Рубль доминирует в расчётах казахстанских компаний с зарубежными партнёрами
Доля предприятий, для которых условия банковского кредитования неприемлемы, увеличилась в четвертом квартале 2024 года
Национальный банк РК (НБРК) опубликовал отраслевой конъюнктурный обзор, в котором представил результаты опроса предприятий в четвертом квартале 2025 года. В опросе участвовали представители горнодобывающей и обрабатывающей промышленности, секторов строительства, торговли, транспорта и складирования, сельского хозяйства. Доля крупных и средних предприятия среди участников такова: горнодобывающая промышленность — 64,4%, сельское хозяйство — 61,6%, строительство — 59,3%, обрабатывающая промышленность — 57,6%, транспорт и складирование — 45,4%, торговля — 22,4%.
Конкуренция
В четвертом квартале 2024 года значимость конкуренции повысилась во всех отраслях, за исключением горнодобывающей промышленности, говорится в обзоре. Торговля остается отраслью, наиболее подверженной влиянию рыночной конкуренции: 44,6% предприятий ощущают ее воздействие на свой бизнес. В обрабатывающей промышленности доля таких предприятий составила 37%, в транспорте и складировании — 29%, в сельском хозяйстве — 22,6%, в строительстве — 21,9%, а в горнодобывающей промышленности — 12,4%.
Основными препятствиями для ведения бизнеса многие предприятия назвали рыночную конкуренцию и состояние экономики Казахстана. «Рыночная конкуренция оказывает влияние на бизнес предприятий торговли и обрабатывающей промышленности. Доминирующим препятствием для предприятий горнодобывающей промышленности и сельского хозяйства являются уровень налогового бремени и нехватка квалифицированных кадров, соответственно. Для предприятий строительства, транспорта и складирования — состояние экономики», — пишут авторы обзора.
Инвестиции
В следующие 12 месяцев инвестиции сохранятся в основном в прежних объемах по всем отраслям, при этом наибольшее увеличение ожидается в горнодобывающей промышленности (12,4%). Самые негативные ожидания по сокращению инвестиций сложились в горнодобывающем секторе и строительстве (по 13,3%).
Валюты
«В четвертом квартале 2024 года негативное влияние изменения курса тенге к рублю и доллару ухудшилось для предприятий всех отраслей», — говорится в обзоре.
По данным опроса, рубль и доллар остаются основными валютами, которые предприятия используют в расчетах с зарубежными партнерами (за исключением отрасли сельского хозяйства — там преобладают рубль и евро). При этом рубль доминирует расчетах во всех отраслях, кроме горнодобывающей промышленности, где преобладает доллар.
Тенге в расчетах в четвертом квартале 2024 года больше всех использовали предприятия обрабатывающей промышленности — 21,9%.
Кредитование
В четвертом квартале 2024 года во всех отраслях, кроме обрабатывающей и горнодобывающей промышленности, увеличилась доля предприятий, для которых условия банковского кредитования неприемлемы. Наибольшее количество таких участников в строительстве (18,5%), наименьшее — в горнодобывающей промышленности (12,4%).
Самая высокая процентная ставка по кредитам, полученным в тенге, отмечена в отрасли транспорта и складирования (19,7%), в иностранной валюте — в горнодобывающей промышленности и торговле (по 6,4%), отмечается в обзоре.
Наибольшая доля предприятий, намеренных взять кредит в первом квартале 2025 года, приходится на обрабатывающую промышленность (23,6%), а наименьшая — на транспорт и складирование (8,2%).
В четвертом квартале 2024 года средневзвешенная кредитная нагрузка в транспорте и складировании была выше, чем в других отраслях. Наименьшее значение показателя отмечено в сельском хозяйстве (6,9%).
Доля предприятий с просроченной задолженностью по займам банков увеличилась в отраслях горнодобывающей промышленности, строительства и торговле. В четвертом квартале 2024 года отказ в кредитовании получили 29 из опрошенных предприятий (по всем отраслям).
Спрос и цены
Спрос на готовую продукцию в четвертом квартале 2024-го вырос в горнодобывающей промышленности и строительстве. В первом квартале 2025-го предприятия, кроме горнодобывающей промышленности, ожидают увеличение спроса на готовую продукцию.
Ускорение роста цен на сырье и материалы в четвертом квартале 2024-го отмечено во всех отраслях. Рост цен на готовую продукцию также ускорился во всех отраслях, за исключением горнодобывающей промышленности и сельского хозяйства.
В первом квартале 2025-го ожидается замедление темпов роста цен на сырье и материалы во всех отраслях, а также замедление темпов роста цен на готовую продукцию во всех отраслях, кроме сельского хозяйства.
Загрузка мощностей
Средневзвешенная загрузка производственных мощностей за последний квартал 2024-го увеличилась в отраслях транспорта и складирования, обрабатывающей промышленности и строительства.
Наилучшая ситуация в горнодобывающей промышленности: доля предприятий с максимальной загрузкой — от 90% — здесь больше, чем в других отраслях (59,6%).
Платежеспособность
Способность предприятий погашать свои краткосрочные обязательства улучшилась в четвертом квартале 2024-го только в отраслях горнодобывающей промышленности, транспорта и складирования, строительства (коэффициент текущей ликвидности увеличился). Возможность инвестиций за счет собственных средств снизилась в транспорте и складировании, сельском хозяйстве.
«Наблюдается улучшение деловой активности во всех отраслях, за исключением горнодобывающей промышленности, транспорта и складирования. Общая платежеспособность предприятий повысилась только в обрабатывающей промышленности и строительстве», — говорится в обзоре.
Рентабельность продаж
Рентабельность продаж (до налогообложения и вычета расходов по выплате процентов и амортизации) в четвертом квартале 2024 года повысилась в транспорте и складировании, торговле и сельском хозяйстве.
«Рентабельность продаж в горнодобывающей промышленности значительно выше, чем в других отраслях. Доля предприятий, планирующих закрыть финансовый год с убытками выше в горнодобывающей промышленности (16,0%). Среди предприятий, планирующих закрыть финансовый год с прибылью, наиболее оптимистичные оценки у компаний в обрабатывающей промышленности (53,0%) и торговле (52,2%). Во всех рассматриваемых отраслях доля предприятий, планирующих закрыть год с прибылью больше, чем доля тех, кто ожидает, что завершит год с убытками», — говорится в документе.
Просроченная задолженность
Изменилась ситуация с просроченной задолженностью вне банковского сектора, то есть по взаиморасчетам с поставщиками, подрядчиками, заказчиками, покупателями и т. д.
«По результатам четвертого квартала 2024-го в среднем по экономике доля предприятий, имеющих просроченную дебиторскую задолженность 90+ дней, незначительно увеличилась (с 23,5% до 23,7%), имеющих просроченную кредиторскую задолженность — немного снизилась (с 20,1% до 19,7%). Наибольшие значения таких показателей наблюдаются в горнодобывающей промышленности», — написано в документе.
Производство
В четвертом квартале 2024 года объемы производства увеличились во всех отраслях, кроме обрабатывающей промышленности и торговли. В первом квартале 2025-го ожидается увеличение объемов производства во всех отраслях, за исключением сельского хозяйства.
Численность занятых увеличилась во всех отраслях, кроме сельского хозяйства и строительства. В четвертом квартале 2024 года увеличилось количество предприятий, снизивших заработную плату своим работникам, в отраслях торговли, транспорта и складирования, строительства. В первом квартале 2025-го ситуация с заработной платой улучшится во всех отраслях, кроме сельского хозяйства, считают участники опроса.