Казахстанцы активно страхуют пенсии: аннуитеты выросли на 230% за год
Страховые компании постепенно начинают играть заметную роль в формировании «длинных» денег в экономике
Аналитический центр АФК представил обзор казахстанского рынка страхования жизни за 2024 год.
Ключевые тенденции периода
Рынок страхования жизни лидировал по приросту ключевых показателей среди всех сегментов финрынка в 2024 году.
Активы КСЖ увеличились до ₸1,6 трлн (+₸559 млрд, или 50%), и теперь составляют 54% от суммарных активов всего страхового рынка. Напомним, годом ранее показатель составлял всего 45%.
На 1 января 2025 года в структуре активов 86%, или ₸1,4 трлн, приходилось на ценные бумаги (+₸491 млрд) на фоне роста фондового рынка и инвестирования части собранных премий. Далее следуют денежные средства и размещенные вклады — 5,7%, или ₸0,1 трлн (+39 млрд тенге) и операции репо — 5,7%, или ₸0,1 трлн (+15 млрд тенге), необходимые для поддержания текущей деятельности и управления «короткой» ликвидностью.
Обязательства КСЖ выросли до ₸1,2 трлн (+51%, или ₸416), в основном за счет роста наилучшей оценки ожидаемых денежных потоков (+56%, или ₸265 млрд), маржи за предусмотренные договором страхования услуги (+60%, или ₸56,2 млрд) и обязательств по возникшим убыткам (+55%, или ₸49 млрд).
Несмотря на рост количества участников (в 2024 году была создана BCC Life), концентрация в секторе страхования жизни остается высокой: на топ-5 компаний по размеру активов приходится 88% суммарных активов сектора, в сравнении с показателем 86% годом ранее (эффект масштаба).
Объём страховых премий за 2024 год практически удвоился (+93%, или ₸471 млрд), главным образом за счет повышенного спроса на продукты добровольного личного страхования (+101%, или ₸422 млрд). В частности, трехзначный рост показали пенсионное аннуитетное страхование (+230%, или ₸322 млрд), а также страхование от несчастных случаев (+189%, или ₸88 млрд).
Премии в сегменте обязательного страхования показали более умеренный рост (+56%, или ₸50 млрд) и полностью приходятся на страхование работника от несчастных случаев при исполнении им трудовых обязанностей (ОСНС).
В то же время рост выплат составил +62% (₸43 млрд) и в основном был связан с выплатами по обязательному страхованию ОСНС (+203%, или ₸30 млрд).
Прирост страховых премий в сравнении с выплатами обусловил улучшение их соотношения по итогам 2024 года до 11,4% против 13,7% по итогам 2023 года.
Чистая прибыль сектора за прошлый год заметно выросла (+47%, или ₸44 млрд) за счет увеличения страховой выручки, положительной переоценки активов из-за ослабления тенге и полученных вознаграждений по ценным бумагам и вкладам.
На фоне увеличения прибыли суммарный капитал КСЖ вырос до ₸304 млрд (+22%, или 56 млрд), а его рентабельность по рынку улучшилась до 28% против 21% по итогам 2023 года.
Краткие итоги периода
Страховые компании постепенно начинают играть все более заметную роль в формировании «длинных» денег в экономике. Отметим, что в 2024 году сектор страхования жизни продемонстрировал стремительный рост: объём страховых премий увеличился вдвое, а выплаты, активы и обязательства КСЖ выросли наполовину.
При сравнительной небольшой линейке продуктов (КСЖ предоставляют услуги по двум классам обязательного страхования: ОСНС и страхование туриста, а также шести классам добровольного страхования: страхование жизни, аннуитетное и пенсионное аннуитетное страхование, ГОНС, страхование на случай болезни и от несчастных случаев) КСЖ теперь занимают более половины рынка страхования.
За 2024 год КСЖ заключили более 12,5 млн договоров, что значительно выше как соответствующего показателя компаний общего страхования (10,5 млн), так и прошлогоднего показателя (7,1 млн договоров по итогам 2023 года).
В разрезе субъектов прирост наблюдается по физлицам: их доля возросла до 97,8% с 93,6% годом ранее. Соответственно, доля юрлиц упала с 6,4% до 2,2%. При этом драйвером КСЖ в 2024 году стали продукты добровольного личного страхования: пенсионное аннуитетное страхование (47% от всех собранных премий) и страхование от несчастных случаев (14%).
В текущем году рост сектора может сохраниться высоким, чему будут способствовать внедрение ЕДНС «Келешек», предусматривающей стартовый образовательный капитал от государства (60 МРП детям в возрасте 5 лет), выплату ежегодной госпремии (5-7%) и инвестиционного дохода, внедрение вмененного страхования профответственности медработников, расширение гарантий ФГСВ на все виды накопительного страхования жизни, а также дальнейшая цифровизация в части процесса урегулирования убытков и получения страховых выплат и общее повышение спроса на страховые услуги на фоне роста заработной платы и финграмотности.
