Биткоин пережил одну из самых жестких недель за квартал и упал на 14%

Пара EUR/USD начала коррекцию после ралли

2 февраля основная валютная пара воспользовалась поводом и снижает градус напряжения. EUR/USD понизился к 1,1865. На дневном графике торгов парой евро/доллар закрепляется в границах 1,1820-1,2072.

Индекс доллара удерживается выше 97 пунктов после роста примерно на 1% в предыдущую сессию. Поддержку американской валюте оказало решение президента США Дональда Трампа выдвинуть Кевина Уорша на пост следующего председателя ФРС.

Рынок воспринимает Уорша как более «ястребиного» кандидата, который, хотя и допускает снижение процентных ставок, будет действовать менее агрессивно по сравнению с другими потенциальными претендентами. Ожидается также, что он будет настаивать на сокращении баланса ФРС — шаге, который, как правило, поддерживает доллар за счет сжатия денежного предложения.

При этом трейдеры по-прежнему закладывают два снижения ставки ФРС в текущем году, хотя внутри комитета сохраняются разногласия относительно темпов и масштаба дальнейшего смягчения политики.

Доллар также продолжил укрепление против иены после заявлений премьер-министра Японии Санаэ Такаити. На выходных она отметила, что слабая иена может стать значительным преимуществом для экспортных отраслей.

Цена Brent упала более чем на 3%

Рынок нефти попал под продажи из-за снижения риска. Цена марки Brent упала до $66,30 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме реализует коррекцию от пика $70,50 и пока идет к $66,00.

Итак, фьючерсы на североморскую нефть в начале недели снизились более чем на 3% и отступили от многомесячных максимумов. Давление на котировки усилилось на фоне сигналов о возможной деэскалации вокруг переговоров США и Ирана. Это снижает геополитическую премию в ценах на нефть. Президент США Дональд Трамп заявил в субботу, что Иран «серьезно настроен на переговоры» с Вашингтоном. Ранее Тегеран сообщил о прогрессе в подготовке контактов.

Это стало заметным сдвигом по сравнению с ситуацией месяцем ранее, когда риторика сторон резко обострилась. Тогда Трамп неоднократно угрожал военными мерами на фоне подавления протестов в Иране, а иранские власти предупреждали о возможном ответе. Эти факторы в январе способствовали резкому росту цен на нефть из-за опасений перебоев поставок в регионе.

Дополнительным сигналом снижения напряженности стали сообщения о том, что военно-морские силы Корпуса стражей исламской революции не планируют проводить учения с боевыми стрельбами в Ормузском проливе — ключевом маршруте для глобальных поставок нефти.

Параллельно страны OPEC+ в воскресенье подтвердили прежнее решение сохранить объемы добычи без изменений в марте. Это завершает трехмесячный период ограничения предложения.

Премаркет США: рынок готовится к сложной неделе

Рынок акций США идет вниз. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете в «красной» зоне. На daily-графике торгов индекс S&P 500 пока закрепляется в границах 6900-6980 п.

Инвесторы готовятся к насыщенной неделе корпоративной отчетности, в рамках которой результаты опубликуют более 100 компаний из индекса S&P 500. В центре внимания — отчеты Palantir Technologies, Disney, AMD, Alphabet и Amazon.

Многие переключили внимание на Nvidia на фоне сообщений о том, что планы компании инвестировать около $100 млрд в OpenAI были приостановлены. Это вновь нарастило сомнения в устойчивости ралли, связанного с темой искусственного интеллекта.

В макрофокусе недели — пятничный отчет (6 января) по рынку труда США, который может дать сигналы о состоянии занятости и перспективах денежно-кредитной политики ФРС. Давление на рынок выросло в конце прошлой недели после того, как президент США Дональд Трамп выдвинул Кевина Уорша на пост следующего главы ФРС. Этот шаг рынок воспринял как сигнал в пользу более сдержанного и дисциплинированного курса смягчения.

Дополнительным фактором неопределенности остаются межрыночные движения после резкого обвала цен на золото, серебро и другие металлы. Распродажа усилила волатильность и повысила чувствительность инвесторов к риску.

BTC сильно пострадал

Криптовалютный рынок остается под давлением и смотрится неустойчивым. Курс BTC просел до $75500. За сутки он потерял 3,96%, за неделю — провалился на 13,97%. Биткоин пережил одну из самых жестких недель квартала.

Он оказался под давлением сразу нескольких факторов. ФРС сохранила ставку на уровне 3,50–3,75%, однако раскол в голосовании (двое — за снижение) был нивелирован более жестким макрофоном: базовый PPI вышел выше ожиданий, а ожидания по суммарному снижению ставок до конца года сократились.

Ситуацию усугубили резкое падение акций Microsoft, спровоцировавшее распродажи в технологическом секторе и крипторынке, а также номинация Кевина Уорша на пост главы ФРС. Все это развернуло доллар и доходности вверх и стало триггером обвала на рынках металлов. Дополнительным ударом оказался частичный шатдаун правительства США, который только стимулировал бегство от риска.

На этом фоне биткоин перешел в устойчивый даунтренд.

Пробой поддержки 82000 запустил каскад ликвидаций длинных позиций, а цена опустилась ниже средней стоимости покупки Strategy (MicroStrategy) около 76000. За неделю объем ликвидаций превысил $6 млрд, при этом ключевая зона поддержки сместилась в диапазон 73000–75000. Ее потеря откроет риск более глубокого снижения, тогда как даже возможный технический отскок не отменяет медвежью структуру рынка. Дальнейшая динамика будет зависеть от разрешения фискальных рисков в США и реакции рынков на данные по занятости.

Капитализация криптовалютного сектора составила $2,54 трлн. Доли распределились так: BTC — 59,3%, ETH — 10,5%.