Котировки нефти Brent завершили торги резким падением
Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана представил очередной ежедневный обзор рынков
Валютный рынок
На фоне падения котировок нефти до минимума за последние два с половиной месяца курс по паре USDKZT во вторник, 7 ноября, поднялся до отметки 464,72 тенге за доллар (+2,12 тенге) при повышенном объеме торгов в $221,4 млн (+$65,9 млн). Покупка инвалюты могла происходить ввиду необходимости оплаты растущих импортных поставок в страну перед предновогодним сезоном (+29% за 8М23), обслуживания внешних обязательств ($9,6 млрд к погашению в IV квартале 2023 года), репатриации прибыли иностранными инвесторами ($3,9 млрд за II квартал) и выхода нерезидентов из тенговых активов.
Курс USDKZT
Иcточник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка во вторник продемонстрировали небольшую разностороннюю динамику: TONIA выросла до 15,99% (+2 б.п.), SWAP снизилась до 12,21% (-5 б.п.). При этом объем торгов продолжает сохраняться высоким – 1,1 трлн тенге (+87,3 млрд тенге).
Между тем спрос со стороны рынка на недельные депозиты в Нацбанке снизился до 360 млрд тенге (-98 млрд тенге) и был удовлетворен в полном объеме. Средневзвешенная доходность размещенных в НБРК депозитов составила 16% годовых. При этом открытая позиция выросла до отметки 4,3 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов вторника закрылся в «зеленой зоне», достигнув отметки 4 053,7 пункта (+0,19%). Рост спроса со стороны локальных инвесторов отмечался в акциях «Казахтелекома» (+2,5%), а также KEGOC (+0,6%), БЦК (+0,5%) и «КазТрансОйла» (+0,5%). Умеренные покупки «голубых фишек» могли стимулироваться улучшающимися макроэкономическими факторами внутри страны (замедление инфляции, ускорение ВВП, начало нормализации денежно-кредитных условий и т. д.), а также реинвестицией полученных дивидендов. Отметим, что дивидендная доходность по рынку в текущем году в среднем составила 5,6%.
Из событий долгового рынка отметим размещение RG Brands Kazakhstan 10-летних облигаций на 9,3 млрд тенге с доходностью к погашению 29,8% годовых.
Мировой рынок
Основные американские фондовые индексы завершили торги вторника умеренным ростом в пределах 0,2-0,9% на фоне продолжающегося снижения доходности казначейских облигаций и ожиданий скорого начала цикла снижения ставок. Отметим, что доходность эталонных 10-летних трежерис во вторник снизилась до 4,57 с 4,65% годовых днем ранее. Между тем глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари в интервью Bloomberg заявил, что Федрезерв не обсуждал условия начала снижения процентных ставок. Тем не менее на рынке растет уверенность в скором начале их снижения.
Из опубликованной статистики отметим, что дефицит торгового баланса США в сентябре увеличился на 4,8% – до $61,5 млрд. При этом аналитики прогнозировали повышение показателя в сентябре лишь на 2,7% – $59,9 млрд.
Нефть
Котировки нефти Brent завершили торги вторника резким падением (-4,4%), зафиксировавшись на отметке $81,4 за баррель впервые более чем за два месяца. Ключевое давление на рынок оказывают опасения относительно ослабления мировой экономики (во вторник вышли слабые макроданные из КНР и Германии), что негативно скажется на спросе на энергоносители. Кроме того, палестино-израильский конфликт пока сохраняет локальный характер, в Газе может быть объявлена пауза в боевых действиях для предоставления возможности мирным жителям безопасно покинуть районы боевых действий и обеспечить доставку гуманитарной помощи.
Между тем некоторую поддержку рынку оказали новости о намерении США закупить до 3 млн баррелей запасов нефти с поставкой в январе для пополнения стратегических запасов.
Российский рубль
Несмотря на падение нефти, по итогам торгов вторника курс по паре USDRUB снизился до 92,26 рубля за доллар (-0,14%). На стороне рубля могли выступать ранее принятые меры по обязательной продаже валютной выручки и данные об улучшении баланса федерального бюджета. По предварительным данным Минфина РФ, федеральный бюджет РФ в январе – октябре 2023 года был исполнен с дефицитом 1,235 трлн рублей, или 0,7% ВВП. Напомним, что в январе – сентябре 2023 года дефицит, по оценке Минфина, составлял 1,699 трлн рублей, или 1% ВВП.
