Валюты, нефть, акции и крипта: что движет рынками на фоне ожиданий решения ФРС

EUR/USD приостановил подъём

4 декабря EUR/USD подрос до 1,1655. На дневном графике торгов парой евро/доллар может скорректироваться к 1,1640 перед продолжением роста. Индекс доллара удерживается ниже отметки 99 пунктов, оставаясь на минимальных уровнях более чем за месяц. Давление на валюту усилилось после очередных сигналов ослабления рынка труда США. Данные ADP в среду, 3 декабря, показали неожиданное сокращение занятости в частном секторе на 32 тыс., что нарастило опасения более глубокого замедления.

Рынок закладывает около 90% вероятности того, что ФРС снизит ставку на 25 б. п. уже на следующей неделе, а также ожидает еще три снижения в течение следующего года. Дополнительное влияние оказывает обсуждение кандидатуры Кевина Хассета, экономического советника Белого дома, который может сменить Джерома Пауэлла в мае — такой сценарий рынок воспринимает как сигнал в пользу более агрессивного смягчения политики.

Помимо прочего, доллар США испытывает давление после укрепления евро, которого поддержали сильные данные по деловой активности в еврозоне. Инвесторы также следят за динамикой иены, которая продолжает укрепляться на фоне ожиданий, что Банк Японии может повысить ставку уже в этом месяце.

Ситуация для Brent остается смешанной

Цена нефти марки Brent поднялась до $62,90 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме реализует консолидацию в границах $62-64,00. Фьючерсы продолжают рост предыдущей сессии. Поддержку ценам оказали удары по российской нефтяной инфраструктуре и отсутствие прогресса на переговорах США и России, что снизило ожидания восстановления российских поставок.

Накануне, 3 декабря, был атакован нефтепровод «Дружба» в Тамбовской области — это уже пятая атака на маршрут, по которому поставляется нефть в Венгрию и Словакию. Оператор трубопровода и венгерская нефтяная компания сообщили, что прокачка сохраняется в нормальном режиме. Тем временем переговоры между представителями США и Кремля завершились без результатов. Президент Трамп заявил, что дальнейшая траектория событий остается неопределенной. Дополнительным фактором риска стали усиленные угрозы США в отношении нефтяного сектора Венесуэлы.

Тем не менее, восходящее движение ограничено из-за слабого спроса и перспектив избытка предложения. Данные ЕIA показали рост запасов нефти в США на 574 тыс. баррелей за неделю, а также увеличение запасов бензина и дистиллятов. Все это подтверждает наличие давления со стороны фундаментального баланса рынка.

Премаркет США: все ближе к цели ралли

Рынок акций США стабильно уверен. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете в четверг продолжает повышение. На daily-графике торгов индекс S&P 500 по-прежнему ориентирован на 6900 п.

Накануне Dow вырос на 0,86%, S&P 500 — на 0,3%, Nasdaq — на 0,17%. Настроения улучшились после слабых данных ADP, которые показали неожиданное сокращение занятости в частном секторе на 32 тыс. 

Вне основной сессии акции Salesforce прибавили около 2% на фоне улучшения прогноза по выручке. Бумаги Five Below также выросли почти на 2% благодаря сильным квартальным результатам. Акции Snowflake упали более чем на 7%, сообщив об убытке, несмотря на высокий спрос на AI-решения. В центре внимания инвесторов — отчетность Dollar General, DocuSign, HP и ряда других компаний.

BTC продолжает рост, но темпы минимальные

Курс BTC укрепился к $93 573. За сутки он поднялся на 0,85%, за неделю — на 2,59%.

Пробой уровня $93 500 открывает биткоину путь в диапазон $99 000–$100 000, а закрепление выше $100 000 станет сигналом перехода в новый этап устойчивого восходящего тренда.

Ключевым событием остается заседание ФРС 10 декабря. Если регулятор снизит ставку и даст четкий сигнал о дальнейшем смягчении в 2026 году, рынок получит мощный триггер для продолжения роста. Пока инвесторы остаются в режиме ожидания: рынок считает, что период дорогих денег подходит к завершению. Но окончательное направление задаст ФРС.

Капитализация криптовалютного сектора составила $3,19 трлн. Показатель слегка повысился. Доли распределились так: BTC — 58,6%, ETH —12,2%.