Куда новый инвестор поведёт Bereke Bank?

В конце марта 2024 года национальный холдинг «Байтерек» и катарский Lesha Bank заключили договор купли-продажи Bereke Bank. Сумма сделки в 65 млрд тенге ($146 млн) вызвала нарекания со стороны экспертов, ведь ранее банк был выкуплен у Сбера за 130 млрд тенге, или $333 млн, выплаченных в виде дивидендов. Но, судя по всему, для «Байтерека» приоритетной была задача как можно скорее найти для банка стратегического инвестора.

Напомним, в апреле 2022-го, будучи дочерним банком ПАО «Сбербанк России», банк был включен в санкционный список, что привело к негативным последствиям: отключению от транзакций глобальных платежных систем, закрытию счетов в иностранной валюте, оттоку клиентской базы и пр. Последствия эти привели к провалу со стороны ДБ АО «Сбербанк» части пруденциальных нормативов по собственному капиталу. Для поддержания ликвидности, а также из-за невозможности дальнейшего участия в госпрограммах банку пришлось переуступить права требований по выданным кредитам другим БВУ.

1 сентября 2022-го акционером банка стал НУХ «Байтерек», выкупивший контрольный пакет у ПАО «Сбербанк России». Для нового госбанка провели быстрый ребрендинг, и он стал называться Bereke Bank. В том же году в целях поддержания ликвидности Bereke Bank холдинг и аффилированные с ним лица открыли в банке срочные депозиты со сроком закрытия в декабре 2023-го и в феврале 2024 года. Депозиты были полностью погашены в указанные сроки. В марте 2023-го с Bereke Bank сняли санкции. Но ситуация с ликвидностью всё еще оставалась сложной. Банку потребовалось привлечь в феврале и марте 2024-го сберегательные депозиты в размере 270 млрд тенге от связанных сторон, с погашением в феврале 2027 года. К началу 2024 года Bereke Bank восстановил нормативы и баланс и стал готов к продаже. За 2023 год банк получил чистую прибыль в размере 28,9 млрд тенге против убытка в 124,5 млрд тенге за 2022-й.

На начало июля 2024 года кредитный портфель Bereke Bank в большей степени был сформирован ссудами физическим лицам: ипотечными и потребительскими займами, автокредитами. С 2023 года банк участвует в программе льготного кредитования МСБ фондом «Даму». Кредитный портфель банка растет выше темпов прироста рынка (без учета роста портфеля тройки крупнейших БВУ). Можно отметить и позитивное изменение структуры депозитного портфеля. За 2023 год доля средств 10 % крупных корпоративных клиентов в совокупных остатках средств и депозитах корпоративных клиентов сократилась до 43,7 % (252 млрд тенге) с 83,4 % (724 млрд тенге) годом ранее.

Процентные доходы остаются основной статьей выручки. В 2023 году Bereke Bank не смог показать положительную динамику в увеличении комиссионных доходов. Доходы по операциям с платежными картами, расчетным и кассовым операциям, по выданным гарантиям упали вдвое по отношению к 2022 году, а по агентским услугам — в 60 раз, с 6,6 млрд до 112 млн. Напомним, что дочерний Сбербанк оказывал кастодиальные услуги финансовым организациям, в частности компаниям по страхованию жизни. Ситуация немного меняется в 2024-м. За первые три месяца года банк получил положительную динамику комиссионных доходов, но их размер в абсолютных цифрах в 4,9 млрд тенге не является значительным.

В пресс-службе Bereke Bank отмечают фокус на розничных клиентов. Банк предлагает им полный спектр банковских услуг для решения ежедневных финансовых задач, таких как платежные карты с широкой кешбэк-программой, депозиты, международные денежные переводы, обмен валюты, платежи в мобильном приложении в адрес более 5 тыс. провайдеров и др. Флагманская дебетовая карта All In также дополнена кешбэк-программой: до 7 % возврата средств на все покупки. Это средний размер кешбэка на рынке. В банке уточняют, что особый акцент делают на услугах международных переводов.

Разные характеры

Будущий акционер — катарский Lesha Bank — в отличие от Bereke Bank является классическим инвестиционным банком. Он специализируется на операциях с недвижимостью и другими активами, а также на управлении активами состоятельных клиентов. Владельцы банка — группа институциональных инвесторов. 55,8 % акций Lesha Bank владеет инвестиционный фонд Al Zubara Real Estate Investment Co. Возглавляет банк шейх Фейсал бен Тани Аль Тани. По размеру активов Lesha Bank является средним банком в Катаре. На начало июня 2024-го рыночная капитализация Lesha Bank составила $0,4 млрд, совокупные активы — $2,07 млрд. Для сравнения: крупнейший в стране Катарский исламский банк имеет активы в $10 млрд.

Различие профилей деятельности Lesha Bank и Bereke Bank порождает вопрос природы добавочной стоимости, которую нынешний владелец может привнести в казахстанский банк. На сайте Bereke Bank на начало июля 2024-го указано, что банк планирует возвратиться в статус универсального. Для этого намечено расширение корпоративного портфеля в коммерческом кредитовании и в участии в госпрограммах; развитие цифрового банкинга и нефинансовых продуктов; восстановление транзакционного бизнеса, широкое использование государственных сервисов, выход на глобальные рынки. Для развития розницы планируется рост объема кредитования, ускорение в развитии цифрового банкинга, занятие лидирующих позиций в автокредитовании и трансграничных переводах и онлайн-платежах, развитие экосистемы. Однако в пресс-службе Bereke Bank сообщили, что стратегия развития может быть скорректирована после завершения сделки в соответствии с интересами и целями акционеров.

Директор группы «Рейтинги финансовых институтов» S&P Global Ratings Сергей Вороненко в комментариях для Forbes Kazakhstan по поводу сделки с Bereke Bank отметил, что «в целом не удивлен интересом финансовых групп с Ближнего Востока к подобного рода транзакциям». Многие финансовые структуры «диверсифицируют свои вложения, и регион Центральной Азии с благоприятной демографической картиной растущего населения может выглядеть очень перспективным с точки зрения инвестиций». Собеседник напомнил, что в 2023 году венгерский OTP банк вышел на рынок Узбекистана тоже путем приобретения крупного банка. Интерес к входу в банковский сектор Казахстана проявили и корейские инвесторы (в июне 2024-го на реорганизацию из МФО в БВУ получила «дочка» корейской BNK Financial Group Inc. — Прим. авт.).

Однако, по мнению Вороненко, возможные дальнейшие приобретения крупных игроков в регионе иностранными инвесторами всё же будут носить фрагментарный характер. Эксперт считает, что причиной фрагментации сделок является ситуация в банковском секторе Казахстана. Последний характеризуется существенной концентрацией, где на долю пяти крупнейших банковских групп приходится почти 70 % всех активов системы. «У крупнейших игроков довольно сильные рыночные позиции, и в краткосрочной перспективе приход нового игрока на расстановку сил вряд ли повлияет. К тому же нам еще предстоит понять, какая стратегическая задача у катарского банка на рынке Казахстана, так как Lesha Bank — это банк, работающий по принципам исламского финансирования», — рассуждает Вороненко.

По мнению спикера, потребуется время, чтобы актуализировать бизнес-стратегию группы на рынке Казахстана, настроить процессы в соответствии с выбранной бизнес-моделью. Процесс «может осложняться «наследственными» структурными особенностями Bereke как экс-Сбербанка». Все эти вопросы будут непосредственно влиять на финансовый результат банка в ближайшее время, полагает Вороненко: доля транзакционных доходов напрямую зависит от структуры клиентской базы, будут ли серьезные преобразования в этой сфере — также еще предстоит выяснить.

В поисках собственного лица

Обновление банковской идентичности Bereke Bank во многом будет решаться в зависимости от технологического развития местного банковского рынка. Пока Bereke Bank боролся с провисанием ликвидности и решал вопросы восстановления пруденциальных нормативов, банковский рынок ушел вперед в цифровизации сервисов и каналов привлечения клиентов. В 2023-м в направлении цифровизации прошли трансформации основного числа средних банков. И сейчас в Казахстане наблюдается формирование нескольких финансовых экосистем на базе крупнейших финансовых институтов. Усиление конкуренции между крупнейшими игроками за источники финансирования и более качественных заемщиков несколько ограничивает их возможности влиять на ставки. Банки начинают конкурировать за клиентов более сложными методами, предлагая более продвинутые услуги и сервисы. Повышение концентрации в банковском секторе создает трудности для небольших банков.

«Крупнейшие банки активно инвестируют в более совершенные системы и технологии и адаптируют свою практику к быстро меняющимся рыночным условиям. Они, скорее всего, будут пользоваться преимуществами в связи с тем, что первыми внедряют новые технологии, в то время как небольшие игроки могут оказаться вытесненными в менее привлекательные сегменты рынка и испытывать давление со стороны жесткой конкуренции», — полагает Вороненко.

А если говорить о потенциальной конкуренции за комиссионный доход, то собеседник обращает внимание на то, что за последние шесть лет группа Kaspi усилила позиции в секторе, доведя свою долю в совокупных комиссионных доходах системы с 40 до 60 %. Таким образом, по мнению Вороненко, конкурентный ландшафт в системе уже более или менее сформировался, новым и более мелким игрокам будет очень сложно в него вписаться. «Я скорее предположил бы, что они будут вынуждены занимать какую-то специализированную нишу», — говорит эксперт.

В качестве нишевого варианта для Bereke Bank отдельные специалисты и СМИ называют уход в сегмент исламского банкинга. Но такой вариант потребует значительного времени на перестройку работы и передачу рынку обязательств и активов, полученных в ходе работы классическим универсальным БВУ. Исламский банк должен будет закрыть имеющиеся на балансе активы и пассивы, не соответствующие принципам исламского банкинга. Для инвестора, профиль которого — получение быстрой прибыли от инвестиционных сделок с активами — перестройка Bereke Bank в исламский банк вряд ли станет актуальным процессом. Ну и спрос на финансовый банкинг в Казахстане только формируется. Рынок нужно развивать и вкладывать в его развитие средства.

Возможно, казахстанский банк с катарским капиталом возьмет в качестве модели развития вариант китайских банков, обслуживающих интересы бизнеса Китая в Казахстане. Помимо интереса к банковскому рынку, Катар проявил внимание к телекоммуникационному сектору — купил у «Казахтелекома» компанию «Мобайл Телеком-Сервис», которая владеет сотовым оператором Tele2/Altel. А также заявил о планах участвовать в строительстве крупной инфраструктуры: газоперерабатывающего завода, газопровода Бейнеу — Бозой — Шымкент, объектов в энергетике.