Нефть снова попала к «медведям» и дешевеет
Участники рынка следят за атаками дронов на российские экспортные терминалы и возможными заявлениями Дональда Трампа о новых санкциях
Евро/доллар вынужден отступить
Основная валютная пара в конце недели оказалась под умеренным давлением. EUR/USD в пятницу, 29 августа, снизился до 1,1664. На дневном графике торгов пара евро/доллар может вернуться к росту в район 1,1685. Индекс доллара США закрепился на отметке 97,9 пункта, приостановив снижение последних дней на фоне ожиданий свежих данных по индексу расходов на личное потребление (PCE) — ключевому индикатору инфляции для ФРС.
Прогнозируется, что базовый PCE в июле вырастет на 2,9% в годовом выражении — это самый быстрый темп за последние пять месяцев. Дополнительно, пересмотренные данные за II квартал показали, что экономика США росла чуть быстрее, чем ожидалось, чему способствовали рост деловых инвестиций и активность внешней торговли. В четверг вечером, 28 августа, член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил о поддержке начала снижения ставок уже в сентябре. Он также отметил, что «полностью ожидает» дальнейших шагов по приведению политики ближе к нейтральному уровню.
Тем не менее, индекс доллара готов завершить август снижением более чем на 2%, так как трейдеры продолжают наращивать ставки на смягчение политики ФРС. Вероятность снижения ставки на 25 б. п. в сентябре рынок оценивает сейчас в 86%.
Brent снова дешевеет
Сектор нефти остаётся в «медвежьей» зоне. Цена нефти сорта Brent опустилась к $67,60 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме пока может закрепиться в боковом диапазоне $67–69. Похоже, нефть движется к первому месячному снижению, хотя по итогам недели цены сохраняют рост второй раз подряд.
В последние сессии динамика котировок остаётся разнонаправленной на фоне геополитической напряжённости и рисков перебоев с поставками. Участники рынка следят за атаками дронов на российские экспортные терминалы и возможными заявлениями Дональда Трампа о новых санкциях. Дополнительным фактором выступают американские тарифы на импорт из Индии, при этом ожидается рост поставок российской нефти в страну. Давление на цены усиливают ожидания глобального переизбытка: МЭА прогнозирует опережающий рост предложения в ближайшие кварталы, тогда как ОПЕК+ постепенно восстанавливает простаивающие мощности, а спрос в США снижается с завершением сезона автопоездок к Дню труда.
В сентябре прогнозируется сокращение экспорта через терминал Усть-Луга почти вдвое, в то время как поставки по трубопроводу «Дружба» в Венгрию и Словакию возобновились. Всё это поддерживает неопределённость на рынке.
Премаркет США: взят важнейший рубеж
Американский рынок акций нацелен на продолжение роста. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете прибавляет в стоимости. На дневном графике индекс S&P 500 успешно преодолел уровень 6500 пунктов, следующая цель — 6520 пунктов.
Оптимизм поддержали устойчивые макроданные и сохраняющийся интерес к искусственному интеллекту, несмотря на смешанные сигналы от Nvidia. Чипмейкер сообщил о росте выручки на 56% за квартал, но исключил потенциальные продажи в Китай из прогнозов, что оказало давление на котировки. Тем не менее аналитики повысили целевые ориентиры и подтвердили доверие к долгосрочному росту сектора, основанного на ИИ, что удержало бумаги в положительной динамике.
Инвесторы ждут публикации индекса PCE, ключевого индикатора инфляции для ФРС, который должен дать новые ориентиры по ставкам. На постмаркете акции Autodesk подскочили на 10%, Ulta Beauty прибавили 2,5% на фоне позитивных прогнозов. Бумаги Dell Technologies снизились примерно на 5% из-за слабого прогноза по текущему кварталу.
В биткоине усилились продажи
Криптовалютный рынок не справляется с давлением. Курс BTC упал к $110 076. За сутки он сократился на 2,79%, за неделю — на 2,64%. Пробой поддержки на $111 850 усилил давление продавцов и открыл дорогу к целям в районе $109 550. Настроения остаются настороженными: участники рынка не спешат открывать новые позиции, ожидая ключевых сигналов по монетарной политике.
Фокус смещается на свежие данные по Core PCE за июль, которые являются главным инфляционным индикатором для ФРС. Важно и обновление индекса потребительских инфляционных ожиданий — именно эти публикации станут финальными ориентирами перед сентябрьским заседанием регулятора. Рынок фактически замер в ожидании. BTC удерживается в диапазоне, реагируя скорее на фон и ожидания, чем на технические импульсы. Дальнейшее движение будет определено новыми данными: они покажут, пойдет ли ФРС на снижение ставки уже в сентябре или сохранит выжидательную позицию.
Капитализация криптовалютного сектора составила $3,8 трлн. Показатель заметно просел. Доли распределились так: BTC — 57,7%, ETH —13,9%.
