ЦБ РФ скорректировал требования к НПФ для привлечения инвестиций в реальный сектор
МОСКВА (Рейтер) - Центробанк РФ скорректировал требования к инвестированию средств пенсионных накоплений негосударственными пенсионными фондами (НПФ) и управляющими компаниями (УК), стремясь повысить доходность пенсионных накоплений и привлечь средства в реальную экономику, следует из проекта положения, разработанного регулятором.
В частности, регулятор предписывает постепенное сокращение максимальной доли в инвестиционном портфеле инвестиций в банковский сектор: до 25 процентов от портфеля к 1 июля 2018 года с текущих 40 процентов.
К инвестициям в банковский сектор относятся облигации кредитных организаций, акции кредитных организаций, банковские депозиты и денежные средства на банковских счетах, денежные средства на специальных брокерских счетах, говорится в проекте положения, разработанного взамен действующего на данный момент положения Банка России 451-П.
Вектор на снижение доли в активах банковского сектора связан, в том числе, с желанием регулятора ограничить возможности связанных инвестиций, когда средства пенсионных накоплений вкладываются в акции банковской группы, сказал Рейтер советник президента Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Валерий Виноградов.
Вложения в активы группы связанных юридических лиц ЦБ планирует ограничить долей не более 15 процентов вне зависимости от срока погашения таких активов. В настоящее время действуют два ограничения: 15 процентов - на вложения в активы со сроком погашения более трех месяцев и 25 процентов - на вложения вне зависимости от срока погашения.
Ипотечные сертификаты участия (ИСУ) к 1 января 2019 года должны быть выведены из состава пенсионных накоплений, согласно плану регулятора, а до этого предполагается постепенная замена этих инструментов на инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ) недвижимости для неквалифицированных инвесторов.
"Недвижимость лучше соответствует инвестиционному профилю НПФ, а инвестиционные фонды имеют более четкое и понятное, нежели ИСУ, регулирование", - говорится в сообщении ЦБ.
Приобретённые ранее ипотечные сертификаты участия, оценка недвижимого имущества в составе ипотечного покрытия которых проведена оценщиком, соответствующим требованиям проекта положения, могут находиться в составе пенсионных накоплений до погашения.
Банк России запретит инвестировать пенсионные накопления в облигации без кредитного рейтинга, за исключением концессионых бумаг. Однако в документе уточняется, что облигации, приобретённые до вступления в силу проекта положения, могут входить в состав пенсионных накоплений до 1 января 2019 года.
Новые требования ЦБ также преследуют цель диверсифицировать вложения пенсионных средств и снизить риски, говорится в сообщении регулятора.
ЦБ расширит возможности НПФ и УК по инвестированию пенсионных накоплений в акции, включив в список разрешенных инструментов акции российских акционерных обществ, допущенных к торгам в премиальном сегменте РИИ-Прайм Московской биржи. Это акции небольших высокотехнологичных быстрорастущих компаний, выходящих на IPO.
В целом инвестиции пенсионных накоплений в акции (и похожие на акции инструменты, такие как паи иностранных фондов, вкладывающихся в акции) ограничены долей в 40 процентов от инвестиционного портфеля.
ЦБ ожидает, что нововведения вступят в силу в четвертом квартале этого года.
(Злата Гарасюта)
