Как мировые события повлияли на акции казахстанских компаний

На прошлой неделе (29 июня — 3 июля) внимание рынков было сосредоточено на непрямых переговорах между США и Ираном в Дохе. Признаки прогресса в диалоге и продолжение восстановления поставок нефти через Ормузский пролив способствовали снижению нефтяных котировок: цена Brent опустилась ниже $71 за баррель, достигнув минимального уровня с конца февраля.

Рост поставок нефти через Ормузский пролив привел к снижению инфляционных рисков, на что также указал глава ФРС Кевин Уорш, и способствовал снижению доходности казначейских облигаций США. На этом фоне золото подорожало на 2%, превысив отметку $4100 за унцию. С ростом цен на золото подорожали и ETF на некоторые криптовалюты. Так в секторе KASE Global ETF на Ether и Solana оказались в списке лидеров, взлетев на 16 и 11% соответственно.

Несмотря на это, фондовые индексы находились под давлением из-за высокой волатильности в технологическом секторе. Инвесторы продолжили скептически относиться к ожидаемой доходности и окупаемости вложений в проекты, связанные с искусственным интеллектом. Это привело к очередной распродаже акций компаний, связанных с инфраструктурой ИИ. В среду акции Micron Technology обвалились более чем на 10%, AMD потеряли около 7%, а Intel снизились на 9%. При этом инвесторы уходили в защитные сектора, в том числе отрасль здравоохранения. Так, по итогам недели акции Moderna взлетели на 19%.

Вместе с тем бумаги Meta выросли почти на 9% после того, как компания объявила о планах создать облачный бизнес, направленный на коммерциализацию избыточных вычислительных мощностей для искусственного интеллекта.

Бумаги Baidu закрыли неделю ростом в 9% на фоне новостей о том, что подразделение компании по разработке чипов для искусственного интеллекта Kunlunxin готовится провести IPO в Гонконге. По оценкам, стоимость компании в рамках размещения может достичь $50 млрд.

Ряд бумаг группы компаний «Великолепной семерки» продолжили восстановление после предыдущего падения: Microsoft прибавила 5%, Amazon — около 4%, Alphabet — более 6%.

Акции энергетических компаний снизились вслед за нефтью: Occidental Petroleum потеряла 2%, ConocoPhillips и Chevron — по 1% каждая.

Локальный рынок демонстрирует умеренно положительную динамику: годовая инфляция в Казахстане в июне снизилась до 10,3%, а по итогам торговой недели индекс KASE увеличился на 0,2%, достигнув отметки 7 710,67 пункта. При этом 7 индексных акций из 10 завершили неделю в плюсе.

Разнонаправленную динамику демонстрировали бумаги финансового сектора: акции Банка ЦентрКредит и Halyk Bank снизились на 2% каждая, а бумаги Kaspi.kz продолжили рост вторую неделю подряд после публикации сообщения о получении регуляторного одобрения от Агентства по регулированию и надзору за банковской деятельностью Турции (BDDK) на приобретение Rabobank A.Ş. По итогам недели акции Kaspi.kz подорожали на 2%.

На рынке долгового капитала состоялся ряд размещений облигаций. Наиболее крупными стали размещения Отбасы банка на 100 млрд тенге со сроком обращения 5 лет и доходностью 17,45% годовых, а также НИХ «Байтерек» на 50 млрд тенге под 15,95% годовых. Кроме того, Народный банк Казахстана привлек 48 млрд тенге через краткосрочные облигации, а Home Credit Bank Kazakhstan разместил трехлетние облигации на сумму 2 млрд тенге под 18% годовых.