Цена на нефть достигла максимума за полгода

Распродажа в EUR/USD углубилась

20 февраля EUR/USD отошел к 1,1755. На дневном графике торгов парой евро/доллар реализовала цель продаж к 1,1770 и теперь может упасть до 1,1710. Индекс доллара приблизился к 98 пунктам, прибавляя около 1% за пять торговых дней. Поддержку валюте оказали сильные макроэкономические данные и более жесткие сигналы со стороны ФРС.

Рынок труда продемонстрировал устойчивость: первичные заявки на пособие по безработице снизились до 206 тыс. против ожиданий 223 тыс. (ранее 227 тыс.). Повторные заявки составили 1,869 млн при прогнозе 1,860 млн. Дополнительно индекс деловой активности ФРБ Филадельфии неожиданно вырос до максимума за пять месяцев.

В то же время часть статистики оказалась слабее. Объем незавершенных сделок по продаже жилья в январе сократился на 0,8% м/м при ожиданиях роста на 1,4% (ранее -7,4%). Индекс опережающих экономических индикаторов в декабре снизился на 0,2%, что совпало с прогнозом.

Протокол последнего заседания FOMC подтвердил раскол внутри регулятора. Часть членов допускает возможность дальнейшего повышения ставки в случае сохранения инфляционного давления. Член совета управляющих ФРС Стивен Миран отметил, что теперь ожидает «менее мягкую» траекторию ставок на фоне устойчивой занятости и инфляции в секторе товаров.

Инвесторы сократили ожидания агрессивного смягчения политики, однако по-прежнему закладывают два снижения ставки на 25 б. п. до конца года. В центре внимания остаются предварительные данные по ВВП США за IV квартал и индекс PCE — ключевой инфляционный ориентир для ФРС.

Brent взлетел к пику шести месяцев

Цена нефти марки Brent поднялась к $71,78 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме легко взяла цель на $70,55 и так же легко может двинуться к $72, но волатильность способна быстро поменять настроения. Итак, котировки удерживаются вблизи максимумов за шесть месяцев с недельным ростом более чем на 5%. Поддержку котировкам оказали заявления президента США Дональда Трампа о сроках достижения ядерного соглашения с Ираном.

По его словам, у переговоров остается не более 10–15 дней для продвижения. Одновременно США развернули крупнейшую военную группировку на Ближнем Востоке со времен вторжения в Ирак в 2003 году, что усилило риски более масштабной и продолжительной операции по сравнению с точечным ударом по иранским объектам в июне прошлого года.

Эскалация повысила опасения перебоев с поставками. Инвесторы учитывают риск того, что в случае конфликта Иран может ограничить движение через Ормузский пролив — ключевой маршрут экспорта нефти из региона. Дополнительную поддержку рынку оказали данные Минэнерго США: запасы нефти за неделю сократились на 9 млн баррелей — это самое значительное снижение с начала сентября 2025 года.

Премаркет США: пауза после снижения

Рынок акций США спокоен после снижения ранее. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете нейтрален. На daily-графике торгов индекс S&P 500 сохраняется в границах 6800-6900 п. Инвесторы занимают выжидательную позицию в преддверии публикации ключевых макроданных, способных повлиять на ожидания по политике ФРС.

В центре внимания — предварительная оценка ВВП США за IV квартал и индекс PCE, предпочтительный инфляционный ориентир регулятора. Протокол последнего заседания ФРС показал раскол среди членов комитета: часть представителей допускает возможность дополнительного ужесточения политики в случае сохранения инфляционного давления.Несмотря на это, рынок по-прежнему закладывает два снижения ставки на 25 б. п. до конца 2026 года. 

В ходе основной сессии 19 февраля индексы завершили торги в минусе: Dow Jones снизился на 0,54%, S&P 500 — на 0,28%, Nasdaq Composite — на 0,31%. В отрицательной зоне закрылись восемь из одиннадцати секторов S&P, наибольшее давление пришлось на финансовый, потребительский и технологический сегменты.

Биткоин поймал удачу

Курс BTC поднялся до $67851. За сутки он подрос на 1,39%, за неделю — на 1,85%.

Поддержка на $65125 удержалась, остановив коррекцию. Снижение от пика $72271 заняло около четырех дней — по времени движение сопоставимо с откатом от $70983. Рынок зажат между двумя факторами риска: геополитикой вокруг Ирана и публикацией PCE на фоне жесткой риторики ФРС. В фокусе — индекс PCE (прогноз по базовому значению около 3%) и ВВП США за IV квартал (ожидания 2,8%).

При мягкой инфляции возможен отскок к $69700 и выше. Слабая реакция биткоина на фоне роста фондовых индексов станет сигналом к продолжению затяжной консолидации, которая может растянуться до апреля. Технически потенциал восстановления к $75000 сохраняется, но рынок остается в режиме ожидания. Чем сильнее фундаментальное давление, тем резче может быть следующий импульс — в любую сторону.

Капитализация криптовалютного сектора составила $2,32 трлн. Доли распределились так: BTC — 58,4%, ETH —10,2%.