Как развивается микрофинансовый рынок в странах Центральной Азии

Микрокредитный рынок в Центральной Азии развивается неодинаково, но имеет схожий потенциал роста, считают в аналитическом центре МФО «Робокэш.кз». Эксперты изучили данные из открытых источников и оценили перспективы микрокредитования в регионе.

Казахстан

С 227 официально зарегистрированными в стране (по состоянию на 01.04.2024) микрофинансовыми организациями, Казахстан является лидером по развитию этого сегмента в Центральной Азии.

По данным Агентства по регулированию и развитию финансового рынка, совокупный кредитный портфель казахстанских МФО достиг $2,8 млрд, показывая ежеквартальный рост этого индикатора на 4,3% в течение двенадцати месяцев подряд (+$316 млн). При этом количество выданных займов в Казахстане за последние два года растет с опережением числа заемщиков более чем в два раза, что, с одной стороны, свидетельствует о большом спросе на микрокредиты, с другой — говорит о высоком уровне лояльности текущих клиентов МФО.

За последние пять с половиной лет число тех, кто обращался в МФО за кредитом в Казахстане, выросло с 300 тыс. до 1,6 млн человек. Как правило, это физические лица (90%), индивидуальные предприниматели (8%) и компании (менее 2%).

Традиционно большая часть МФО в стране работает по классической схеме предоставления кредитов физлицам, предпринимателям и самозанятым со средним чеком в 7,5 млн тенге для залоговых кредитов и 750 тыс. тенге для беззалоговых.

Вместе с тем бум на автомобильном рынке Казахстана также способствовал быстрому развитию автокредитных МФО. К примеру, только в 2023 этот сегмент вырос на 81,5% по сравнению с предыдущим годом. Средняя сумма займа, как правило, соответствовала стоимости нового автомобиля с учетом первоначального взноса (5-7 млн тенге). Зачастую речь идет о крупных автосалонах, предоставляющих услуги по продаже новых и б/у автомобилей в кредит, а также их выкуп. На сегодня на данный сегмент рынка МФО приходится 30% общего кредитного портфеля всех микрофинансовых организаций.

Кыргызстан

По состоянию на 19 июня 2024 года в стране работало 113 компаний, что на 24 МФО меньше, чем в 2019 году, и на 8 меньше, чем в 2023 году. Их совокупный кредитный портфель составил $154 млн (за первый квартал 2024 года), с ростом на $11,2 млн за последние четыре квартала (на 2,4% за квартал в среднем).

Количество заемщиков МФО в республике оценивается в 400 тыс. человек, демонстрируя рост клиентской базы в среднем на 6,5% в год. За рассматриваемый период количество заемщиков — участников микрофинансового рынка выросло на 21%, при этом 56% заемщиков в Кыргызстане — это женщины. Наибольшая концентрация МФО наблюдается в столице страны Бишкеке.

Узбекистан

В стране действуют 91 лицензированная МФО, предлагающая микрозаймы до $8 тыс. Также существует система исламских микрозаймов, которая, впрочем, находится лишь в стадии становления. Онлайн-кредитование в Узбекистане пока не так развито, поскольку многие местные МФО по-прежнему предпочитают работать с клиентами «вживую» и не имеют интернет-сайтов.

По состоянию на 1 июля 2024 года активы узбекских МФО составляли 5,802 трлн сумов, включая обязательства — 3,806 трлн сумов и капитал — 1,997 трлн сумов. В структуре активов львиная доля приходится на выданные кредиты и микролизинг — 5,299 трлн сумов. Вместе с начисленными процентами (0,116 трлн) объем текущего портфеля микрозаймов в Узбекистане составляет 5,415 трлн сумов, или $430 млн. Если учесть, что еще в январе 2024 года портфель МФО оценивался в 4 трлн сумов, а в госреестре было 84 МФО, можно отметить, что местный рынок МФО растет быстрыми темпами.

Таджикистан

Таджикское законодательство делит МФО на три типа: микрокредитная депозитная организация (по сути, микрофинансовый банк), микрокредитная организация (ограничена микрозаймами) и микрокредитный фонд (может выдавать займы, но по форме является некоммерческой организацией). По состоянию на конец 2023 года в стране насчитывалось 19, 3 и 25 таких лицензированных МФО соответственно.

По данным за 2023 год, кредитный портфель таджикских МФО составил 13,6 млрд сомони ($1,29 млрд), показав рост на 29,1 п. п. год к году, что свидетельствует о том, что рынок находится в активной фазе роста.

Размер совокупной чистой прибыли рынка МФО в Таджикистане в 2022 году составил 1179,5 млн сомони ($113,2 млн), что на 988,3% больше показателя годом ранее. В свою очередь, объем активов в 2022 году составил 4,343 млрд сомони ($410 млн) против 4,198 млрд сомони ($396,3 млн) годом ранее (+3,45%). Чуть больше половины всех выданных микрокредитов (57%) в Таджикистане — это потребительские кредиты, еще 20% — это займы на нужды сельского хозяйства.

Туркменистан

Хотя в стране в 2011 году принят закон «О микрофинансовых организациях и микрофинансировании», информации по рынку МФО в этой стране в открытых источниках нет. По данным Statista, в 2023 году проникновение банковских услуг среди населения страны составило 61,1%, против 58% в 2022 году, что говорит о росте спроса на финансовые продукты в республике.

Резюмируя приведенные данные, можно отметить, что рынок микрокредитования в Центральной Азии развивается быстро, но все еще далек от полного раскрытия своего потенциала. Учитывая углубляющиеся связи между странами региона, пример казахстанских МФО по работе с клиентами и фондированию на местных биржах может быть реализован и в других республиках Центральной Азии, делают вывод эксперты.