Кулибаев и Сагдиева не получат дивиденды за 2023 год от угольного актива
Компания получила убыток
Угледобывающая компания «Шубарколь Премиум», две трети которой находятся под контролем бизнесмена Тимура Кулибаева и доля в которой принадлежит бизнесвумен из списков Forbes Kazakhstan Раушан Сагдиевой, получила по итогам 2023 года убыток, отказалась от дивидендов и расторгла договор доверительного управления своей «дочкой».
23 августа 2024 года акционеры АО «Шубарколь Премиум» единогласно решили: выплачивать дивиденды за 2023 год компания не будет. Причины не называются, однако, вероятнее всего, это решение связано с тем, что по итогам года АО получило убыток — 4,02 млрд тенге. В пересчете на каждую простую акцию в обращении это минус 939,49 тенге при ее балансовой стоимости одной бумаги чуть больше 10,5 тыс. тенге в 2023-м. При этом 2022 год «Шубарколь Премиум» закончила с прибылью — 71,9 млрд тенге, и каждая ее акция «заработала» тогда 16,8 тыс. тенге (при балансовой стоимости одной почти 11,5 тыс. тенге). В 2022-м, к слову, владельцы АО отправили на дивиденды чистый доход за I квартал — 31,1 млрд тенге (26,6 млрд они получили по итогам года, затем — остаток суммы за минусом КПН — примерно 679 млн тенге).
Выручка угольного актива в 2023 году тоже упала: 74,5 млрд тенге против 179,6 млрд тенге годом ранее. В компании это объяснили «снижением физического объема реализации на 26% вследствие падения спроса», а также падением биржевых котировок на уголь ($145 против $400 за тонну). Отметим, что большую часть продукции «Шубарколь Премиум» поставляет за рубеж, экспорт принес 71,4 млрд тенге из 74,5 млрд тенге выручки в 2023 году. Успех по выручке в 2022 году в компании объяснили тем, что каменный уголь покупали крупные трейдеры — MIR TRADE AG (Швейцария), KRU Overseas Limited (Кипр), ООО «Asia Group» (Грузия). Они принесли 171,9 млрд тенге, или 95,7% от общей выручки в 2022-м.
В январе 2024-го «Шубарколь Премиум» расторгла договор доверительного управления, по которому 100-процентной долей участия в ее «дочке» — ТОО «Baltic Terminals» — управляло ТОО «Coal management». Эту компанию — Baltic Terminals — «Шубарколь Премиум» приобрела в начале 2018 года у другой подконтрольной Кулибаеву компании — Joint Technologies. Baltic Terminals зарегистрировано в ноябре 2017-го. За него заплатили 227 тыс. тенге при балансовой стоимости активов на момент приобретения 0 тенге. В течение 2018-го компания деятельность не вела. В декабре 2021-го «Шубарколь Премиум» передала «дочку» в доверительное управление компании «Coal Management LLP» по трехлетнему договору — до 31 декабря 2024-го. Однако, как поясняется в финансовой отчетности «Шубарколь Премиум» за 2023 год, 1 декабря 2023-го вступило в силу постановление правительства Казахстана, по которому на экспорт отдельных видов углей предоставляется исключительное право. Шубаркольский уголь относится к отдельному виду углей, но Baltic Terminals не входит в перечень участников внешнеторговой деятельности, обладающих исключительным правом. Поэтому 4 января 2024-го договор доверительного управления расторгли.
«Шубарколь Премиум» добывает каменный уголь на месторождении Шубарколь в Карагандинской области (в ее распоряжении — участок Центральный-2). Контракт заключен в 2013-м на 25 лет (до 2038-го. — F) с возможностью продления срока. «Шубарколь Премиум» создана в 2013 году, в 2019-м вошло в рейтинг Forbes Kazakhstan 50 крупнейших частных компаний (43-е место с выручкой 42,69 млрд тенге). Уставный капитал на 31 декабря 2023-го — 9,5 млрд тенге. Компания принадлежит трем акционерам в такой пропорции: 67% — у АО «Joint Resources» (пакет находится в доверительном управлении у ТОО «ILS Management), по 16,5% — у ТОО «Trans Coal Investment Group» и ТОО «FCI Management LLP».
Единственный владелец Joint Resources — бизнесмен, бенефициар Halyk Bank Тимур Кулибаев (№ 2 в списке 75 богатейших бизнесменов Казахстана (2024), его состояние, по оценкам Forbes Kazakhstan, увеличилось за год с $4,3 млрд до $5 млрд — в основном за счет роста стоимости котировок Halyk Bank на LSE). В рейтинге 50 самых влиятельных бизнесменов Казахстана (2023) Кулибаев занимает третье место, в рейтинге рантье (2023) — второе. ТОО «FCI Management LLP», которое также передало свои акции «Шубарколь Премиум» в доверительное управление (компании «Corporate Management»), принадлежит лично бизнесвумен Раушан Сагдиевой, она партнер Кулибаевых по нескольким активам, № 71 в рейтинге богатейших (2024) с оценочным состоянием $74 млн и № 47 в рейтинге 50 самых влиятельных бизнесменов Казахстана (2023).