Владимир Ким: Случившееся с Bank RBK – не случайность

Фото: Андрей Лунин

Владимир Ким.

Кому-то может показаться, что в обзорах посвящено слишком много внимания Bank RBK. Однако дело не в самом банке, а в бизнес-кейсе. Как сказал новый владелец финансового института Владимир Ким на пресс конференции, «то, что случилось с Bank RBK, не случайность, а результат разгильдяйства и безнаказанности прежнего руководства».

Казахстанские банки стали собирать меньше наличности

Обзор новостей Казахстанской фондовой биржи за неделю (13-17 ноября) →

Этот кейс показателен не только для RBK, но и для многих банков Казахстана. Вот почему в своих обзорах я слежу за развитием ситуации.

Пристального внимания заслуживают еще ряд банков Казахстана, чье благополучие зависит от стабильности политической позиции их ключевых акционеров и покровителей. Так или иначе это касается больше половины банков.

Bank RBK продолжает получать исковые заявления о расторжении договоров.

Несмотря на официальные заявления о том, что в банк начала поступать наличность – БВУ размеcтил акции банка среди инвесторов на сумму 60 млрд тенге и еще привлек 120 млрд тенге у Нацбанка, еще есть клиенты, которые хотят забрать из банка свои деньги и закрыть депозиты.

В банке официально сменились акционеры. Теперь 99,01% финансового института принадлежит ТОО «КСС Финанс».

На этот шаг банк получил согласие Национального банка Казахстана.

На 30 сентября 2017 у банка были следующие показатели по отчетности 700-Н (наиболее точный и регулярный вид отчетов).

Требования RBK к клиентам (тыс. тенге.)

Обязательства банка (тыс. тенге)

Требования к клиентам составили 682,8 млрд тенге, тогда как обязательства перед клиентами были на уровне 569,8 млрд тенге. Сальдо обязательств и требований положительное, то есть банку должны больше, чем должен банк. Однако низкий уровень ликвидности банка – 13,8 млрд тенге на 30 сентября – и затруднил выплату обязательств БВУ.

Большая часть займов, представленная клиентам, была долгосрочной, что и осложнило ситуацию, когда потребовалось быстро сгенерировать средства для выплаты по депозитам. При этом обязательства банка перед клиентами были в равной степени распределены по типам вкладов.

Источник: Нацбанк РК.

Вместе с тем, получение банком значительной поддержки со стороны президента Казахстана, корпорации «Казахмыс» и Нацбанка дают повод для надежд, что ситуация выправится. По крайней мере, средств, полученных финучреждением от Нацбанка и от погашения кредитов клиентами хватит на погашение всей задолженности перед клиентами.

Однако кейс снятия вкладов клиентами Bank RBK дает пищу для размышлений другим банкам. Так, в случае дальнейшего ухудшения ситуации с банками и падения уровня доходов населения нечистоплотный менеджмент какого-нибудь банка, возможно, что захочет использовать медиаресурсы, чтобы откусить долю рынка у конкурентов.

Проблема в том, что при нынешнем развитии соцсетей организовать атаку на банк сможет любая группа любителей. Следовательно, чтобы предотвратить такие атаки, коммерческим банкам и регуляятору придется вносить какие-то меры, которые демотивировали бы клиентов снимать деньги по любому непроверенному поводу.

***

Акимат Южно-Казахстанской области привлек на бирже 2,3 млрд тенге под свои облигации. Облигации двухлетние, под 0,35% годовых.

В целом, все области Казахстана привлекли не менее 25-30 млрд тенге под 0,35% в этом году.

При уровне инфляции в 8% годовые инфляционные потери на таких сделках составляют около 7,65%, то есть более 2 млрд тенге. То есть, если бы средства были инвестированы в другие инструменты, холдинг «Байтерек» (а выкупает облигации регионов, скорее всего, он) заработал бы больше, чем 2 млрд тенге с указанных объемов.

***

Собрание акционеров АО «Каражыра» решило поручить аудит общества Ernst & Young.

Присутствовали следующие акционеры.

Вызывает вопрос привлечение иностранной аудиторской фирмы для проверки общества. С одной стороны, это логично – так как в составе акционеров находится голландский траст Karazhyra Holding B.V. С другой, можно сделать предположение, что за голландским трастом стоят казахстанские акционеры.

А вот выбор Ernst & Young может быть признаком, что нынешние акционеры планируют частично выйти из компании, продав долю иностранным участникам.

Из открытых данных известно, что запасы разреза Каражыра составляют более 1,2 млрд тонн, а его уголь может быть использован для производства редкоземельных металлов.

***

ЕНПФ продолжает владеть 30% в компании Кенеса Ракишева

Обзор новостей Казахстанской фондовой биржи за неделю (6-10 ноября) →

Halyk Finance – инвестиционный банк группы Халык - принял решение о выпуске ценных бумаг.

Вероятнее всего, Halyk Finance планирует расширить работу с интервальным паевым инвестиционным фондом. На фоне снижения в Казахстане рекомендуемой ставки по долларовым депозитам до 1% паевой инвестиционный фонд (ПИФ), вероятно, сможет быть потенциальной заменой или дополнением к валютным депозитам.

Будучи частью крупнейшей финансовой группы страны, Halyk Finance делает лишь первые шаги на рынке розничных услуг, и ему предстоит долгая работа до уровня Freedom Finance, которая является чисто розничным брокером.

Вероятно, инвестбанк попытается начать работать через отделения Халык банка, иначе ему сразу придется нести значительные затраты по набору персонала. Будет ли Halyk Finance запускать родственные продукты через отделения Казкоммерцбанка и делать смешанные продукты вместе с Kazkommerts Securities, неизвестно.

Для доминирования Halyk Finance и Kazkommerts Securities на рынке розничных услуг есть все стратегические условия. Но смогут ли они отвоевать долю рынка у небольших, но быстро адаптирующихся брокеров?

***

«КазАгроФинанс» собирается размещать пятилетние облигации на 12 млрд тенге с фиксированным купоном 12% годовых. С учетом кризиса в сельском хозяйстве Казахстана и при значительном уровне NPL по кредитам в этой отрасли ставить 12% годовых по облигациям – смелый ход, который потенциально принесет убыток КАФ. Кроме того, так как Нацбанк планирует снижать инфляцию до 3-5% в эти 5 лет, такой фиксированный купон представляет собой еще больший риск.

Другими словами, сельское хозяйство не приносит такой прибыли, а вложения КАФ в финансирование фермерских хозяйств и крупных холдингов, по всей вероятности, потребуют дополнительных бюджетных вливаний для выплаты купонов.

Привлекательность таких облигаций может быть в том, что по обязательствам КАФ ответит казахстанский бюджет.

***

Акционеры Mega Center Management (MCM0) приняли решение заключить договор на открытие кредитной линии в Халык банке на 9,78 млрд тенге.

Кроме того, акционеры MCM проголосовали чтобы принять на себя обязательства дочерней Mega Center Plus перед банком на MCM.

***

Мнение редакции может не совпадать с оценками автора обзора.