Стоимость нефти держится у трехмесячных максимумов

Евро/доллар: у рынка есть сомнения

EUR/USD в среду остался рядом с 1,1645. На дневном графике торгов парой евро/доллар удерживается в границах 1,1630-1,1715. Индекс доллара поднялся к отметке около 99,2 пункта, приблизившись к максимумам с начала декабря. Свежие данные по инфляции в США не изменили краткосрочные ожидания по политике Федеральной резервной системы.

Опубликованная во вторник статистика показала, что индекс потребительских цен в целом совпал с прогнозами, укрепив ожидания сохранения ставки без изменений на ближайшем заседании ФРС. При этом базовая инфляция в месячном выражении замедлилась до 0,2%, оказавшись ниже ожидаемых 0,3%. Это указывает на постепенное уменьшение ценового давления.

Доллар также проигнорировал опасения относительно независимости ФРС после угроз со стороны Министерства юстиции США инициировать уголовное преследование в отношении главы регулятора Джерома Пауэлла. Комментарии руководителей крупнейших центральных банков и глав банков Уолл-стрит в поддержку Пауэлла помогли снизить напряженность на рынках. Теперь внимание инвесторов смещается к данным по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам в США. Они выйдут сегодня и могут дать дополнительные сигналы о траектории экономики.

Нефть Brent остается у локальных максимумов

Цена нефти марки Brent в среду поднялась до $65,36 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме теперь целится на $65,50 и далее на $65,80. Ценники сохраняют большую часть роста после четырехдневного ралли и держатся у почти трехмесячных максимумов. Инвесторы ожидают комментариев представителей США по Ирану накануне встречи в Белом доме.

Ранее президент США Дональд Трамп отменил переговоры с иранскими официальными лицами до стабилизации ситуации с протестами, одновременно выразив поддержку демонстрантам. Эскалация в Иране и риск вовлечения США усиливают опасения перебоев поставок: добыча страны оценивается примерно в 3,3 млн баррелей в сутки. Трамп также предупредил, что страны, ведущие бизнес с Ираном, столкнутся с новым тарифом в 25%. Это дополнительно наращивает риски для предложения.

Давление на поставки возникло и в других регионах. Атаки на два нефтяных танкера вблизи терминала Каспийского трубопроводного консорциума в Черном море нарушили экспорт нефти из Казахстана, усугубив задержки из-за суровой зимней погоды и повреждений швартовочного оборудования. При этом данные Американского института нефти показали рост запасов нефти в США на 5,3 млн баррелей за прошлую неделю. При подтверждении официальной статистикой это может стать крупнейшим приростом почти за два месяца.

Премаркет США: умеренная коррекция не несет в себе риска

Рынок акций США нейтрален. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете в среду держится без курса. На daily-графике торгов индекс S&P 500 по-прежнему ориентируется на 6995 п. В середине недели пока наблюдается сдержанная динамика после снижения Уолл-стрит накануне. Инвесторы занимают позиции в ожидании новой волны отчетности крупнейших банков.

Во вторник индекс Dow Jones снизился на 0,8%, S&P 500 — на 0,19%, Nasdaq Composite — на 0,1%. Основное давление оказал финансовый сектор: акции JPMorgan Chase просели более чем на 4% после разочаровывающих комиссий инвестиционного банкинга за IV квартал и предупреждения о возможных последствиях инициативы по введению годового потолка в 10% на ставки по кредитным картам — мера может негативно сказаться на потребителях и экономике в целом. Под давлением также оказались Visa и Mastercard, они просели на 4,5% и 3,8% соответственно.

В центре внимания — отчеты Bank of America, Wells Fargo и Citigroup, которые выйдут позднее сегодня. Дополнительным источником неопределенности остаются повышенные геополитические риски вокруг возможного вмешательства США в Иране, а также постоянные нападки президента США Дональда Трампа на главу Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

Биткоин вырос с опорой на инфляцию США

Курс BTC в среду поднялся к $95137. За сутки он расширился на 3,88%, за неделю — на 2,68%.

Драйвером движения стали данные по инфляции в США. Декабрьский CPI составил 2,7% г/г, совпав с ожиданиями и подтвердив сценарий сохранения планов по снижению ставок позже в этом году. Для фондового рынка этого оказалось недостаточно — отсутствие выраженного «голубиного» сигнала и новые инициативы администрации Дональда Трампа усилили неопределенность, из-за чего индексы перешли к боковой динамике с уклоном вниз.

Криптовалютный рынок отреагировал иначе. Стабильная инфляция запустила технический импульс: биткоин пробил сопротивление $94500, активировал стопы шортов выше $92500 и $94500 и ускорился к $96500. Движение сопровождалось масштабной ликвидацией коротких позиций: за сутки было закрыто шортов почти на $593 млн, что усилило импульс.

Почему так? Все очень просто: рынок вновь использует BTC как тактический хедж на фоне политических и регуляторных рисков для традиционных активов. Ключевая задача покупателей BTC в настоящий момент — закрыться выше $96000. В этом случае увеличивается вероятность продолжения движения к $100000. Без подтверждения рынок остается чувствительным к фиксации прибыли на фоне предстоящих макроданных и комментариев ФРС.

Капитализация криптовалютного сектора составила $3,25 трлн. Показатель растет. Доли распределились так: BTC — 58,6%, ETH —12,4%.