Трамп готов снять санкции с Ирана
Если страна проявит готовность к мирному диалогу
Евро/доллар: ралли остается в силе
EUR/USD в понедельник удерживается у отметки 1,1716. На дневном графике торгов пара евро/доллар теперь ориентируется на ретест пика около 1,1750.
Индекс доллара находится на уровне 97,2 пункта — это минимальные значения с февраля 2022 года. Участники рынка анализируют более мягкие сигналы от ФРС. Многие обеспокоены состоянием госфинансов и сохраняющейся неопределённостью в торговой политике. Дополнительное давление оказывает налогово-бюджетный пакет, который обсуждается в Сенате. Он может увеличить госдолг США на $3,3 трлн. Для рыночных настроений это спорный драйвер.
Инвесторы ждут публикации ключевых данных по рынку труда США. Они могут указать на ослабление деловой активности и усилить ожидания снижения ставки уже в июле. Ранее представители ФРС указывали на устойчивость занятости как аргумент в пользу паузы, но слабый отчёт по рынку труда за июнь может изменить их позицию.
Снижение глобальной напряжённости делает спрос на доллар как защитный актив менее заметным: перемирие между Израилем и Ираном сохраняется, снижая геополитические риски. Статистика из США на этой неделе будет публиковаться раньше обычного из-за выходного 4 июля.
Brent: рисков меньше, цены — в боковике
Цена нефти сорта Brent в понедельник стабильна у $68,50 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме может держаться в диапазоне $67–69.
В целом давление на котировки сохраняется после крупнейшего недельного падения за два с лишним года. На прошлой неделе нефть подешевела более чем на 11%, показав худшую динамику с марта 2023 года. Основная причина — сохранение перемирия между Израилем и Ираном. Это снизило опасения относительно перебоев с поставками нефти из региона.
Тем не менее иранская сторона сомневается в устойчивости достигнутого при посредничестве США соглашения и предупреждает о возможном ответном ударе в случае возобновления атак. Президент Дональд Трамп, в свою очередь, заявил, что может рассмотреть вариант снятия санкций с Ирана, если страна проявит готовность к мирному диалогу.
Дополнительное давление на рынок оказывает информация о планах ОПЕК+ нарастить добычу в августе на 411 тыс. баррелей в сутки — после аналогичного повышения, которое произойдёт в июле. Инвесторы также следят за ходом торговых переговоров: администрация Трампа установила крайний срок заключения соглашений с партнёрами на 9 июля.
Премаркет США: ралли уже здесь
Рынок акций США в прекрасном настроении. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете в понедельник повышается. На дневном графике торгов индекс S&P 500 теперь целится на 6190 пунктов. Рынок перегрет, и в связи с укороченной рабочей неделей (в пятницу, 4 июля, — День независимости США) он может быстро оказаться в фазе фиксации прибыли.
Июнь оказался успешным для американского рынка: с начала месяца S&P 500 прибавил 4,42%, Nasdaq — 6,07%, Dow Jones — 3,67%. Рост котировок поддерживается решением администрации Дональда Трампа сократить масштабы взаимных тарифов, а также оптимизмом инвесторов по поводу прогресса в торговых переговорах на фоне приближения ключевых сроков.
В пятницу инвесторы энергично покупали после заявления министра торговли Говарда Латника о завершении переговоров между США и Китаем по торговому соглашению. Теперь внимание инвесторов сосредоточено на Сенате, где обсуждают увеличение бюджетных расходов и снижение налогов.
Дополнительную поддержку рынку оказывает пересмотр корпоративных прогнозов: всё больше компаний из индекса S&P 500 публикуют оптимистичные ожидания по результатам II квартала. Они указывают на ослабление тарифного давления и снижение геополитических рисков.
BTC набирает скорость
Курс BTC в понедельник вырос до $108 259. За сутки он прибавил 0,87%, за неделю — 6,37%. Недельный срез выглядит так: криптовалюта восстанавливается после резкого снижения к $99 613 и формирует устойчивую зону поддержки $106 000–$106 500. В последние сессии BTC уверенно закрепляется выше $108 000. Это может указывать на завершение фазы накопления и готовность к новому импульсу роста.
Ближайшей технической целью выступает отметка $109 200. В случае пробоя этого уровня откроется путь к обновлению исторического пика на $111 980. Текущая ценовая структура указывает на высокую вероятность выхода из диапазона и формирования устойчивого восходящего движения.
Фундаментальная картина также на стороне покупателей. Базовая инфляция в США по итогам мая превысила ожидания, составив 2,7% г/г. Это усиливает неопределённость вокруг будущей политики ФРС. На июльском заседании вероятность снижения ставки оценивается в 25%, тогда как ожидания на сентябрь выросли до 91%.
Дополнительное влияние на рынок оказывают комментарии ФРС, в которых тарифная политика упоминается как один из факторов инфляционного давления. Дональд Трамп уже обозначил намерение определить преемника Джерома Пауэлла до мая 2026 года — это добавляет политической интриги в вопрос будущей монетарной стратегии.
Капитализация криптовалютного сектора составляет $3,33 трлн. Доли распределились так: BTC — 64,7%, ETH — 9,0%.
