Разнообразие финансовых инструментов дает возможность купить как ETF, так и евробонды или рассмотреть и оценить в качестве быстрорас­тущего актива те же акции.

Вопрос диверсификации всегда остается актуальным. Его тоже никогда не следует игнорировать – надо применять правило минимизировать риск и оптимизировать доход.

Пятым пунктом стоит лицензированный брокер и его тарифный план. В силу того что казахстанский финансовый рынок продолжает консолидироваться, здесь можно не теряться, а просто взять первую топ-десятку (сайт kase.kz или nationalbank.kz) и отранжировать ее по трем качественным параметрам: сервис, тариф, репутация.

Последним, но не менее важным вопросом являются налогообложение и оптимизация. При прочих равных условиях инвестирование в Казахстане, напомню, до сих пор стимулируется государством через льготное, практически нулевое, удержание налога от прироста стоимости актива при условии его покупки-продажи на Казахстанской фондовой бирже.

: Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter
876 просмотров
Поделиться этой публикацией в соцсетях:
Об авторе:
Загрузка...
25 июня родились
Именинников сегодня нет
Самые Интересные

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить