Торговая политика США приблизила цены на нефть к многолетнему минимуму
Базовым сценарием для Brent сохраняется вариант с понижением к $69,50
Евро остановил рост, но это временно
Евро/доллар настроен на продолжение ралли. EUR/USD в среду консолидируется около 1,0896.
На дневном графике торгов парой евро/доллар все так же актуальны цели роста к 1,0910 и 1,0945.
Индекс доллара США сохраняется около отметки 103,5 пунктов — очень близко к самому низкому уровню за последние пять месяцев. Укрепление евро давит на американскую валюту.
Евро подорожал на фоне растущего оптимизма относительно перемирия в Украине. Киев сигнализировал о своей готовности принять предложение, выработанное при посредничестве США. Это позволило Вашингтону возобновить военную помощь и обмен разведывательными данными.
На доллар также повлияла неопределенность, связанная с тарифной политикой президента США Дональда Трампа, а также страхи по поводу рецессии. Его тарифы, как ожидается, будут способствовать росту инфляции. Потенциально это может помешать Федеральной резервной системе продолжить снижение процентных ставок, одновременно замедляя экономический рост.
Сегодня инвесторы ждут публикации свежего отчета по потребительской инфляции в США, чтобы понять дальнейшую стратегию монетарной политики ФРС.
Нефть: без динамики
Сырьевой рынок чуть подрос и на этом остановился. Цена нефти сорта Brent в середине недели стабильна около $69,99.
Технически Brent на дневном таймфрейме может пройти к $70,50. Однако базовым сценарием сохраняется вариант с понижением к $69,50.
Локальному повышению накануне способствовало ослабление доллара США и пересмотр прогнозов глобального избытка предложения.
США присоединились к другим агентствам в снижении прогнозов: Международное энергетическое агентство (IEA) сократило прогноз излишков на 2025 год и вдвое уменьшило ожидания избытка на следующий год из-за возможного сокращения поставок из Ирана и Венесуэлы.
В ежемесячном отчете EIA прогнозируется снижение мировых запасов нефти во втором квартале 2025 года.
Тем не менее цены остаются близкими к многолетним минимумам из-за нестабильной торговой политики США, которая усилила снижение рисковых активов, а также опасений, что экономический спад, вызванный тарифами, может ограничить спрос на нефть.
Дополнительное давление оказывают предстоящий рост добычи в рамках соглашения ОПЕК+.
Свежие данные API показали, что запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 4,2 млн баррелей, что выше ожидаемого роста на 2,1 млн баррелей.
Премаркет США: фьючерсы оживились
Биржи США демонстрируют надежду на «потепление». Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете в среду растет.
На daily-графике торгов индексом S&P 500 до сих пор остается вероятность продаж к 5550 п.
Сегодняшний локальный оптимизм связан с ожиданием публикации свежих данных по потребительской инфляции, которые могут повлиять на ожидания в отношении политики Федеральной резервной системы. Федрезерв сталкивается с задачей сдерживания инфляции, одновременно минимизируя экономические риски, вызванные тарифами.
Акции Apple упали накануне на 2,9%, Alphabet — на 1,1%, а Oracle — на 3,1%.
Дополнительно к уже существующим рыночным опасениям, президент Дональд Трамп во вторник объявил о намерении удвоить тарифы на канадскую сталь и алюминий до 50%, начиная со среды, в ответ на решение Онтарио ввести 25%-ный налог на экспорт электроэнергии в США. Но премьер Онтарио Даг Форд позже заявил, что приостановит введение этого налога. Тарифные войны продолжаются, и это непредсказуемый процесс.
BTC: чуть лучше, но рисков все еще много
Криптовалютный рынок остается в зоне напряжения. Курс BTC в среду восстановился к $81510. За сутки он вырос на 1,34%, за неделю упал на 6,96%.
Криптовалютный рынок постоянно сталкивается с вызовами, и возможность компенсировать продажи появляется лишь при улучшении ситуации с рисками. Непредсказуемое поведение президента США Дональда Трампа заставляет традиционные финансовые рынки избегать риска, что, в свою очередь, влияет и на криптовалюты. Трамп, как он заявил накануне, не видит признаков рецессии в экономике США и не обращает внимания на биржевые распродажи, считая их несущественными отвлечениями от своей главной цели — укрепления глобального лидерства Америки.
Многие участники рынка уже осознают, что такая стратегия может оказаться слишком дорогой для бирж.
С полуночи начали действовать 25%-ные тарифы США на импорт стали и алюминия для всех стран. Металлургический сектор уже находился под давлением, и новые меры только усугубят ситуацию. Это также создает косвенные сложности для криптовалютного рынка: каждый шаг Белого дома по ужесточению торговых условий приближает США к инфляционному всплеску, что удерживает процентные ставки ФРС на высоком уровне.
Уровень $78000 остается ключевой поддержкой. Вчера этот рубеж устоял, что можно считать позитивным сигналом. Сейчас внимание сосредоточено на диапазоне $82500–82950. Если цена преодолеет этот уровень, откроется путь к $84500. В противном случае инвесторы могут вернуться к продажам, протестировать $78000 и нацелиться на снижение до $70000.
Капитализация сектора цифровых активов составила $2,64 трлн. Доли выглядят так: BTC — 61,1%, ETH — 8,6%.
